berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Berita terbaru menunjukkan bahwa selama epidemi, miliarder Bill Ackman, sang "dewa perang", mengumpulkan dana IPO AS untuk dana tertutupnya, yang jauh lebih kecil dari US$25 miliar yang ia usulkan dua minggu lalu. Skala yang diusulkan pada saat itu, jika berhasil, akan menjadi salah satu IPO terbesar yang pernah ada, setara dengan Saudi Aramco.

Pershing Square Capital Management memperkirakan dana tersebut akan digunakan untuk mengumpulkan $2,5 miliar hingga $4 miliar, dengan jumlah akhir akan ditentukan oleh permintaan selama tiga hari kerja ke depan, menurut pengajuan baru pada hari Kamis, perusahaan telah menetapkan batas sebesar $10 miliar.

IPO dana tersebut di atas diharapkan selesai Senin depan, dokumen akan segera diperbarui, dan penetapan harga akan dilakukan Senin malam depan.

Meskipun IPO Pershing Square saat ini diperkirakan hanya akan meningkatkan sebagian kecil dari jumlah yang diusulkan Ackman baru-baru ini, ia berusaha meyakinkan beberapa investor dalam sebuah surat bahwa penarikan tersebut benar-benar akan membantu penjualan:

Angka US$25 miliar yang diberitakan media awalnya membuat investor percaya bahwa kesepakatan itu terlalu besar. Pada akhirnya, saya berharap efek penahan ini dapat membantu dalam hasil akhir.

Ackman juga mengungkapkan, penjualan IPO ini telah mendapat serangkaian pesanan dari berbagai kelompok investor, antara lain:

• Baupost Group milik Seth Klarman, yang dikenal sebagai "Little Buffett", mengajukan pesanan senilai $150 juta.
• Perusahaan reksa dana Putnam berencana membeli $40 juta dan mungkin membeli lebih banyak jika kesepakatan tidak mencapai $10 miliar.
• Sistem Pensiun Guru Texas memiliki buku pesanan sebesar $60 juta, yang dapat ditingkatkan berdasarkan besarnya kesepakatan.
• Sebuah kantor keluarga dengan aset lebih dari $65 miliar, yang tidak disebutkan namanya oleh Ackman, menyatakan minatnya untuk membeli 9,9% saham.

Ackman mendesak para investor perusahaan untuk melakukan pemesanan untuk berpartisipasi dalam IPO, dengan mengatakan bahwa hal ini akan membantu memperkuat pesan yang dikirim ke pasar mengenai besarnya kesepakatan:

Ini adalah saat di mana Anda bisa sangat membantu Pershing Square dengan berpartisipasi dalam penerbitan PSUS dan melakukan pemesanan ke bank lebih awal. Tentu saja tindak lanjut pesanan masih sangat membantu karena buku pesanan akan terus terakumulasi dan kami akan membangun momentum selama akhir pekan hingga Senin.

Ackman mengatakan IPO AS akan serupa dengan yang saat ini memperdagangkan Pershing Square Holdings Ltd., dana Pershing yang terdaftar di Eropa.

Situs web Wall Street News sebelumnya telah mengumumkan bahwa dana Ackman di Eropa mengelola aset sekitar US$15 miliar dan diperdagangkan secara publik di pasar saham Amsterdam dan London. Namun, Ackman dilarang mempromosikan dana yang terdaftar di Eropa kepada investor AS. Pengembalian tahunan rata-rata dana Eropa selama lima tahun hingga akhir tahun 2023 adalah 31,2%, sekitar dua kali lipat pengembalian yang sebanding untuk S&P 500 (termasuk dividen) pada periode yang sama.

Pershing Square sendiri, yang mengelola dan mengoperasikan dana tertutup dan dana lindung nilai, baru-baru ini menjual 10% saham perusahaannya menjelang potensi IPO. Ackman mengatakan melalui telepon konferensi awal bulan ini bahwa IPO perusahaan manajemen tersebut dapat dilakukan paling cepat akhir tahun 2025 atau 2026.

Beberapa analis menyebutkan “paradoks pencatatan” dana lindung nilai. Kinerja dana lindung nilai lebih berfluktuasi dibandingkan dengan perusahaan tercatat secara umum. Banyak dana lindung nilai yang selalu memiliki penilaian rendah setelah pencatatan mungkin bukan pilihan terbaik. Para bankir dan orang dalam industri mengungkapkan sebelum krisis keuangan tahun 2008 bahwa hampir semua hedge fund besar sedang mempertimbangkan untuk go public. Ketika dana lindung nilai yang besar mengantarkan gelombang IPO,Ini mungkin menunjukkan bahwa pasar telah mencapai puncaknya.