Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Для всех будет введено требование «декларирование означает ответственность», будут введены новые правила, ужесточены гарантийные и агентские ограничения. Информация об отмене проекта будет публично внесена в «личное резюме» агента, а агенты, деятельность которых приостановлена, будут классифицироваться отдельно.

Недавно, чтобы усилить репутационные ограничения для представителей спонсоров, реализовать требование о том, что «отчетность означает принятие на себя ответственности», и усовершенствовать механизм гласности для негативных оценок представителей спонсоров, Ассоциация ценных бумаг Китая дополнительно пересмотрела «Правила спонсорского бизнеса». . Это включает добавление информации о проектах вывода представителей спонсора в классификационный список рекомендованных представителей A (полная информация о практике) и добавление нового классификационного списка рекомендательных представителей D (приостановление деятельности).

По данным China Business News, Wind, по состоянию на 23 июля в этом году прекращен 331 запланированный проект IPO, а также 94 проекта рефинансирования.

Если исходить из расчета не менее двух подписавшихся представителей спонсоров для каждого проекта, в вышеупомянутых проектах вывода участвуют сотни спонсоров. Среди них как минимум 43 страховых агента имеют на своем счету два и более завершенных проекта.

Данные Китайской ассоциации ценных бумаг показывают, что по состоянию на 23 июня этого года 71 страховой агент был наказан и внесен в список «Категории C». Из них 39 страховых агентов были оштрафованы за проекты IPO, а более 10 страховых агентов были оштрафованы. был оштрафован не один раз.

Кроме того, до сих пор четыре страховых агента отстранены от деятельности в связи с неисполнением ими своих обязанностей в течение года.

Отменить фокус проекта

В соответствии с недавней редакцией «Правил спонсорского бизнеса», принятой Ассоциацией ценных бумаг Китая, информация о выходе из проекта представителя спонсора будет добавлена ​​в секретный список A (полная информация о практике). Ранее секретный список A в основном включал имя, практическое учреждение и спонсируемые проекты. Количественные тесты и тесты для оценки квалификации включают проверку соответствия основным требованиям.

По данным China Business News, Wind, по состоянию на 23 июля в этом году прекращено 425 проектов IPO и рефинансирования.

Если посмотреть на разные брокерские компании, то в общей сложности 8 брокерских компаний отозвали 20 или более проектов IPO и рефинансирования. Среди пяти крупнейших компаний по ценным бумагам с наибольшим количеством отклоненных проектов у CITIC Securities был 51 проект, у CITIC Securities был 40 проектов, у Haitong Securities было 27 проектов, у CICC было 24 проекта, а у China International Finance Corporation было 22 проекта.

Что касается количества отмен отдельных спонсорских проектов, China Business News примерно подсчитала на основе данных Wind, что с этого года было по меньшей мере 43 директора-спонсора с двумя или более завершенными проектами, распределенными между почти 20 фирмами по ценным бумагам.

Среди них наибольшее количество сотрудников у CITIC Securities - 8 человек, у CICC и Minsheng Securities - по 5 человек, у CITIC Construction Investment - 4 человека, у Haitong Securities и Guotai Junan - по 3 человека, у Guojin Securities и Kaiyuan Securities - по 2 человека, и остальные 10 В каждой брокерской фирме Ю есть один человек. Кроме того, CITIC Securities и Minsheng Securities имеют по одному страховому агенту и имеют по три проекта вывода средств из IPO.

С начала этого года надзор подчеркнул, что «декларация означает ответственность», и вывод проектов не повлияет на проведение проверок. Многие проекты IPO по-прежнему несут ответственность после вывода.

Источник в брокерской компании сообщил China Business News, что добавление информации об отзыве проектов представителями спонсоров в секретное управление приведет к дальнейшему внедрению требования «декларирование равной ответственности» к физическим лицам, что окажет определенное давление на агентов-спонсоров с большим количеством отказов и отказы, также заставят представителей спонсоров строго контролировать качество проекта и совершенствовать свои профессиональные возможности.

4 страховых агента «отстранены от деятельности»

Хотя число отмен проектов резко возросло, компании по ценным бумагам и инвестиционные банки также были оштрафованы один за другим в течение года, а многие страховые агенты были оштрафованы.

Недавно Шанхайская фондовая биржа вынесла регулятивные предупреждения компании Hengda Intelligent Control, планирующей войти в список Совета по инновациям в области науки и технологий, и ее посредникам, CITIC Securities и BDO. Предупреждениям регулирующих органов также подверглись два страховых агента и два бухгалтера, подписавших соглашение. . До получения предупреждения регулирующих органов компания Hengda Intelligent Control и ее спонсоры добровольно отозвали свои документы для подачи заявки на IPO в мае этого года, после чего рассмотрение было прекращено.

Согласно информации на официальном сайте Китайской ассоциации ценных бумаг, в первом полугодии этого года в классификационный список C (классификация штрафов) вошел 71 страховой агент, из них 39 страховых агентов были оштрафованы за проекты IPO и более. более 10 страховых агентов были оштрафованы более одного раза.

Например, Ли Зейе из SDIC Securities, которого чаще штрафовали, в январе этого года подвергся критике со стороны Шанхайской фондовой биржи за невыполнение роли спонсора и неспособность реализовать процедуры комплексной проверки в проекте IPO Rongsheng Biotechnology. До этого в 2022 году страховой агент подвергался самодисциплинарным и нормативным санкциям со стороны Шэньчжэньской фондовой биржи и Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая.

Есть также Minsheng Securities, West China Securities, Guohai Securities, Haitong Securities, West China Securities, Everbright Securities, CITIC Construction Investment и SDIC Securities, у всех из которых есть застрахованные агенты с двумя штрафными санкциями. Некоторые застрахованные агенты были дважды наказаны. биржа иКомиссия по регулированию ценных бумаг Китая для того же проекта.

Согласно пересмотренному содержанию новых положений о страховом агентстве, на основе классификационного списка C (классификация штрафов) к представителям спонсора будет добавлен новый классификационный список D (приостановление деятельности), в котором будут в основном объявляться те, кто был административно наказаны Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая за последние три года, а также будут приняты меры административного регулирования, такие как признание неприемлемыми или временное непринятие документов, связанных с административным лицензированием, и дисциплинарные меры. например, если отраслевые саморегулируемые организации сочтут их непригодными для ведения соответствующей деятельности или временно не примут подписанные документы или временно не примут выданные соответствующие деловые документы, будет составлен список текущих представителей спонсора, на которых распространяются санкции и срок исполнения которых находится в пределах срока действия. .

С начала текущего года четыре страховых агента отстранены от деятельности в связи с невыполнением своих обязанностей.

Среди них два спонсора из Zheshang Securities, Ли Цзинхуэй и Ван Имин, подверглись дисциплинарным санкциям, наложенным Шанхайской фондовой биржей за отказ принять документы о выпуске и листинге, а также документы о раскрытии информации, подписанные представителями спонсора в течение трех месяцев.

Кроме того, Huaxi Securities и два ее страховых агента подверглись «квалификационным штрафам» из-за нарушений в отношении спонсорских средств для проекта Tongling с фиксированным увеличением в 2020 году. Шэньчжэньская фондовая биржа отстранила двух лиц, подписавших проект, Лю Цзинфана и Чжан Раня, от приема документов на два года. В то же время Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая также сочла двух вышеупомянутых страховых агентов неподходящими кандидатами.

По мнению вышеупомянутых дилеров по ценным бумагам, дальнейшее уточнение классификации штрафов страховых агентов и улучшение раскрытия информации и прозрачности позволит эмитентам более точно понять прошлую практику страховых агентов и в то же время сыграет роль в улучшении качество страховых агентов и предотвращение нарушений. Он должен выполнять надзорную роль.