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「宣言は責任を意味する」という義務がすべての人に導入され、新たな規制が導入され、保証と代理店の制限が強化されます。プロジェクトの中止情報はエージェントの「履歴書」に公に記載され、業務が停止されたエージェントは別途分類される。

最近、スポンサー代表に対する評判の制約を強化し、「報告とは責任を取ることを意味する」という要件を導入し、スポンサー代表に対する否定的な評価の広報メカニズムを改善するために、中国証券協会は「スポンサー業務規則」をさらに改訂しました。 。これには、推薦代表者分類リストＡ（総合実践情報）にスポンサー代表辞退案件の情報を追加するとともに、新たに推薦代表者分類リストＤ（業務停止）を追加する。

中国ビジネスニュース「風」の統計によると、7月23日現在、今年計画されていたIPOプロジェクトは331件、借り換えプロジェクトは94件が中止された。

各プロジェクトに対して少なくとも 2 人のスポンサー代表者が署名するという計算に基づくと、上記の撤退プロジェクトには数百のスポンサーが関与していることになります。このうち少なくとも 43 社の保険代理店は、自らの名前で 2 つ以上のプロジェクトを終了させて​​います。

中国証券協会のデータによると、今年6月23日現在、71の保険代理店が処罰され、「カテゴリーC」リストに入っているが、そのうち39の保険代理店がIPOプロジェクトで罰金を科され、10社以上の保険代理店が罰金を科されている。複数回罰金を科せられた。

また、これまでに保険代理店４名が当該年度の職務を怠ったとして業務停止処分を受けている。

プロジェクトのフォーカスをキャンセルする

中国証券協会による最近の「スポンサー業務規定」の改正により、スポンサー代表者のプロジェクト撤退情報が機密リストA（総合実務情報）に追加されることになりました。これまでの機密リストAには、主に以下の名前が含まれていました。実践機関、スポンサープロジェクトの量と習熟度の評価テストで、基本的な要件が満たされているかどうかなど。

中国ビジネスニュース「Wind」の統計によると、7月23日現在、今年425件のIPOおよび借り換えプロジェクトが終了した。

さまざまな証券会社に目を向けると、合計 8 つの証券会社が 20 件以上の IPO および借り換えプロジェクトを撤退しました。拒否されたプロジェクトの数が多い証券会社のトップ 5 では、中信証券が 51 プロジェクト、中信証券が 40 プロジェクト、海通証券が 27 プロジェクト、CICC が 24 プロジェクト、中国国際金融公司が 22 プロジェクトとなっています。

個人スポンサープロジェクトのキャンセル数について、チャイナビジネスニュースがウィンドのデータに基づいて大まかに計算したところ、今年以降、少なくとも43人のスポンサー取締役が2つ以上のプロジェクトを中止し、約20社の証券会社に分散しているという。

このうち、CITIC証券が8名と最も多く、CICCと民生証券が各5名、CITIC建設投資が4名、海通証券と国泰君南が各3名、国金証券と開源証券が各2名、残りの 10 人 ゆう証券会社にはそれぞれ 1 名がいます。また、中信証券と民生証券にはそれぞれ1名の保険代理店がおり、それぞれ3件のIPO撤退プロジェクトを抱えている。

監督当局は今年初めから「宣言は責任を意味する」と強調しており、プロジェクトの撤回は査察の実施には影響しないとされており、多くのＩＰＯプロジェクトは撤回後も依然として責任を問われている。

仲介業者関係者はチャイナ・ビジネス・ニュースに対し、機密管理にスポンサー代表者によるプロジェクトの撤退に関する情報を追加することで、個人に対する「宣言は責任を意味する」という要件がさらに強化されることになり、多数の撤退やスポンサーの代理店に一定の圧力をかけることになると語った。また、スポンサーの代表者はプロジェクトの品質を厳密に管理し、専門能力を向上させる必要があります。

保険代理店4人が「業務停止」に

プロジェクトのキャンセル件数が急増する一方、証券会社や投資銀行も今年に入って相次いで罰金を科せられ、多くの保険代理店も罰金を科せられた。

最近、上海証券取引所は、科学技術イノベーション委員会への上場を計画している企業である恒達智能制御とその仲介会社である中信証券およびBDOに対して規制上の警告を発した。また、保険代理店2名と契約会計士2名も規制上の警告の対象となった。 。 Hengda Intelligent Control とそのスポンサーは、規制当局の警告を受ける前に、今年 5 月に自主的に IPO 申請書類を取り下げ、その後審査は終了した。

中国証券協会の公式ウェブサイトの情報によると、今年上半期に分類リストC（罰則分類）に登録された保険代理店は計71社で、そのうち39社がIPOプロジェクトで罰金を科せられ、それ以上となった。保険代理店10人が複数回罰金を科された。

例えば、より頻繁に罰金を科せられているSDIC証券のLi Zeeye氏は、スポンサーの責任を怠り、栄生生物技術のIPOプロジェクトにおけるデューデリジェンス手順の実施を怠ったとして、今年1月に上海証券取引所から批判された。これに先立ち、同保険代理店は2022年に深セン証券取引所と中国証券監督管理委員会から自己懲戒および規制上の罰則の対象となっていた。

民生証券、西中国証券、国海証券、海通証券、西中国証券、光大証券、中信建設投資、SDIC証券もあり、いずれも保険代理店に2回の罰則を課しており、一部の保険代理店は取引所から2回の処罰を受けている。および中国証券監督管理委員会も同じプロジェクトに参加しました。

新保険代理店規程の改正内容により、分類表C（罰則の分類）をベースに、主に以下の者を公表するスポンサー代表者に新たな分類表D（業務停止）が追加されます。過去3年間に中国証券監督管理委員会から行政処分を受けており、中国証券監督管理委員会から行政許可に係る書類の受理を不適当とみなしたり、一時的に受け付けなかったりするなどの行政規制措置が講じられる。業界の自主規制機関によって関連業務に従事するのに不適当であるとみなされる、または署名された文書を一時的に受け入れない、または発行された関連ビジネス文書を一時的に受け入れないなどの規律が講じられ、制裁の対象となり執行されている現在のスポンサー代表者のリストが作成されます。期間。

今年に入ってから、保険代理店４社が職務を怠ったとして業務停止処分を受けた。

このうち、浙上証券のスポンサー２名、李景輝氏と王一銘氏は、スポンサー代表者が署名した申請書類や情報開示書類の発行・上場を３カ月以内に受け付けなかったとして、上海証券取引所から懲戒処分を受けた。

さらに、華西証券とその保険代理店2社は銅陵の2020年定額増額プロジェクトの後援基金違反により「資格罰金」の対象となった。深セン証券取引所は、プロジェクト署名者のLiu Jingfang氏とZhang Ran氏の2名に対し、2年間の書類受理を停止した。同時に、上記保険代理店2社も中国証券監督管理委員会から不適切な候補者とみなされた。

前述の証券ディーラーの見解では、保険代理店の罰則の分類をさらに精緻化し、情報開示と透明性を向上させることにより、発行体は保険代理店の過去の慣行をより正確に把握できるようになり、同時に保険代理店の罰則の改善に役割を果たすことができる。保険代理店の質と違反の回避を監督する役割を持たなければなりません。