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Das Gebot „Deklaration bedeutet Verantwortung“ wird für alle umgesetzt, neue Regelungen werden eingeführt und die Garantie- und Maklerbeschränkungen werden verschärft. Informationen zur Projektabsage werden öffentlich im „persönlichen Lebenslauf“ des Agenten vermerkt und Agenten, deren Geschäft eingestellt wurde, werden separat klassifiziert.

Um die Reputationsbeschränkungen für Sponsorenvertreter zu stärken, die Anforderung umzusetzen, dass „Berichterstattung bedeutet, Verantwortung zu übernehmen“ und den Publizitätsmechanismus für negative Bewertungen von Sponsorenvertretern zu verbessern, hat die Securities Association of China kürzlich die „Sponsorship Business Rules“ weiter überarbeitet. . Dazu gehört das Hinzufügen von Informationen zu Rücktrittsprojekten von Sponsorvertretern zur empfohlenen Vertreterklassifizierungsliste A (umfassende Praxisinformationen) und das Hinzufügen einer neuen Empfehlungsvertreterklassifizierungsliste D (Geschäftseinstellung).

Laut Statistiken von China Business News, Wind, wurden mit Stand vom 23. Juli in diesem Jahr 331 geplante IPO-Projekte und 94 Refinanzierungsprojekte beendet.

Basierend auf der Berechnung von mindestens zwei unterzeichnenden Sponsorenvertretern für jedes Projekt sind an den oben genannten Rückzugsprojekten Hunderte von Sponsoren beteiligt. Unter ihnen haben mindestens 43 Versicherungsvertreter zwei oder mehr abgeschlossene Projekte unter ihrem Namen.

Daten der China Securities Association zeigen, dass bis zum 23. Juni dieses Jahres 71 Versicherungsvertreter bestraft wurden und in die „Kategorie C“-Liste aufgenommen wurden. Darunter wurden 39 Versicherungsvertreter und mehr als 10 Versicherungsvertreter mit Geldstrafen belegt wurde mehr als einmal mit einer Geldstrafe belegt.

Darüber hinaus wurden bisher vier Versicherungsvertreter aufgrund ihrer unterjährigen Abwesenheit von der Ausübung ihrer Tätigkeit von der Tätigkeit suspendiert.

Projektfokus aufheben

Gemäß der jüngsten Überarbeitung der „Sponsorship Business Rules“ durch die Securities Association of China werden die Projektrückzugsinformationen des Sponsorvertreters zur klassifizierten Liste A (umfassende Praxisinformationen) hinzugefügt. Bisher enthielt die klassifizierte Liste A hauptsächlich den Namen, Praxiseinrichtung, geförderte Projekte, Quantitäts- und Eignungsbewertung, Prüfung, ob die Grundvoraussetzungen erfüllt sind, etc.

Laut Statistiken von China Business News, Wind, wurden in diesem Jahr bis zum 23. Juli 425 IPO- und Refinanzierungsprojekte beendet.

Betrachtet man verschiedene Brokerhäuser, so haben insgesamt 8 Brokerhäuser 20 oder mehr IPO- und Refinanzierungsprojekte zurückgezogen. Zu den fünf größten Wertpapierfirmen mit einer größeren Anzahl abgelehnter Projekte gehören CITIC Securities mit 51 Projekten, CITIC Securities mit 40 Projekten, Haitong Securities mit 27 Projekten, CICC mit 24 Projekten und China International Finance Corporation mit 22 Projekten.

Konkret zur Anzahl der Absagen einzelner Sponsoring-Projekte hat China Business News anhand von Wind-Daten grob errechnet, dass es seit diesem Jahr mindestens 43 Sponsor-Direktoren mit zwei oder mehr abgebrochenen Projekten gab, verteilt auf fast 20 Wertpapierfirmen.

Unter ihnen hat CITIC Securities die größte Anzahl von 8 Personen, CICC und Minsheng Securities haben jeweils 5 Personen, CITIC Construction Investment hat 4 Personen, Haitong Securities und Guotai Junan haben jeweils 3 Personen, Guojin Securities und Kaiyuan Securities haben jeweils 2 Personen und die anderen 10 Jede der Yu-Maklerfirmen hat eine Person. Darüber hinaus haben CITIC Securities und Minsheng Securities jeweils einen Versicherungsvertreter und jeweils drei IPO-Rückzugsprojekte.

Seit Anfang dieses Jahres betont die Aufsicht, dass „Erklärung Verantwortung bedeutet“ und der Rückzug von Projekten keinen Einfluss auf die Durchführung von Inspektionen hat. Viele IPO-Projekte werden auch nach dem Rückzug zur Rechenschaft gezogen.

Eine Maklerquelle teilte China Business News mit, dass das Hinzufügen von Informationen über den Rückzug von Projekten durch Sponsorenvertreter im klassifizierten Management die Anforderung „Deklaration bedeutet Verantwortung“ gegenüber Einzelpersonen weiter umsetzen wird, was einen gewissen Druck auf Sponsorenagenten mit einer großen Anzahl von Rückzugsmaßnahmen ausüben wird Ablehnungen zwingen Sponsorenvertreter auch dazu, die Projektqualität streng zu kontrollieren und ihre beruflichen Fähigkeiten zu verbessern.

4 Versicherungsvertreter wurden „vom Geschäft suspendiert“

Während die Zahl der Projektstornierungen stark zugenommen hat, wurden im Laufe des Jahres auch Wertpapierfirmen und Investmentbanken nacheinander mit Geldstrafen belegt, und viele Versicherungsvertreter wurden mit Geldstrafen belegt.

Kürzlich hat die Shanghai Stock Exchange behördliche Warnungen an Hengda Intelligent Control herausgegeben, ein Unternehmen, das eine Aufnahme in das Science and Technology Innovation Board plant, und seine Vermittler CITIC Securities und BDO. Auch zwei Versicherungsagenten und zwei unterzeichnende Buchhalter waren von den behördlichen Warnungen betroffen . Bevor Hengda Intelligent Control und seine Sponsoren die behördliche Warnung erhielten, zogen sie im Mai dieses Jahres freiwillig ihre IPO-Antragsunterlagen zurück und die Prüfung wurde anschließend eingestellt.

Laut Informationen auf der offiziellen Website der China Securities Association wurden im ersten Halbjahr dieses Jahres insgesamt 71 Versicherungsvertreter in die Klassifizierungsliste C (Strafklassifizierung) aufgenommen. Darunter wurden 39 Versicherungsvertreter mit Geldstrafen für IPO-Projekte belegt 10 Versicherungsvertreter wurden mehr als einmal mit einer Geldstrafe belegt.

Beispielsweise wurde Li Zeye von SDIC Securities, gegen den häufiger Geldstrafen verhängt wurden, im Januar dieses Jahres von der Shanghai Stock Exchange dafür kritisiert, dass er beim Börsengangprojekt von Rongsheng Biotech die Pflichten des Sponsors nicht erfüllt und Due-Diligence-Verfahren nicht umgesetzt hat. Zuvor war der Versicherungsvertreter im Jahr 2022 Selbstdisziplinar- und Regulierungsstrafen der Shenzhen Stock Exchange und der China Securities Regulatory Commission ausgesetzt gewesen.

Es gibt auch Minsheng Securities, West China Securities, Guohai Securities, Haitong Securities, West China Securities, Everbright Securities, CITIC Construction Investment und SDIC Securities, die alle Versicherungsvertreter mit zwei Strafen haben. Einige Versicherungsvertreter wurden von der Börse zweimal bestraft und die China Securities Regulatory Commission für dasselbe Projekt.

Nach dem überarbeiteten Inhalt der neuen Versicherungsträgerordnung wird auf Basis der Klassifizierungsliste C (Strafklassifizierung) eine neue Klassifizierungsliste D (Betriebsruhe) zu den Sponsorenvertretern hinzugefügt, die vor allem diejenigen bekannt gibt, die dies getan haben wurden in den letzten drei Jahren von der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde verwaltungsrechtlich bestraft, und gegen diejenigen, die von der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde bestraft wurden, werden verwaltungsrechtliche Maßnahmen ergriffen, wie z. B. die Einstufung als ungeeignet oder die vorübergehende Nichtannahme von Dokumenten im Zusammenhang mit der Verwaltungslizenz Disziplinarmaßnahmen wie die Einstufung als ungeeignet für die Ausübung relevanter Geschäfte durch Branchenselbstregulierungsorganisationen oder die vorübergehende Nichtannahme unterzeichneter Dokumente oder die vorübergehende Nichtannahme ausgestellter relevanter Geschäftsdokumente werden berücksichtigt. Liste der aktuellen Sponsorvertreter, gegen die Sanktionen verhängt werden und die sich in der Ausführungsphase befinden Zeitraum.

Seit Anfang dieses Jahres sind vier Versicherungsvertreter aufgrund ihrer Abwesenheit von der Ausübung ihrer Tätigkeit von der Tätigkeit suspendiert.

Unter ihnen wurden zwei Sponsoren von Zheshang Securities, Li Jinghui und Wang Yiming, von der Shanghai Stock Exchange mit Disziplinarstrafen belegt, weil sie von Sponsorvertretern unterzeichnete Ausgabe- und Notierungsantragsdokumente und Informationsoffenlegungsdokumente nicht innerhalb von drei Monaten akzeptiert hatten.

Darüber hinaus wurden Huaxi Securities und seinen beiden Versicherungsvertretern „Qualifikationsstrafen“ aufgrund von Verstößen gegen die Sponsorengelder für Tonglings festes Erhöhungsprojekt 2020 auferlegt. Die Shenzhen Stock Exchange hat zwei Projektunterzeichner, Liu Jingfang und Zhang Ran, für zwei Jahre von der Annahme von Dokumenten ausgeschlossen. Gleichzeitig wurden die beiden oben genannten Versicherungsvertreter auch von der China Securities Regulatory Commission als ungeeignete Kandidaten eingestuft.

Nach Ansicht der oben genannten Wertpapierhändler wird eine weitere Verfeinerung der Klassifizierung von Strafen für Versicherungsvertreter sowie eine Verbesserung der Offenlegung und Transparenz von Informationen es den Emittenten ermöglichen, die bisherige Praxis von Versicherungsvertretern genauer zu verstehen, und gleichzeitig einen Beitrag zur Verbesserung leisten Qualität der Versicherungsvertreter und Vermeidung von Verstößen Es muss eine Aufsichtsfunktion haben.