Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Большие новости о слияниях и поглощениях брокерских компаний!

Вечером 16 июля компания Zheshang Securities объявила, что ее заявка на получение квалификации акционера Guodu Securities была принята Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая. Это также означает, что Zheshang Securities сделала существенный шаг в приобретении Guodu Securities.

Воодушевленные хорошими новостями, акции многих брокерских компаний продемонстрировали обнадеживающий рост. На момент публикации цены на акции Haitong Securities, Huaan Securities и SDIC Capital выросли в разной степени.

Слияния, поглощения и реорганизации в сфере ценных бумаг приветствуют «Новый год»

8 июня компания Tongfang Shares объявила, что ее дочерняя компания Tongfang Venture Capital получила уведомление от Пекинской фондовой биржи о том, что Zheshang Securities стала правопреемником проекта публичного листинга 5,9517% Guodu Securities, принадлежащих Tongfang Venture Capital, с ценой сделки 910,83. миллион юаней.

В тот же день Tongfang Venture Capital и Zheshang Securities подписали договор о сделке по правам собственности. На данный момент Zheshang Securities приобрела в общей сложности 34,2546% акций Guodu Securities у 8 акционеров, потратив в общей сложности 5,128 млрд юаней, став крупнейшим акционером.

16 июля Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая официально приняла заявление Guodu Securities о смене акционеров.

Публичная информация показывает, что Guodu Securities была основана в декабре 2001 года с уставным капиталом в 5,83 миллиарда юаней. Компания котируется на Новом внебиржевом рынке. На данный момент у Guodu Securities нет контролирующего акционера или фактического контролера. По состоянию на конец 2023 года общие активы Guodu Securities составляли 33,879 млрд юаней, чистые активы — 10,865 млрд юаней, операционная прибыль — 1,381 млрд юаней, чистая прибыль — 714 млн юаней.

Компания Zheshang Securities была основана 9 мая 2002 года с уставным капиталом в 3,878 миллиарда юаней. Фактическим контролером Zheshang Securities является Комиссия по надзору и управлению государственными активами Народного правительства провинции Чжэцзян. По состоянию на конец 2023 года общие активы Zheshang Securities составляли 145,528 млрд юаней, чистые активы — 28,271 млрд юаней, операционная прибыль — 17,638 млрд юаней, чистая прибыль — 1,824 млрд юаней.

Инсайдеры отрасли полагают, что приобретение Zheshang Securities акций Guodu Securities способствует глубокой интеграции бизнеса, ресурсов и технологий обеих сторон и поможет компании повысить свою конкурентоспособность на рынке.

2024 год считается «большим годом» для слияний, поглощений и реорганизаций в индустрии ценных бумаг. «Девять статей нации» явно поддерживают ведущие учреждения в повышении их основной конкурентоспособности посредством слияний, поглощений, реорганизаций, организационных инноваций и т. д., а благоприятная политическая поддержка будет способствовать дальнейшей концентрации китайской индустрии ценных бумаг.

В настоящее время компания Guolian Securities приобрела Minsheng Securities, а компания Western Securities приобрела Guorong Securities и т. д., которые продвигаются в соответствии с принципами маркетизации и верховенства закона.

15 мая Guolian Securities раскрыла совету директоров план крупной реорганизации активов. Компания планирует выпустить акции A для покупки 100% акций Minsheng Securities и планирует привлечь не более 2 миллиардов юаней. Компания, различные посредники и другие заинтересованные стороны активно продвигают работу, связанную с этой сделкой.

21 июня Western Securities объявила, что, исходя из собственных потребностей в развитии, она планирует приобрести контрольный пакет акций Guorong Securities за оплату наличными. Конкретная доля приобретаемых акций будет зависеть от окончательного соглашения о передаче акций.

От «роста выше» к «укреплению мышц и костей»

В настоящее время в моей стране зарегистрировано 43 компании по ценным бумагам, которые играют жизненно важную роль в отрасли. Однако общая проблема заключается в том, что они все еще «большие, но не сильные», особенно с точки зрения комплексных финансовых услуг, и рискуют. сопротивление и интернационализация Все еще существует определенный разрыв между стандартами и требованиями первоклассных инвестиционных банков.

Данные отчета за первый квартал 2024 года показывают, что 43 зарегистрированные на бирже компании по ценным бумагам получили общий операционный доход в размере 105,828 млрд юаней, что на 21,55% меньше, чем в прошлом году, а общая чистая прибыль составила 29,351 млрд юаней в годовом исчислении; снижение на 31,69%. Только 5 компаний добились годового роста как операционной прибыли, так и чистой прибыли. Что касается основного бизнеса, доход листинговых компаний по ценным бумагам в первом квартале составил 33,378 млрд юаней, что по-прежнему является крупнейшим источником дохода.

Инсайдеры отрасли полагают, что если компании, занимающиеся ценными бумагами, хотят перейти от «становления выше» к «укреплению своих костей», слияния и поглощения являются «тонизирующим средством», которое может оптимизировать распределение ресурсов, повысить операционную эффективность, повысить устойчивость к рискам и расширить международное влияние.

Судя по тенденции, слияния, поглощения и реорганизации компаний, занимающихся ценными бумагами, вступили в более удачное время. С точки зрения политики, регулирующие органы явно поощряют развитие первоклассных инвестиционных банков и инвестиционных институтов, а также способствуют интеграции институциональных слияний и поглощений. Ожидается, что конкурентоспособность ведущих фирм, занимающихся ценными бумагами, повысится. Со стороны предложения эффект Мэтью усилил давление, малые и средние фирмы, занимающиеся ценными бумагами, взяли на себя инициативу в поиске изменений, а передача акций ускорилась. Что касается спроса, то открытие рынка капитала неуклонно продвигается вперед, и ведущие фирмы, занимающиеся ценными бумагами, сталкиваются с проблемами за рубежом.

Интеграция компаний, занимающихся ценными бумагами, имеет множество преимуществ. Она не только способствует оптимизации распределения отраслевых ресурсов и повышению общей комплексной силы индустрии ценных бумаг, но также повышает эффективность надзора за рынком и делает финансовый рынок более упорядоченным. Объединенные крупные компании, занимающиеся ценными бумагами, с большей вероятностью будут выделяться на международной арене, конкурировать с международными финансовыми гигантами и усиливать глобальное влияние финансового рынка Китая.

Слияния, поглощения и реструктуризация не являются панацеей для укрепления мышц и костей и подходят не для всех компаний, занимающихся ценными бумагами. Брокерские компании не должны использовать слияния, поглощения и реструктуризации в качестве краткосрочных средств для поддержания производительности и увеличения рыночной стоимости. Они должны участвовать в слияниях и поглощениях только для поиска горячих точек и реструктуризации, чтобы догнать тенденции. Вам следует исходить из своей реальной ситуации, использовать в качестве критерия суждения, способствует ли она улучшению вашего основного бизнеса и укреплению вашего профессионализма, принимать разумные решения и реализовывать их с научной точки зрения.

Обзор четырех волн слияний и поглощений

Публичная информация показывает, что в процессе строительства индустрии ценных бумаг в моей стране она пережила четыре волны слияний, поглощений и реорганизаций, которые способствовали расширению масштабов и укреплению отрасли ценных бумаг.

Первая волна слияний и поглощений (1995-2000 гг.): от «смешанных операций» к «раздельным операциям». До 1993 года финансовая индустрия моей страны осуществляла смешанные операции и надзор, что вызывало хаос. Чтобы управлять рынком ценных бумаг, третий пленум 11-го созыва Центрального комитета Коммунистической партии Китая четко заявил, что «банковская отрасль и индустрия ценных бумаг должны подлежать раздельному управлению. Многие ведущие компании по ценным бумагам взяли на вооружение эту политику». возможностей и выросла за счет слияний, поглощений и реорганизаций. Например, GF Securities стала комплексной фирмой по ценным бумагам в результате многочисленных слияний и поглощений. Junan Securities объединилась с Cathay Securities и образовала Guotai Junan Securities;

Вторая волна слияний и поглощений (2004-2007 гг.): комплексное управление и избавление от рисков. Столкнувшись с проблемами на рынке ценных бумаг Китая в 2003 году, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая начала комплексную работу по управлению. Многие фирмы, занимающиеся ценными бумагами, расширили масштабы своего бизнеса и влияние на рынок посредством депозитарного обслуживания, слияний и поглощений, а также улучшили свои деловые возможности. Например, Huaqin Securities и Cinda Securities приобрели Asia Securities, United Securities, Hantang Securities и Liaoning Securities соответственно;

Третья волна слияний и поглощений (2008-2012 гг.): «Одно участие, один контроль». Большое количество слияний, поглощений и реорганизаций в течение периода комплексного управления привело к тому, что один и тот же акционер приобрел акции или владел акциями нескольких компаний, занимающихся ценными бумагами, и возникли новые проблемы, такие как горизонтальная конкуренция и связанные с ней транзакции. Чтобы решить проблемы, вызванные слияниями, поглощениями и реорганизациями, Государственный совет запустил политику «одно участие, один контроль». После этого были созданы такие финансовые холдинговые платформы, как «Huijin», «CCB», «CITIC» и «CITIC». Завтра» началась масштабная интеграция.

Четвертая волна слияний и поглощений (2019-настоящее время): Станьте лучше и сильнее и постройте «первоклассный инвестиционный банк». Поскольку китайская индустрия ценных бумаг вступает в новый этап развития, мотивы слияний и поглощений стали более разнообразными. Некоторые из них должны продолжать соответствовать требованиям одного участия и одного контроля, а некоторые – достижения синергии или диверсификации бизнеса. Например, Founder Securities восполнила недостаток клиентских ресурсов в северо-восточном и юго-западном регионах за счет поглощения и слияния National Securities.

Список исторических важных дел о слияниях и поглощениях между компаниями, занимающимися ценными бумагами

Примечание: Составлено на основе общедоступной информации.