Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Отчет глобальной консалтинговой компании Mercer показывает, что рынок прямых и венчурных инвестиций Китая занимает второе место в мире и привлекателен для инновационных и быстрорастущих компаний по всему миру. Важность китайских прямых инвестиций в глобальном распределении капитала нельзя недооценивать. Инвесторов беспокоит следующее: каково отношение зарубежного долгосрочного капитала к китайскому рынку? Ответ дала Schroders Group, одна из крупнейших в Европе компаний по управлению активами с активами под управлением на сумму 960 млрд долларов США (по состоянию на конец 2023 года). В 2024 году исполняется 220 лет со дня основания Schroder Investment Group. Это учреждение по управлению активами с вековой историей уже 30 лет выходит на рынок материкового Китая. В то же время Schroder сотрудничает со своими китайскими коллегами уже более 160 лет. Schroders всегда стремилась внести свой вклад в развитие индустрии активов Китая. На протяжении более чем 200 лет компания Schroders Investment Group придерживалась долгосрочного подхода и всегда поддерживала устойчивую конкурентоспособность. Инвестиционная группа Schroder недавно заявила, что она с оптимизмом смотрит на потенциал и устойчивость китайского рынка прямых инвестиций, особенно на стоимость сделок в юанях. Инвестиции в частный акционерный капитал являются одним из наиболее эффективных способов поделиться высококачественными результатами развития Китая.

Schroder Investment Group имеет множество бизнес-подразделений в Китае, таких как Schroder Funds, Bank of Communications Schroder Funds, Schroder Bank of Communications Financial Management и т. д. Помимо публичного рынка, Schroder Investment Group использует непубличный рынок Китая под брендом Schroder Capital, включая инвестиции в такие классы активов, как частный капитал, недвижимость и новая энергетическая инфраструктура.

Помогите иностранным и отечественным инвесторам воспользоваться возможностями высококачественного роста в Китае.

Инвестиционная сфера стратегии прямых инвестиций Schroder Capital охватывает инвестиции в фонды, S-транзакции, последующие инвестиции и прямые инвестиции. На китайском рынке уже более 25 лет. Schroder Capital сформировала экосистему фондов прямых инвестиций с широким охватом и высоким качеством. Многие фонды венчурного капитала и прямых инвестиций, в создании и инкубировании которых она участвовала на ранней стадии, превратились в ведущих управляющих фондами в отрасли.

Являясь одним из крупнейших инвесторов в долларовые фонды США на ранних стадиях и стадиях роста на китайском рынке, Schroder Capital имеет обширную и долгосрочную надежную сеть управляющих инвестиционными фондами. Эти ресурсы не только предоставляют высококачественные эксклюзивные возможности для транзакций и места в консультативных комитетах фондов, но, что более важно, Schroders Capital имеет возможность наблюдать и участвовать в развитии отечественных фондов прямых инвестиций и компаний венчурного капитала, находящихся на передовой линии, в течение длительного времени. время и работать вместе, чтобы решать проблемы и преодолевать циклы.

Стоит отметить, что Schroders Capital также является одним из очень немногих фондовых инвестиционных учреждений в индустрии прямых инвестиций Китая, которые размещают активы как в долларах США, так и в юанях.

Еще в начале 2020 года Schroders Capital завершила регистрацию управляющего фондом прямых инвестиций в Ассоциации управления активами Китая (AMAC) и в том же году выпустила первый фонд прямых инвестиций QFLP. В сочетании с более чем 20-летним опытом команды в инвестировании в китайский фондовый рынок в долларах США энергичное продвижение инвестиций в юанях также символизирует углубленное развитие Schroders Capital на китайском рынке. На данный момент Schroders Capital управляет несколькими фондами прямых инвестиций QFLP в Китае, используя стратегии, охватывающие инвестирование в фонды, S-транзакции, совместное инвестирование и прямое инвестирование.

Реформирование и открытость Китая – это легендарный процесс. Частные инвестиции не только приносят зарубежные средства, но и рассказывают эту легендарную историю миру. За последние 25 лет Schroders Capital знакомила зарубежные страны с развитием и перспективами китайского рынка, побуждая все больше и больше долларовых инвесторов приходить в Китай.

Цянь Цзюнь, руководитель отдела прямых инвестиций в Китае в Schroders Capital

Что касается стратегии Китая, Цянь Цзюнь, глава подразделения прямых инвестиций Schroders Capital в Китае, считает, что существует три ключевых фактора успеха для инвестирования в китайский рынок прямых инвестиций: во-первых, китайский рынок следует выделить на ранних стадиях развития отрасли. передовой опыт в Китай, чтобы помочь китайской индустрии прямых инвестиций стать более институционализированной. В то же время она также может построить экосистему и делиться дивидендами от роста, участвуя в создании и инкубировании фондов. Во-вторых, необходимо создать местную команду для этого. объединить глобальное видение и китайский рынок. В-третьих, смену парадигмы на китайском рынке следует планировать заранее, особенно формирование доминирующего положения на рынке юаня.

Создание второго по величине в мире рынка прямых инвестиций

QFLP является квалифицированным иностранным партнером с ограниченной ответственностью, который позволяет учреждениям, финансируемым из-за границы, привлекать средства из-за границы и инвестировать их на внутренний рынок. В рамках механизма QFLP глобальные институты могут разворачивать внутренние инвестиционные проекты частного капитала. Соответствующие данные показывают, что после более чем 10 лет пилотных проектов проекты QFLP получили широкое распространение по всей стране, а конкретные методы реализации постепенно оптимизировались, чтобы помочь глобальным институтам развернуть внутренний рынок прямых инвестиций.

Schroders Capital считает, что сегодня Китай стал вторым по величине рынком прямых инвестиций в мире. Оглядываясь назад, можно сказать, что индустрия прямых инвестиций в Китае зародилась с 1985 года, когда несколько национальных министерств и комиссий совместно создали Китайскую корпорацию венчурного капитала по новым технологиям. После 2006 года, когда глобализация вступила в ускоренный темп, был принят Закон о новых партнерских предприятиях. Это также позволяет использовать организационную форму партнерства с ограниченной ответственностью, обычно используемую международными фондами прямых инвестиций.

Первые инвестиции Schroders Capital в Китай можно отнести к 1998 году. В то время китайские рынки венчурного капитала и прямых инвестиций находились в зачаточном состоянии, и первые предприниматели и институты венчурного капитала были готовы к взлету. Schroders Capital открыла свой офис в Пекине в 2008 году. Международная платформа объединяется с местными китайскими экспертами в области прямых инвестиций и полна решимости глубоко изучить многообещающий китайский рынок прямых инвестиций.

Массовая популярность смартфонов примерно в 2010 году привела к росту мобильного Интернета. В 2015 году концепция «массового предпринимательства и массовых инноваций» стала лидировать в этой тенденции, придав новый импульс экономическому росту, основанному на инновациях. На этом фоне рынок прямых инвестиций в Китае пережил взрывной рост, предоставив беспрецедентные возможности предприятиям и инвестиционным учреждениям.

С 2013 по 2017 год китайские частные инвестиции продемонстрировали значительный рост. В этот период большой объем капитала поступил в наиболее многообещающие на тот момент начинающие компании Китая. Под волной времени Schroders Capital постепенно становится важным игроком в отрасли благодаря своему преимуществу первопроходца, развитой экосистеме, международному видению, обеспечиваемому глобальной платформой, и рыночному пониманию местной команды.

В долгосрочной перспективе инвестиционная эффективность Schroders Capital в сфере прямых инвестиций в Китае была превосходной. Это не только подчеркивает инвестиционную стратегию и возможности реализации Schroders Capital, но также полностью доказывает значительные преимущества и эффективность прямых инвестиций в долгосрочные инвестиции.

Непрерывная оптимизация системы, несомненно, заложила основу для развертывания в Китае таких глобальных институтов, как Schroders Capital.

15 ноября 2023 года Департамент управления капитальными проектами Государственного валютного управления опубликовал колонку под названием «Постоянное продвижение открытия на высоком уровне в валютной сфере и постоянное повышение уровня трансграничных инвестиций и содействия финансированию». в котором «Уровень открытости для трансграничных прямых инвестиций продолжает оставаться». «Улучшение» означает «разумное продвижение пилотных проектов по трансграничному инвестированию в акционерный капитал для лучшей поддержки инновационного развития трансграничных инвестиций и проведения пилотных проектов по управлению иностранной валютой для Qualified Foreign Limited». Partners (QFLP) и Qualified Domestic Limited Partners (QDLP) в некоторых регионах. Поддерживайте инвестиционные фонды для осуществления трансграничных промышленных и промышленных инвестиций, а также упорядоченно продвигайте региональные финансовые реформы и открытость».

Три основные темы для планирования китайского рынка

Оптимизм в отношении торговли юанями S

Когда речь заходит о перспективах китайского рынка, Schroders Capital считает, что, прежде всего, потребление является основой экономического роста Китая, а политическая сторона рассматривает его как прорывное направление текущего экономического роста. С приходом поколения нового тысячелетия персонализированные потребности будут стимулировать изменения в потребительской индустрии, а высококачественные локализованные бренды откроют возможности для развития.

Во-вторых, малые и средние предприятия являются ключом к «стабильному росту», и политика также напрямую связывает их с «инновациями», «занятостью» и «средствами к существованию людей». В глобальной промышленной цепочке Китай обладает значительными сравнительными преимуществами в области цифровизации, разведки и других областях, и эти преимущества станут важной частью «нового качества производительности».

Кроме того, технологические инновации находятся в центре внимания политики Китая. Инвестиции в научные исследования значительно возросли в последние годы, а финансирование базовых исследований и разработок занимает второе место в мире. В общих чертах долгосрочных целей страны на 2035 год наука и технологии станут долгосрочным основным направлением Китая. Поскольку конкурентоспособность отечественных предприятий возрастает, особенно в быстром развитии медицинского оборудования, новой энергетики и других областях, у Schroders Capital есть основания полагать, что китайские предприятия будут продолжать заменять рыночную долю международных брендов более качественными и инновационными продуктами и услугами. .

В последние годы компания Schroders Capital проявляла особый оптимизм в отношении возможностей для китайских операций с частными инвестициями S в юанях и использовала свои собственные действия в качестве демонстрации своей активности на рынке покупателей транзакций S в юанях и содействия благотворному циклу рыночной ликвидности.

В настоящий момент Schroder Capital заявила, что возможности и проблемы сосуществуют, но Schroder Capital по-прежнему уверена в устойчивости и жизнеспособности китайского рынка. Китай имеет крупнейший в мире рынок, наибольшее количество групп населения со средним уровнем дохода, самую высокую концентрацию научных и технологических талантов, а также долгосрочное и прагматичное руководство политикой экономического развития. Это прочные основы, которые продолжают побуждать Schroders Capital к глубоким исследованиям. китайский рынок.

Недавно Генеральная канцелярия Государственного совета опубликовала «Несколько политик и мер по содействию высококачественному развитию венчурных инвестиций», предлагая 17 конкретных мер, сосредоточенных на пяти основных аспектах. Национальная комиссия по развитию и реформам заявила, что в сфере сбора средств она будет направлять долгосрочные фонды, такие как страховые фонды, инвестировать в венчурный капитал, расширять пилотный объем прямых инвестиций в акционерный капитал в компании, занимающиеся инвестициями в финансовые активы, мобилизовать квалифицированный социальный капитал для «терпеливый капитал» и решить «отсутствие долгосрочных денег» в отрасли и проблему «нельзя готовить рис». Инвестиционная философия Schroders Capital соответствует «терпеливому капиталу», и компания хорошо осознает силу «терпеливого капитала», который обеспечит долгосрочную и стабильную финансовую поддержку компаниям в некоторых областях и поможет им поддерживать инновации и устойчивость в суровых условиях. развиваться рыночная конкуренция.

У Ситянь, председатель отдела по связям с Китаем инвестиционной группы Schroder, заявил, что Schroders уверена в своем развитии на китайском рынке и будет неуклонно продвигать свой план развития на китайском рынке с профессиональным и прагматичным подходом. Благодаря тесному сотрудничеству и взаимному росту с китайским рынком, Schroders предоставит китайским инвесторам более качественные услуги.

Отказ от ответственности

Любые ценные бумаги, упомянутые выше, предназначены только для справки и не представляют собой рекомендации по инвестированию или продаже активов.

Этот документ предназначен только для справочных целей и не предназначен для использования в качестве рекламного материала. Этот документ не следует истолковывать как предоставление инвестиционных советов или рекомендаций. Потенциальным инвесторам следует обратиться за независимой консультацией. Взгляды и мнения, содержащиеся в этой статье, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения Schroder Investors или точку зрения, отраженную в других сообщениях, стратегиях или фондах Schroder. Информация, содержащаяся в данном материале, является точной только на момент публикации. Мнения и прогнозы могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал в этой статье и информация от третьих лиц считаются достоверными, но Шредерс не гарантирует ее полноту и точность. Инвестирование сопряжено с риском.

Шредерс Инвестмент Менеджмент (Шанхай) Ко., Лтд.(СНГ)

Новости Китайского фонда: сообщаем обо всем, что беспокоит фонды

Chinafundnews

Уведомление об авторских правах:

«China Fund News» владеет авторскими правами на оригинальный контент, опубликованный на этой платформе, перепечатка без разрешения запрещена, в противном случае будет наложена юридическая ответственность.

Контактное лицо для авторизованного сотрудничества по переизданию: г-н Ю (тел.: 0755-82468670)