berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Sebuah laporan dari Mercer, sebuah perusahaan konsultan global, menunjukkan bahwa pasar ekuitas swasta dan modal ventura Tiongkok menempati peringkat kedua di dunia dan menarik bagi perusahaan-perusahaan inovatif dan berkembang pesat di seluruh dunia. Pentingnya ekuitas swasta Tiongkok dalam alokasi global tidak dapat dianggap remeh . Investor khawatir mengenai: Bagaimana sikap modal jangka panjang luar negeri terhadap pasar Tiongkok? Schroders Group, salah satu perusahaan manajemen aset terbesar di Eropa dengan aset kelolaan sebesar US$960 miliar (per akhir tahun 2023), memberikan jawabannya. Tahun 2024 menandai peringatan 220 tahun berdirinya Schroder Investment Group. Lembaga manajemen aset berusia seabad ini telah memasuki pasar daratan Tiongkok selama 30 tahun. Pada saat yang sama, Schroder telah bermitra dengan rekan-rekan bisnisnya di Tiongkok selama lebih dari 160 tahun. Schroders selalu berkomitmen untuk memberikan kontribusinya terhadap pengembangan industri aset Tiongkok. Melalui berbagai siklus ekonomi selama lebih dari 200 tahun, Schroders Investment Group berpegang pada jangka panjang dan selalu mempertahankan daya saing yang berkelanjutan. Schroder Investment Group baru-baru ini menyatakan optimis terhadap potensi dan ketahanan pasar ekuitas swasta Tiongkok, terutama nilai transaksi RMB S. Investasi ekuitas swasta adalah salah satu cara paling efektif untuk berbagi hasil pembangunan Tiongkok yang berkualitas tinggi.

Schroder Investment Group memiliki banyak unit bisnis di Tiongkok, seperti Schroder Funds, Bank of Communications Schroder Funds, Schroder Bank of Communications Financial Management, dll. Selain pasar publik, Schroder Investment Group menerapkan pasar non-publik Tiongkok di bawah merek Schroder Capital, termasuk investasi pada kelas aset seperti ekuitas swasta, real estate, dan infrastruktur energi baru.

Membantu investor asing dan domestik menangkap peluang pertumbuhan berkualitas tinggi di Tiongkok

Ruang lingkup investasi strategi ekuitas swasta Schroder Capital mencakup investasi dana, transaksi S, investasi lanjutan, dan investasi langsung. Telah berada di pasar Cina selama lebih dari 25 tahun. Schroder Capital telah membentuk ekosistem dana ekuitas swasta dengan cakupan luas dan berkualitas tinggi. Banyak modal ventura dan dana ekuitas swasta yang berpartisipasi dalam pembentukan dan inkubasi pada tahap awal telah tumbuh menjadi pengelola dana terkemuka di industri.

Sebagai salah satu investor terbesar dana dolar AS tahap awal dan tahap pertumbuhan di pasar Tiongkok, Schroder Capital memiliki jaringan pengelola dana investasi yang besar dan terpercaya dalam jangka panjang. Sumber daya ini tidak hanya memberikan peluang transaksi eksklusif berkualitas tinggi dan kursi di komite penasihat dana, namun yang lebih penting, Schroders Capital telah mampu mengamati dan berpartisipasi dalam pengembangan dana ekuitas swasta domestik dan perusahaan modal ventura di garis depan sejak lama. waktu, dan bekerja sama untuk Menghadapi tantangan dan melewati siklus.

Perlu disebutkan bahwa Schroders Capital juga merupakan salah satu dari sedikit lembaga investasi dana di industri ekuitas swasta Tiongkok yang mengalokasikan aset dolar AS dan RMB.

Pada awal tahun 2020, Schroders Capital menyelesaikan pendaftaran pengelola dana ekuitas swasta di Asset Management Association of China (AMAC) dan menerbitkan dana ekuitas swasta QFLP pertama di tahun yang sama. Ditambah dengan pengalaman tim selama lebih dari 20 tahun dalam berinvestasi di pasar dana dolar AS Tiongkok, promosi investasi RMB yang gencar juga melambangkan perkembangan mendalam Schroder Capital di pasar Tiongkok. Hingga saat ini, Schroders Capital mengelola beberapa dana ekuitas swasta QFLP di Tiongkok, dengan strategi yang mencakup investasi dana, transaksi S, investasi bersama, dan investasi langsung.

Reformasi dan keterbukaan Tiongkok adalah sebuah proses yang melegenda. Investasi ekuitas swasta tidak hanya mendatangkan dana dari luar negeri, namun juga menceritakan kisah legendaris ini kepada dunia. Selama 25 tahun terakhir, Schroders Capital telah memperkenalkan perkembangan dan prospek pasar Tiongkok ke luar negeri, sehingga semakin banyak investor dolar AS yang masuk ke Tiongkok.

Qian Jun, Kepala Ekuitas Swasta Tiongkok di Schroders Capital

Dalam hal strategi Tiongkok, Qian Jun, kepala Schroders Capital Private Equity Tiongkok, percaya bahwa ada tiga faktor kunci keberhasilan dalam berinvestasi di pasar ekuitas swasta Tiongkok: Pertama, pasar Tiongkok harus dialokasikan pada tahap awal pengembangan industri praktik terbaik ke Tiongkok untuk membantu industri ekuitas swasta Tiongkok menjadi lebih terlembaga. Pada saat yang sama, Tiongkok juga dapat membangun ekosistem dan membagi dividen pertumbuhan dengan berpartisipasi dalam pembentukan dan inkubasi dana menggabungkan visi global dan pasar Tiongkok. Ketiga, perubahan paradigma di pasar Tiongkok harus direncanakan terlebih dahulu, terutama pembentukan posisi dominan pasar RMB.

Membangun pasar ekuitas swasta terbesar kedua di dunia

QFLP adalah mitra terbatas asing yang memenuhi syarat, yang memungkinkan lembaga-lembaga yang didanai asing untuk mengumpulkan dana dari luar negeri dan menginvestasikannya di pasar domestik. Di bawah mekanisme QFLP, lembaga-lembaga global dapat menggelar proyek investasi ekuitas swasta dalam negeri. Data yang relevan menunjukkan bahwa setelah lebih dari 10 tahun proyek percontohan, proyek QFLP telah berkembang di seluruh negeri, dan metode implementasi spesifik telah dioptimalkan secara bertahap untuk memfasilitasi lembaga-lembaga global untuk menerapkan pasar ekuitas swasta dalam negeri.

Schroders Capital percaya bahwa saat ini, Tiongkok telah menjadi pasar ekuitas swasta terbesar kedua di dunia. Melihat kembali masa lalu, industri investasi ekuitas swasta Tiongkok dimulai pada tahun 1985 ketika beberapa kementerian dan komisi nasional bersama-sama mendirikan Perusahaan Modal Ventura Teknologi Baru Tiongkok. Setelah tahun 2006, ketika globalisasi memasuki jalur cepat, Undang-Undang Perusahaan Kemitraan Baru disahkan memungkinkan bentuk organisasi kemitraan terbatas yang biasa digunakan oleh dana PE internasional.

Investasi ekuitas swasta pertama Schroders Capital di Tiongkok dapat ditelusuri kembali ke tahun 1998. Pada saat itu, pasar modal ventura dan ekuitas swasta Tiongkok memasuki tahap awal, dan wirausahawan awal serta lembaga modal ventura sudah siap untuk lepas landas. Schroders Capital mendirikan kantornya di Beijing pada tahun 2008. Platform internasional ini bekerja sama dengan pakar investasi ekuitas swasta lokal Tiongkok dan bertekad untuk mengeksplorasi secara mendalam pasar ekuitas swasta Tiongkok yang menjanjikan.

Popularitas besar-besaran ponsel pintar sekitar tahun 2010 membawa kebangkitan Internet seluler. Pada tahun 2015, konsep "kewirausahaan massal dan inovasi massal" mulai memimpin tren, memberikan dorongan baru ke dalam pertumbuhan yang didorong oleh inovasi. Dengan latar belakang ini, pasar ekuitas swasta telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa di Tiongkok, memberikan peluang yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi perusahaan dan lembaga investasi.

Dari tahun 2013 hingga 2017, investasi ekuitas swasta Tiongkok mengalami pertumbuhan yang signifikan. Selama periode ini, sejumlah besar modal masuk ke perusahaan-perusahaan start-up paling menjanjikan di Tiongkok pada saat itu. Seiring dengan perkembangan zaman, Schroders Capital terus menjadi pemain penting dalam industri ini berkat keunggulannya sebagai penggerak pertama, ekosistem yang dibangun, visi internasional yang dibawa oleh platform global, dan wawasan pasar dari tim lokal.

Dalam jangka panjang, kinerja investasi Schroders Capital di bidang ekuitas swasta Tiongkok sangat baik. Hal ini tidak hanya menyoroti strategi investasi dan kemampuan eksekusi Schroders Capital, namun juga membuktikan sepenuhnya keuntungan dan efektivitas investasi ekuitas swasta yang signifikan dalam investasi jangka panjang.

Optimalisasi sistem yang berkelanjutan tidak diragukan lagi telah meletakkan dasar bagi institusi global seperti Schroders Capital untuk diterapkan di Tiongkok.

Pada tanggal 15 November 2023, Departemen Manajemen Proyek Modal Administrasi Devisa Negara menerbitkan kolom berjudul "Terus memajukan keterbukaan tingkat tinggi di bidang valuta asing dan terus meningkatkan tingkat fasilitasi investasi dan pembiayaan lintas batas", di mana "Tingkat keterbukaan terhadap investasi langsung lintas batas terus berlanjut" Meningkat "bagian menyebutkan" dengan hati-hati mempromosikan percontohan investasi ekuitas lintas batas untuk lebih mendukung pengembangan inovatif investasi lintas batas dan melaksanakan percontohan pengelolaan valuta asing untuk Qualified Foreign Limited Mitra (QFLP) dan Mitra Terbatas Domestik Berkualitas (QDLP) di beberapa daerah. Mendukung dana investasi ekuitas untuk melakukan investasi industri dan industri lintas batas, dan mendorong reformasi keuangan regional dan keterbukaan secara tertib."

Tiga tema utama untuk menata pasar Tiongkok

Bullish pada perdagangan RMB S

Mengenai prospek pasar Tiongkok, Schroders Capital percaya bahwa, pertama-tama, konsumsi adalah inti pertumbuhan ekonomi Tiongkok, dan sisi kebijakan menganggapnya sebagai arah terobosan pertumbuhan ekonomi saat ini. Dengan bangkitnya generasi milenium baru, kebutuhan yang dipersonalisasi akan mendorong perubahan dalam industri konsumen, dan merek lokal berkualitas tinggi akan membuka peluang pengembangan.

Kedua, usaha kecil dan menengah adalah kunci menuju “pertumbuhan yang stabil”, dan kebijakan juga secara langsung menghubungkannya dengan “inovasi”, “lapangan kerja”, dan “mata pencaharian masyarakat”. Dalam rantai industri global, Tiongkok memiliki keunggulan komparatif yang signifikan dalam bidang digitalisasi, intelijen, dan bidang lainnya, dan keunggulan ini akan menjadi bagian penting dari "produktivitas berkualitas baru".

Selain itu, inovasi ilmu pengetahuan dan teknologi adalah fokus kebijakan Tiongkok. Investasi dalam penelitian ilmiah telah meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir, dan pendanaan dasar penelitian dan pengembangan menempati urutan kedua di dunia. Dalam garis besar tujuan jangka panjang Tiongkok pada tahun 2035, ilmu pengetahuan dan teknologi akan menjadi jalur utama jangka panjang Tiongkok. Seiring dengan meningkatnya daya saing perusahaan dalam negeri, terutama dalam pesatnya perkembangan peralatan medis, energi baru, dan bidang lainnya, Schroders Capital memiliki alasan untuk percaya bahwa perusahaan Tiongkok akan terus menggantikan pangsa pasar merek internasional dengan produk dan layanan yang lebih berkualitas dan inovatif. .

Schroders Capital sangat optimis terhadap peluang transaksi S ekuitas swasta Tiongkok dalam beberapa tahun terakhir, dan telah menggunakan tindakannya sendiri sebagai demonstrasi untuk aktif di pasar pembeli transaksi RMB S dan mempromosikan siklus likuiditas pasar yang baik.

Saat ini, Schroder Capital mengatakan bahwa peluang dan tantangan hidup berdampingan, namun Schroder Capital tetap yakin dengan ketahanan dan vitalitas pasar Tiongkok. Tiongkok memiliki pasar terbesar di dunia, jumlah kelompok berpendapatan menengah terbesar, konsentrasi talenta ilmiah dan teknologi tertinggi, serta panduan kebijakan pembangunan ekonomi jangka panjang dan pragmatis. Ini adalah landasan kokoh yang terus mendorong Schroders Capital untuk melakukan eksplorasi mendalam pasar Cina.

Baru-baru ini, Kantor Umum Dewan Negara mengeluarkan "Beberapa Kebijakan dan Tindakan untuk Mempromosikan Pengembangan Investasi Modal Ventura Berkualitas Tinggi", mengusulkan 17 langkah spesifik yang berfokus pada lima aspek utama. Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional menyatakan bahwa dari sisi penggalangan dana, akan mengarahkan dana jangka panjang seperti dana asuransi untuk diinvestasikan pada modal ventura, memperluas cakupan percontohan investasi ekuitas langsung pada perusahaan investasi aset keuangan, memobilisasi modal sosial yang berkualitas untuk menjadi "modal sabar", dan menyelesaikan "kekurangan uang jangka panjang" dalam industri dan masalah “tidak ada nasi untuk dimasak”. Filosofi investasi Schroders Capital sejalan dengan "modal pasien" dan sangat menyadari kekuatan "modal pasien", yang akan memberikan dukungan keuangan jangka panjang dan stabil bagi perusahaan di beberapa bidang dan membantu mereka mempertahankan inovasi dan keberlanjutan dalam jangka panjang. persaingan pasar.

Wu Sitian, Chairman, China Affairs, Schroder Investment Group, mengatakan bahwa Schroders yakin dengan perkembangannya di pasar Tiongkok dan akan terus memajukan rencana pengembangannya di pasar Tiongkok dengan sikap profesional dan pragmatis. Melalui kerja sama yang erat dan pertumbuhan bersama dengan pasar Tiongkok, Schroders akan memberikan layanan yang lebih baik kepada investor Tiongkok.

Penafian

Sekuritas apa pun yang disebutkan di atas hanya untuk referensi dan bukan merupakan saran investasi atau divestasi.

Dokumen ini hanya untuk tujuan referensi dan tidak dimaksudkan sebagai materi promosi dengan cara apa pun. Dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai memberikan nasihat atau rekomendasi investasi. Calon investor harus mencari nasihat independen. Pandangan dan opini yang terkandung dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mewakili pandangan Schroder Investors atau yang tercermin dalam komunikasi, strategi, atau dana Schroder lainnya. Informasi yang terkandung dalam materi ini hanya akurat pada saat dipublikasikan. Pendapat dan prakiraan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Materi dalam artikel ini dan informasi dari pihak ketiga diyakini dapat diandalkan, namun Schroders tidak menjamin kelengkapan atau keakuratannya. Berinvestasi melibatkan risiko.

Manajemen Investasi Schroders (Shanghai) Co., Ltd.(CIS)

China Fund News: Melaporkan segala sesuatu yang penting bagi dana

Berita Chinafund

Pemberitahuan Hak Cipta:

"China Fund News" memiliki hak cipta atas konten asli yang dipublikasikan di platform ini. Dilarang mencetak ulang tanpa izin, jika tidak, tanggung jawab hukum akan dikenakan.

Kontak person kerjasama cetak ulang resmi : Bpk. Yu (Tel : 0755-82468670)