소식

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글로벌 컨설팅 회사인 Mercer의 보고서에 따르면 중국의 사모 펀드 및 벤처 캐피털 시장은 세계 2위이며 전 세계 혁신적이고 고성장 기업들에게 매력적입니다. 글로벌 배분에서 중국 사모 펀드의 중요성은 과소평가될 수 없습니다. . 투자자들은 다음 사항을 우려하고 있습니다. 중국 시장에 대한 해외 장기 자본의 태도는 어떻습니까? 9,600억 달러(2023년말 기준) 운용자산을 보유한 유럽 최대 자산운용사 슈로더그룹이 답을 내놨다. 2024년은 슈로더 투자 그룹 설립 220주년이 되는 해입니다. 이 100년 역사의 자산 관리 기관은 중국 본토 시장에 진출한 지 30년이 되었습니다. 동시에 슈로더는 160년 이상 중국 기업들과 함께해 왔습니다. 슈로더는 200년이 넘는 여러 경제주기를 통해 중국 자산 산업 발전에 기여하기 위해 항상 노력해 왔습니다. 슈로더 투자 그룹은 장기주의를 고수해 왔으며 항상 지속적인 경쟁력을 유지해 왔습니다. Schroder Investment Group은 최근 중국 사모펀드 시장의 잠재력과 회복력, 특히 RMB S 거래의 가치에 대해 낙관적이라고 밝혔습니다. 사모펀드 투자는 중국의 고품질 개발 결과를 공유하는 가장 효과적인 방법 중 하나입니다.

슈로더 투자 그룹은 슈로더 펀드, 슈로더 통신 은행 슈로더 펀드, 슈로더 통신 은행 재무 관리 등과 같은 많은 사업부를 중국에 두고 있습니다. 공공 시장 외에도 슈로더 투자 그룹은 사모 펀드, 부동산, 신에너지 인프라와 같은 자산군에 대한 투자를 포함하여 슈로더 캐피탈이라는 브랜드로 중국의 비공개 시장을 전개하고 있습니다.

국내외 투자자가 중국에서 고품질 성장 기회를 포착할 수 있도록 지원

슈로더 캐피탈의 사모펀드 전략의 투자 범위는 펀드 투자, S 거래, 후속 투자 및 직접 투자를 포함합니다. 중국 시장에 진출한 지 25년이 넘었습니다. 슈로더 캐피탈은 폭넓은 커버리지와 높은 품질을 갖춘 사모펀드 생태계를 형성했으며, 초기 설립 및 인큐베이팅에 참여한 많은 벤처캐피탈과 사모펀드가 업계를 선도하는 펀드매니저로 성장했습니다.

중국 시장의 초기 및 성장 단계 미국 달러 펀드의 최대 투자자 중 하나인 슈로더 캐피탈은 신뢰할 수 있는 대규모 투자 펀드 매니저 네트워크를 보유하고 있습니다. 이러한 자원은 고품질의 독점적 거래 기회와 펀드 자문위원 자리를 제공할 뿐만 아니라, 더 중요한 것은 슈로더 캐피탈이 오랫동안 최전선에서 국내 사모펀드 및 벤처 캐피탈 회사의 발전을 관찰하고 참여할 수 있었다는 것입니다. 시간을 갖고 함께 협력하여 문제에 직면하고 주기를 따라 이동합니다.

슈로더 캐피털은 중국 사모펀드 업계에서 미국 달러와 위안화 자산을 모두 배분하는 몇 안 되는 펀드 투자 기관 중 하나라는 점도 언급할 가치가 있습니다.

슈로더캐피탈은 이르면 2020년 초 중국자산관리협회(AMAC)에 사모펀드 운용사 등록을 완료하고 같은 해 첫 QFLP 사모펀드를 발행했습니다. 중국의 미국 달러 펀드 시장에 투자한 20년 이상의 경험과 더불어 RMB 투자의 활발한 추진은 슈로더 캐피털의 중국 시장에서의 심층적인 발전을 상징합니다. 현재까지 슈로더 캐피탈은 펀드 투자, S 거래, 공동 투자 및 직접 투자를 포괄하는 전략을 통해 중국 내 여러 QFLP 사모 펀드를 관리하고 있습니다.

중국의 개혁개방은 사모펀드 투자가 해외 자금을 유치할 뿐만 아니라 이 전설적인 이야기를 세계에 전하는 전설적인 과정입니다. 지난 25년 동안 슈로더 캐피탈은 중국 시장의 발전과 전망을 해외 국가에 소개하여 점점 더 많은 미국 달러 투자자들이 중국에 진출하도록 유도해 왔습니다.

슈로더 캐피털 중국 사모펀드 책임자 Qian Jun

중국 전략 측면에서 Schroders Capital Private Equity China의 Qian Jun 대표는 중국 사모펀드 시장에 투자하는 데 세 가지 주요 성공 요인이 있다고 생각합니다. 첫째, 중국 시장은 산업 발전 초기 단계에 할당되어야 합니다. 중국의 사모펀드 산업이 더욱 제도화되도록 돕는 동시에 펀드 조성 및 인큐베이션에 참여하여 생태계를 구축하고 성장 배당금을 공유할 수도 있습니다. 둘째, 현지 팀을 구성해야 합니다. 셋째, 중국시장의 패러다임 전환, 특히 위안화 시장의 지배적 지위 형성을 사전에 계획해야 한다.

세계에서 두 번째로 큰 사모 펀드 시장 구축

QFLP는 외국 투자 기관이 해외에서 자금을 조달하고 이를 국내 시장에 투자할 수 있도록 허용하는 적격 외국 유한 파트너입니다. QFLP 메커니즘에 따라 글로벌 기관은 국내 사모펀드 투자 프로젝트를 전개할 수 있습니다. 관련 데이터에 따르면 10년 이상의 파일럿 프로젝트 이후 QFLP 프로젝트가 전국적으로 꽃을 피웠으며 글로벌 기관이 국내 사모 펀드 시장에 진출할 수 있도록 구체적인 구현 방법이 점차 최적화되었습니다.

슈로더 캐피탈은 오늘날 중국이 세계에서 두 번째로 큰 사모펀드 시장이 되었다고 믿습니다. 과거를 돌이켜보면 중국의 사모펀드 투자 산업은 1985년 여러 국가 부처와 위원회가 공동으로 중국 신기술 벤처 캐피탈 공사를 설립하면서 시작되었으며, 2006년 이후 세계화가 빠른 속도로 진입하면서 신동업기업법이 통과되었습니다. 국제 PE 펀드에서 일반적으로 사용되는 유한 파트너십 조직 형태를 가능하게 합니다.

슈로더 캐피탈의 중국 최초 사모펀드 투자는 1998년으로 거슬러 올라갑니다. 당시 중국의 벤처 캐피탈과 사모 펀드 시장은 초기 단계에 접어들었고 초기 기업가와 벤처 캐피털 기관은 도약할 준비가 되어 있었습니다. 슈로더 캐피탈은 2008년 베이징 사무소를 설립했습니다. 이 국제 플랫폼은 현지 중국 사모펀드 투자 전문가와 결합하여 유망한 중국 사모펀드 시장을 깊이 탐구하기로 결정했습니다.

2010년을 전후해 스마트폰의 엄청난 인기는 모바일 인터넷의 성장을 가져왔습니다. 2015년에는 '대중창업과 대중혁신'이라는 개념이 트렌드를 주도하기 시작했고, 혁신주도 성장에 새로운 동력을 불어넣었습니다. 이러한 배경에서 중국의 사모펀드 시장은 폭발적인 성장을 경험했으며 기업과 투자 기관에 전례 없는 기회를 제공했습니다.

2013년부터 2017년까지 중국 사모펀드 투자는 상당한 성장을 보였습니다. 이 기간 동안 당시 중국에서 가장 유망한 스타트업 기업에 막대한 자금이 유입됐다. 시대의 흐름 속에서 슈로더 캐피털은 선점자 이점, 구축된 생태계, 글로벌 플랫폼이 가져온 국제적 비전, 현지 팀의 시장 통찰력 덕분에 꾸준히 업계에서 중요한 역할을 담당해 왔습니다.

장기적으로 슈로더 캐피털의 중국 사모펀드 분야 투자 성과는 매우 우수했습니다. 이는 슈로더캐피털의 투자 전략과 실행 능력을 부각시킬 뿐만 아니라 장기 투자에 있어 사모펀드 투자의 중요한 장점과 효율성을 충분히 입증합니다.

시스템의 지속적인 최적화는 의심할 여지 없이 슈로더 캐피탈과 같은 글로벌 기관이 중국에 배치할 수 있는 기반을 마련했습니다.

2023년 11월 15일, 국가 외환관리국 자본 프로젝트 관리부는 "외환 분야의 높은 수준의 개방을 꾸준히 추진하고 국경 간 투자 및 자금 조달 원활화 수준을 지속적으로 향상시킨다"라는 제목의 칼럼을 발표했습니다. "국경 간 직접 투자에 대한 개방성 수준이 계속되고 있습니다. "개선" 부분에서는 "국경 간 투자의 혁신적인 발전을 더 잘 지원하고 Qualified Foreign Limited에 대한 외환 관리 시험을 수행하기 위해 국경 간 지분 투자 시험을 신중하게 장려합니다"라고 언급합니다. 일부 지역의 파트너(QFLP) 및 적격 국내 유한 파트너(QDLP)는 국경 간 산업 및 산업 투자를 수행하기 위해 지분 투자 기금을 지원하고 질서 있는 방식으로 지역 금융 개혁과 개방을 촉진합니다."

중국 시장 진출을 위한 세 가지 주요 테마

RMB S 거래에 강세

슈로더캐피털은 중국 시장 전망에 대해 우선 소비가 중국 경제 성장의 핵심이라고 보고 있으며, 정책측에서는 이를 현 경제 성장의 획기적인 방향으로 보고 있다. 새천년 세대의 등장으로 개인화된 요구는 소비재 산업의 변화를 주도할 것이며, 고품질의 현지화된 브랜드는 발전 기회를 가져올 것입니다.

둘째, 중소기업은 '안정적 성장'의 핵심이며, 정책 역시 이를 '혁신', '고용', '민생'과 직접적으로 연결시킨다. 글로벌 산업 체인에서 중국은 디지털화, 정보화 및 기타 분야에서 상당한 비교 우위를 갖고 있으며 이러한 우위는 '신품질 생산성'의 중요한 부분이 될 것입니다.

더욱이, 과학기술 혁신은 중국 정책의 초점입니다. 최근 과학 연구에 대한 투자가 크게 증가했으며, 기본 R&D 자금은 세계 2위를 차지했습니다. 2035년 국가 장기 목표의 개요에서 과학기술은 중국의 장기 주력 노선이 될 것이다. 국내 기업의 경쟁력이 특히 의료기기, 신에너지 및 기타 분야의 급속한 발전에 따라 증가함에 따라 슈로더 캐피탈은 중국 기업이 계속해서 국제 브랜드의 시장 점유율을 더 높은 품질과 혁신적인 제품 및 서비스로 대체할 것이라고 믿을 만한 이유가 있습니다. .

슈로더 캐피털은 최근 몇 년간 중국 사모펀드 S 거래 기회에 대해 특히 낙관적이었고, 자체 조치를 통해 위안화 S 거래 구매자 시장에서 적극적으로 활동하고 시장 유동성의 선순환을 촉진하기 위한 시연으로 활용해 왔습니다.

현재 슈로더 캐피털은 기회와 도전이 공존한다고 밝혔지만, 슈로더 캐피털은 중국 시장의 회복력과 활력에 대해 확신을 갖고 있습니다. 중국은 세계 최대의 시장, 가장 많은 수의 중산층, 가장 높은 수준의 과학 기술 인재 집중, 장기적이고 실용적인 경제 개발 정책 지침을 보유하고 있으며 이는 슈로더 캐피털이 계속해서 깊이 탐구하도록 이끄는 견고한 기반입니다. 중국 시장.

최근 국무원 사무국은 "벤처캐피탈 투자의 고품질 발전을 촉진하기 위한 여러 정책 및 조치"를 발표하고 5가지 주요 측면에 초점을 맞춘 17가지 구체적인 조치를 제안했습니다. 국가발전개혁위원회는 자금조달 측면에서는 보험기금 등 장기자금의 벤처캐피털 투자를 유도하고, 금융자산투자회사에 대한 직접 지분투자 시범범위를 확대하며, 적격사회자본을 동원해 "인내 자본", 업계의 "장기 자금 부족" 및 "밥을 지을 밥이 없음" 문제를 해결합니다. 슈로더 캐피탈의 투자 철학은 '인내 자본'과 일맥상통하며, 일부 분야의 기업에 장기적이고 안정적인 금융 지원을 제공하고 치열한 경쟁 속에서도 혁신과 지속가능성을 유지할 수 있도록 돕는 '인내 자본'의 힘을 잘 알고 있습니다. 시장 경쟁이 발전합니다.

슈로더 투자 그룹의 중국 담당 회장 Wu Sitian은 슈로더가 중국 시장에서의 발전에 자신감을 갖고 있으며 전문적이고 실용적인 태도로 중국 시장에서의 개발 계획을 흔들림 없이 추진할 것이라고 말했습니다. 슈로더는 중국 시장과의 긴밀한 협력과 동반성장을 통해 중국 투자자들에게 더 나은 서비스를 제공할 것입니다.

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