소식

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

기자: 우이판

편집자: 우양양

핵심 포인트

qualcomm이 원하는 것은 칩 제조가 아닌 intel의 칩 설계 사업입니다.

이번 거래는 글로벌 기술 역사상 최대 규모가 될 수 있지만 독점 금지 조사로 인해 종료되지 않을 수도 있습니다.

2010년대부터 인텔의 핵심 사업인 cpu 매출 성장이 거의 멈췄다. 특히 개인용 컴퓨터(pc)에 사용되는 부품의 경우 성장이 거의 멈췄다.

인텔의 파운드리 사업도 외부인들이 생각하는 것만큼 건강해 보이지 않으며, 인텔은 과거에 이를 투자자들에게 숨기기 위해 재정적 수단을 사용한 것으로 보입니다.

amd의 전 ceo는 지난 30년 동안 인텔이 amd를 억제하는 데 주력해 왔으며 이로 인해 이동성과 저전력 소비라는 중요한 추세를 무시하게 되었다고 말했습니다.

9월 21일, qualcomm이 마침내 intel과 접촉하여 후자 인수 제안을 논의하는 조치를 취했다는 보도가 있었습니다. 이번 인수가 성공하면 2023년 마이크로소프트가 액티비전 블리자드를 750억 달러에 인수한 것을 넘어 세계 기술 역사상 최대 규모의 거래가 된다. 이 소식이 알려지기 전 마지막 거래일에 인텔의 시가총액은 930억 달러였습니다.

퀄컴은 수개월간 회사 내에서 관련 인수를 논의해 왔으며, 지난 9월 5일 칩 제조 부문을 제외한 인텔의 칩 설계 사업을 인수하겠다는 뜻을 밝혔다. 당시 인텔은 "개인용 컴퓨터(pc) 사업에 확고한 의지를 갖고 있다"고 주장하며 루머에 대응했다. 그리고 현재까지의 수익. 당시 qualcomm은 아직 인수 가능성에 대해 intel에 접근하지 않았습니다.

9월 21일 소식은 인수를 더욱 현실적으로 만들었습니다. 현재 인텔의 시장 가치는 퀄컴의 1/2, 엔비디아의 1/30에도 미치지 못할 정도로 높지 않습니다. 더욱이 intel의 지분은 상당히 분산되어 있습니다. 최대 주주인 pioneer는 주식의 9.2%만을 보유하고 있으며, 상위 10명의 주주는 총 주식의 30% 이상만을 보유하고 있습니다. 가장 중요한 것은 이러한 주주가 거의 모든 자산 관리 회사와 모든 재무 투자자라는 것입니다.

독점금지 요인으로 인해 이번 거래가 최종적으로 성사되지 않을 가능성은 여전히 ​​높다. 2016년 10월 퀄컴은 세계 최대 자동차 칩 공급업체인 nxp 반도체를 약 380억 달러에 인수하려고 시도했지만 거래 마감일까지 중국 규제 당국의 승인을 받지 못했습니다. 인텔 인수가 성공하면 퀄컴은 스마트폰과 pc 모두에서 경쟁우위를 갖게 된다.

퀄컴은 이미 생성 인공지능(gai)을 활용해 개인용 컴퓨터 분야 진출을 시도하고 있다. 올해 6월 중국 타이베이에서 열린 computex 컨퍼런스에서 퀄컴은 arm 아키텍처를 기반으로 한 스냅드래곤 x 시리즈 aipc 칩을 출시했다. 지난 9월 4일, 침체된 700~900달러 pc 시장을 겨냥해 새로운 aipc 칩 '스냅드래곤x 플러스 8코어'를 출시했다. 이미 출시된 "snapdragon x elite" 및 "snapdragon 시장 부문과 결합됩니다. 계획에 따르면 퀄컴은 pc 사업 출하량을 지난해보다 3배 늘리기 위해 pc 칩 분야에도 투자를 늘릴 예정이다.

qualcomm-intel 거래에 대해서는 여전히 많은 불확실성이 있지만 intel이 직면한 어려움은 확실합니다.

인텔의 2분기 재무보고서가 공개된 지 일주일도 채 되지 않은 8월 7일, 주주들은 미국 샌프란시스코 연방법원에 집단소송을 제기했다. 그 이유는 “투자자들이 인텔의 파운드리 사업에 어려움을 겪고 있다는 사실을 몰랐기 때문이다. 그리고 손실은 투자자들이 생각했던 것보다 더 컸습니다. "수십억 달러 더."

이 문제는 올해 4월 인텔이 실시한 재무 보고 규칙 조정에서 비롯되었습니다. 당시 인텔은 처음으로 내부 파운드리와 외부 파운드리를 포함한 모든 파운드리 사업을 재무 보고서에 독립적으로 회계처리했습니다. 이전에는 인텔 재무 보고서의 파운드리 사업이 내부 주문을 위해 제조할 때 수익 수준을 반영한 적이 없었습니다. . 간단히 말하면, 조정 전 재무 보고서에 따르면 인텔의 파운드리 사업은 2023년에 4억 8,200만 달러의 적자를 기록하는 데 그쳤지만, 조정 후에는 2023년 상반기 손실이 42억 2,900만 달러에 달했습니다. 홀로. 그렇긴 하지만, 인텔의 파운드리 사업은 외부인들이 생각하는 것만큼 건강해 보이지 않으며, 인텔은 과거에 이를 투자자들에게 숨기기 위해 재정적 수단을 사용한 것으로 나타나 투자자들을 화나게 했습니다.

재무 규정 조정은 파운드리 사업 분할을 위한 인텔의 재무 준비일 가능성이 높습니다. 2023년 6월, 인텔은 파운드리 고객과의 경쟁을 피하기 위해 파운드리 사업을 분할하고 설계와 제조를 완전히 분리하겠다고 발표했습니다.

이전까지 인텔의 파운드리 사업은 규모가 크지 않아 tsmc와 비교할 수 없었다. 기존 재무 기준에 따르면 2023회계연도 기준 인텔의 파운드리 사업 매출은 9억5200만 달러로, 이는 tsmc의 매출 692억9800만 달러였다. /72.

재무 보고 규정 개정 후 인텔 파운드리의 연간 수익은 약 180억 달러에 달할 수 있으며 이는 tsmc 수익의 약 1/4에 해당합니다. 하지만 손실액은 80억 달러로 금새 커진다. 비슷한 규모의 업스트림 설계업체의 파운드리로 치면 인텔의 파운드리 사업은 손익보다 더 큰 사업이라는 뜻이다.

물론 인텔의 재무 보고서 공개 규칙 변경은 단지 재정적 수단으로 이해될 수 있습니다. 인텔의 실제 목적은 이유와 관계없이 주요 사업인 칩을 계속 은폐하는 것일 수 있습니다. 파운드리 사업의 손익을 희생해서? cpu인가 gpu인가? 매출 자체가 부진하다.

모바일 웨이브를 놓치다

2010년대 들어 인텔의 핵심 사업인 cpu 매출 성장이 거의 멈췄으며, 특히 개인용 컴퓨터(pc)에 사용되는 cpu 부문은 성장세가 거의 멈췄다. 2015년 인텔 클라이언트 컴퓨팅 부문의 매출은 322억 달러에 달했습니다. 2021년까지 이 매출은 405억 달러에 그쳤으며, 일부 연평균 성장률은 0.3%에 그쳤습니다. 2022년과 2023년에도 2년 동안 계속 하락세를 이어갈 것이다. 2023년 인텔의 pc 시장 cpu 판매 수익은 2015년보다 11% 감소한 293억 달러에 불과할 것으로 예상된다.

이러한 상황은 직관적입니다. 2010년 이후 더 많은 소비자가 집에서 더 자주 구매하는 가전제품은 더 이상 개인용 컴퓨터가 아니라 스마트폰이기 때문입니다. 전자는 인텔이 패권을 발전시키고 점유할 수 있는 입장이지만 후자는 그렇지 않습니다.

인텔이 모바일 인터넷 물결을 놓친 이유에 대해 2006년 당시 인텔의 ceo인 폴 오텔리니(paul otellini)가 애플의 주문을 거부했다는 견해가 널리 퍼졌다. 당시 apple 창립자 steve jobs는 otellini에 와서 평소의 협상 스타일로 까다로운 주문을 내놓았습니다. 그는 intel이 곧 출시될 iphone을 위한 새로운 칩을 개발하기를 원했지만 가격은 intel의 칩 생산 비용보다 훨씬 낮았습니다. .

인텔은 잡스의 명령을 받아들이지 않았습니다. 2007년, 애플은 삼성이 제조한 1세대 아이폰을 출시했습니다. 2009년 삼성의 시장 가치는 2월 하루에 1,102억 달러에 달해 인텔보다 8억 6천만 달러 더 높아 세계에서 가장 가치 있는 반도체 제조업체로 자리매김했습니다. 2012년 11월 오텔리니는 아직 새 ceo 후보가 확정되지 않은 2013년 5월 돌연 ceo직을 사임하겠다고 선언한 것이 모바일 인터넷 물결에 대한 오판과 관련이 있다는 추측이 나왔다.

오텔리니 자신은 그해 잘못된 유죄 판결을 받은 것에 대해 후회로 가득 차 있습니다. "저는 직업상 직관에 따라 결정을 내리는 경우가 많습니다. 직관에 따라야 합니다. 직관은 iphone을 선택하라고 말합니다. 그러나 우리 모두는 데이터가 말하도록 하는 것을 좋아합니다."라고 the atlantic monthly는 2013년에 말했습니다. 인터뷰. 숫자가 오텔리니와 인텔에게 알려주는 것은 인텔이 개인용 컴퓨터용으로 개발한 프로세서는 100달러에 팔릴 수 있는 반면, 휴대전화용 프로세서는 단 10달러에 팔릴 수 있으며 추정에 따르면 잡스가 제시한 비용은 인텔의 생산 비용을 감당할 수 없다는 것입니다. 주문량이 많아도 균형을 맞출 수 없습니다. 나중에 사실은 인텔이 모바일 시장의 비용을 과대평가하고 장비 규모를 훨씬 과소평가했다는 사실을 보여주었습니다.

오텔리니가 아이폰 주문을 받아들였다면 오늘날의 인텔은 매우 달라졌을지 모르지만, 그것이 모바일 인터넷 시대에 인텔의 운명을 반드시 바꾸지는 않았을 것입니다. 왜냐하면 인텔이 모바일 시장에서 놓친 진짜 원인은 x86 아키텍처, amd 및 이익 마진.

x86은 인텔 창립 초기에 개발된 칩 아키텍처로, 고성능과 높은 전력 소모를 특징으로 합니다. pc 측면에서는 높은 전력 소비가 문제가 되지 않습니다. 핵심은 성능입니다. 하지만 크기와 배터리 용량이 작은 모바일 기기의 경우 pc에 비해 전력 소비와 성능의 중요성이 뒤바뀌게 됩니다. 2000년대 중반부터 모바일 장치 제조업체들은 arm이라는 표준으로 집합적으로 전환하기 시작했습니다. 이 아키텍처의 칩 성능은 intel의 x86 아키텍처에 비해 훨씬 열등하지만 전력 소비는 훨씬 낮습니다.

intel은 grove가 ceo였던 1990년대 초부터 intel 내에서 모바일 장치가 자주 논의되는 주제였습니다. 1990년대 초 본사 회의에서 인텔의 한 임원은 휴대용 컴퓨터를 흔들며 "이 장치는 발전해 개인용 컴퓨터를 대체할 것"이라고 선언했습니다. 1997년 dec가 파산을 선언했을 때 intel은 strongarm 팀을 적극적으로 인수했습니다. 팀 이름에서 알 수 있듯이 intel이 개발한 strongarm 칩도 저전력 arm 아키텍처를 기반으로 했으며 성능은 arm 아키텍처의 공개 버전보다 강력했습니다. . 2000년경에 intel은 stongarm 기반 프로세서인 xscale을 출시하기 시작했습니다.

하지만 오텔리니가 아이폰 칩 주문을 거부한 같은 해인 2006년 인텔은 xscale을 통신 칩 회사인 마벨 테크놀로지(marvell technology)에 6억 달러에 매각했는데, 언제 터질지 모르는 모바일 기기보다 인텔이 더 시급했기 때문이다. amd와의 경쟁을 다루기 위해.

2000년대 초반에는 pc측 cpu 제품의 주요 공급업체로 인텔의 시장 점유율이 amd보다 높았지만, 두 회사의 시장 점유율은 50% 안팎을 맴돌았다. 2003년까지 amd는 64비트 cpu로 64비트 프로세서 시장에 진출하는 데 앞장섰습니다. 당시 인텔의 프로세서는 32비트에 불과했고 사용자는 숫자만 봐도 어느 쪽이 더 발전했는지 알 수 있었습니다. cpu 시장도 스마트폰과 마찬가지로 무어의 법칙(동일 면적의 칩에 집적된 트랜지스터의 수가 18개월마다 2배로 늘어난다)에 따라 매년 제품이 업데이트되며, 한 세대 제품의 장점이나 실수로 인해 시장 구조가 역전될 수도 있다. .

64비트 cpu가 한발 앞서 출시되면서 amd는 2004년 데스크탑 프로세서 시장에서 intel과 거의 동등했습니다. 2006년 1분기에는 amd가 한동안 회사를 추월하기도 했습니다. 이번 분기 현재 인텔의 2분기 연속 매출은 월스트리트의 기대치를 충족시키지 못했습니다. 2006년 영업이익은 2000년에 비해 5% 증가하는 데 그쳤습니다. 이사회는 오텔리니에게 회사 실적이 그토록 심각하게 하락한 이유를 설명해달라고 요청했습니다. 회사가 너무 부풀어 오른다고 비난했습니다. otellini는 재빨리 xscale을 일축했고, 2008년까지 amd의 추진력을 무너뜨리고 intel이 pc 분야에서 선두 자리를 되찾을 수 있게 되기까지 2년이 더 걸렸습니다.

xscale을 매각하고 amd와의 짧은 대결을 마친 후에도 인텔은 모바일 분야에서의 배치를 완전히 포기하지 않았습니다. 2008년 4월, 인텔은 인텔이 2004년 초 계획했던 프로젝트인 모바일 기기용 칩 아톰(atom) 시리즈를 출시했습니다. arm 아키텍처 기반 xscale 칩과 달리 atom 시리즈 칩은 intel의 전통적인 x86 아키텍처를 기반으로 합니다. xscale 판매는 intel과 x86 사이의 선택으로 간주됩니다.

atom r&d 팀이 받은 지침은 명확하고 확고했습니다. x86을 기반으로 전력 소모가 적고 intel의 기존 제품과 향후 호환이 가능하다는 것이었습니다. r&d팀은 지침에 따라 atom을 개발했지만, 이 제품군은 iphone 4 출시 이전에는 충분한 자원을 확보하지 못했습니다. 아톰이 처음 출시된 2008년에는 인터넷 데스크톱(넷탑)과 넷북(넷북)만 지원했다. 스마트폰과 태블릿용 칩 버전이 공식 출시된 것은 2012년이다.

2011년 스마트폰 시장은 완전히 바뀌었습니다. 2009년 애플의 출하량은 그 해 가장 높은 시장 점유율을 차지한 휴대폰 브랜드였던 노키아의 3분의 1에도 못 미쳤다. 2010년 애플은 아이폰4를 출시했고, 2011년에는 노키아를 추월했다. 2013년까지 노키아는 휴대폰 시장에서 거의 사라졌습니다. 인텔은 2016년에 atom 시리즈 프로세서 개발을 중단하고 휴대폰 및 태블릿 분야에서 철수하며 회사의 초점을 데이터 센터와 파운드리로 전환하겠다고 발표해야 했습니다.

intel이 iphone 프로세서 주문을 거부하고, xscale을 판매하고, atom에서 실패한 이유는 모두 다르지만 한 가지는 비슷합니다. 바로 이윤을 기반으로 한 내부 저항입니다.

일부 인텔 경영진은 회사의 장기적인 발전에 있어 모바일 기술의 중요성을 깨닫고 아톰을 적극적으로 홍보하고 싶다는 보도가 있지만, 다른 일부는 아톰 프로세서와 그것이 지원하는 저가형 기기가 경쟁을 펼칠 것을 우려해 방해를 받아왔다. 이는 회사에 부정적인 영향을 미치기 때문에 생산 및 설계 자원을 pc 및 서버 칩 부서에서 이전하는 것을 꺼려합니다. 이는 iphone 주문을 거부하고 xscale을 판매할 때에도 동일한 고려 사항으로 들립니다.

장애물은 제조 공정에서도 발생합니다. 인텔의 팹, 제조 전략 및 리소스는 모두 저가형 모바일 칩이 아닌 고가의 대형 데스크탑 프로세서에 맞춰져 있습니다. atom이 우선시된다면 인텔은 팹 중 적어도 일부를 재구성하고 비용을 절감해야 합니다. 삼성과 tsmc가 생산하는 arm 프로세서와 경쟁하기 위해 비용이 듭니다. 또한 모바일 칩 시장에 전면적으로 투자할 경우 사용자는 저렴한 모바일 칩을 구매해 노트북에 탑재할 수 있어 수익성이 높은 데스크톱 칩에 대한 수요가 약화될 수 있으며 이는 인텔의 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.

역사는 늘 반복된다

모바일 인터넷 시대에서 입지를 다지는 데 실패한 인텔이 ai 물결을 따라잡고 성공적으로 돌파할 수 있을지 여부는 이 베테랑 칩 거대 기업이 다음에 직면해야 할 문제가 되었다. 그러나 인텔은 인공지능 시대를 상징하는 gpu 시장에서 목소리를 잃었다. 2023년에는 nvidia와 amd가 데이터센터 gpu 시장의 95%를 차지할 것이며, intel의 gpu는 어디에도 없을 것입니다.

인텔이 인공지능 시대에 기회를 놓치게 만든 요인은 여전히 ​​그 범위를 벗어나지 못하고 있다. 신흥 시장에 대한 과소평가, 반복적이고 불분명한 전략, x86 아키텍처에 대한 편집증적인 고집이다.

인텔은 점점 더 시각적으로 변하는 세상의 추세에 뒤처지는 것을 항상 걱정해 왔습니다. 1998년 초에 cpu 거대 기업은 개인용 컴퓨터에서 3d 게임과 dvd의 시각 효과를 향상시키기 위해 gpu 제조업체인 real3d와 공동으로 gpu를 출시했습니다. 아톰 모바일 칩 프로젝트가 시작된 지 2년 뒤인 2005년에는 라라비(larrabee)라는 gpu 프로젝트도 탄생했다. 그러나 atom과 마찬가지로 larrabee도 다시 한번 x86 아키텍처를 선택했으며 이는 nvidia의 gpu처럼 최고의 그래픽 컴퓨팅 효과를 추구하는 데 중점을 둔 독립 그래픽 카드가 아니라 intel의 기존 cpu와 결합된 하이브리드 칩입니다. 이러한 접근 방식은 독립 gpu 시장에서 점유율을 확보하기보다는 인텔의 기존 사업인 cpu 자체의 역량을 강화하기 위한 것입니다.

2005년의 gpu는 그래픽 컴퓨팅 외에 더 큰 사용 시나리오가 없는 것 같습니다. 그러나 당시 nvidia는 gpu의 고속 병렬 컴퓨팅이 그래픽 렌더링에만 사용될 수 있는 것이 아니라 인공 지능과 같은 이보다 더 많은 컴퓨팅 분야에서도 사용될 수 있다는 것을 깨달았습니다. 그래서 2006년에 nvidia는 그래픽 전문가뿐만 아니라 프로그래머도 nvidia의 칩을 사용할 수 있도록 cuda(computing unified device architecture)라는 소프트웨어 세트에 막대한 투자를 시작했습니다. larrabee는 그래픽 컴퓨팅에 대한 첫 번째 시도가 실패한 후 intel에 의해 빠르게 해고되었습니다. 당시 cto이자 larrabee 프로젝트를 담당했던 pat gelsinger는 2009년 분노하여 회사를 떠났습니다.

인텔이 gpu 시장에서 철수한 지 7~8년 만에 인공지능 분야는 알파고와 이미지 인식이 주도하는 컴퓨팅의 물결을 경험했다. 더 이상 무시할 수 없는 gpu 수요에 직면한 인텔은 2018년 gpu 시장 복귀를 선언하고, 그해 1분기 최초로 axg(accelerated computing and graphics department)를 신설했다. amd에서 그래픽 부문을 담당했던 라자 코두리(raja koduri)를 영입했고, 라라비의 아버지인 톰 포사이스(tom forsyth)도 다시 초대했습니다. 뭔가 큰 일을 준비하고 있는 것 같지만, 그건 겉모습일 뿐입니다.

2021년 인텔은 arc라는 독립 그래픽 카드 브랜드를 출시했습니다. 2022년에는 400만 개 이상의 독립 gpu를 출시할 계획이며 이 사업이 2026년까지 100억 달러 이상의 수익을 창출할 것으로 기대합니다. 그러나 arc 제품의 성능 부족으로 인해 이러한 일련의 계획이 목표를 달성하지 못했습니다. 해당 아키텍처는 경량 작업을 상당히 잘 완료할 수 있지만 데이터 센터와 같은 고성능 작업에는 적합하지 않습니다. 2022년 5월 인텔이 인수한 하바나랩스 팀이 출시한 ai 프로세서 가우디 2의 운명은 아크와 비슷했다. 가우디 2는 훈련과 추론 모두에 적합하다고 주장하지만 엔비디아의 인기만큼 빠르지는 않다. h100 gpu.

이러한 일련의 결과는 엔비디아, amd와 비교하면 gpu에 투자한 인텔의 연구개발 시간이 너무 짧다는 점에서 놀라운 일이 아니다. 리소스 투자도 부족하다. cuda 소프트웨어에만 엔비디아의 투자 규모가 100억 달러를 넘는 것에 비해, 인텔의 gpu 개발 총 투자액은 약 35억 달러에 불과하다.

인텔은 2022년 말 설립된 지 2년이 채 되지 않은 axg를 해체할 예정이다. 그래픽팀은 클라이언트 컴퓨팅 그룹(ccg)에 합류해 인텔의 기존 주력사업 cpu와 합병되며, 가속컴퓨팅팀은 axg로 합병될 예정이다. 데이터센터 및 인공지능 사업부(dcai)입니다. 이러한 분할은 인텔이 소비자 장치용 gpu와 데이터 센터용 gpu가 동일한 제품이 아니라는 것을 인식한다는 것을 의미합니다. 대규모 모델의 경우.

이러한 구조 조정은 정확했지만 시기적절하지 않았습니다. 2022년 4분기에도 인텔의 전체 데이터센터(cpu, gpu 포함) 시장 점유율은 46.4%였지만 2023년 3분기에는 19.1%로 떨어졌다. 같은 기간 엔비디아의 시장점유율은 36.5%에서 72.8%로 치솟았다. 이에 따라 nvidia의 데이터 센터 전용 gpu 칩 시리즈는 2023년에 184억 달러의 매출을 창출하여 전년 대비 400% 이상 증가했습니다. intel의 데이터 센터 매출은 최고치에 비해 40% 이상 감소했습니다.

신기술은 1년 만에 시장 지형을 완전히 바꿔놓는다. 인텔은 이미 스마트폰 시대에 한 번 경험한 일이다. 공교롭게도 뉴 시대 티켓을 거부하는 끔찍한 경험마저도 10년 만에 인텔에서는 다시 겪었다. 2017년과 2018년 몇 달 동안 intel과 openai의 경영진은 intel이 openai의 지분 15%를 현금 10억 달러에 인수하는 것을 포함하여 다양한 옵션을 논의했다는 보고가 있습니다. intel은 openai에 원가로 칩을 제공함으로써 intel이 openai 지분 15%를 추가로 취득합니다. 당시 openai는 nvidia 칩에 대한 의존도를 줄일 수 있기 때문에 intel로부터 투자를 얻는 데 관심이 있었습니다. 그러나 인텔은 결국 포기했는데, 그 이유 중 하나는 당시 ceo였던 밥 스완(bob swan)이 “생성 ai는 가까운 미래에 시장에 진입하지 않을 것”이라고 믿었기 때문입니다. 합리적인 가격. 이 두 문장이 친숙하게 들리나요? 스완이 언젠가 자신의 잘못된 결정을 공개적으로 회상할 기회가 생긴다면 오텔리니와 비슷한 방식으로 후회를 표할지 궁금하다.

오늘날 openai의 가치는 800억 달러를 넘어섰고, 대형 모델 훈련용 칩을 공급하는 엔비디아는 한때 시장 가치가 3조 달러가 넘는 세계에서 가장 가치 있는 기업으로 성장했습니다.

추가할 만한 세부 사항은 2017년 openai와의 협상이 시작되자 인텔의 오랜 적 amd가 갑자기 다시 강해졌고 그해 ryzen(ruilong) 프로세서를 출시하여 "zen"(환생)과 "risen"(희망)이라는 이름을 얻었다는 것입니다. ) 즉, 8개의 코어와 16개의 스레드가 있는 반면 당시 최고 intel core i7-6700k 프로세서에는 4개의 코어와 8개의 스레드만 있었습니다. 또한 2017년에는 tsmc와 삼성이 연속으로 10nm 칩 양산을 달성해 처음으로 칩 기술에서 인텔을 앞질렀습니다. 두 개의 큰 요새를 동시에 잃은 인텔은 시장이 하루아침에 바뀌기 전까지 언제 올지 모르는 인공지능 시대를 다시 한번 고려할 여유가 없었다.

더 이상 기회를 놓치고 싶지 않은 인텔은 2021년에도 키신저를 외부에서 ceo로 다시 영입했다. 이는 인텔 역사상 처음으로 아이폰과 오픈ai를 거부한 두 ceo 오텔리니와 스완이다. 전공은 경제학이다.

따로 살아남아라

인텔을 다시 인수한 키신저는 이 대형 선박에 대해 거의 뒤집기 힘든 새로운 정책을 잇달아 내놓고 있다. 그 핵심은 'idm 2.0'이라는 전략이다. idm의 정식 명칭은 integrated device manufacture(수직 통합 모델)이며, 이는 칩 설계와 제조의 통합을 의미합니다. 인텔은 1970년대 창립 당시 이 모델을 채택하여 자체 칩을 설계하고 생산했습니다. 그러나 업계에서는 1980년대부터 칩 설계와 칩 제조를 분리한 팹리스(fabless) 모델과 파운드리(foundry) 모델이 대중화됐다. nvidia, qualcomm, mediatek 등은 모두 fabless 회사에 속하며 tsmc는 전형적인 foundry 회사입니다. 실제로 nvidia, qualcomm, mediatek이 자산 경량화로 시장에 성공적으로 진입할 수 있었던 것은 바로 tsmc와 같은 파운드리의 존재 때문이었습니다.

intel은 업계에서 idm 모델을 고수하는 거의 마지막 회사입니다. 심지어 오랜 적이었던 amd도 2009년 초에 제조 사업을 분사하여 자산이 적은 fabless 회사가 되었습니다.

idm 모델에 대한 고집은 여러 측면에서 인텔에 걸림돌이 되는 것으로 간주됩니다. 첫 번째는 칩 기술입니다. 무어의 법칙을 제안한 인텔은 1970년대부터 2014년까지 행동으로 이 법칙을 증명하기 시작했습니다. 그해 14nm 칩 출시에 앞장섰지만 당시 tsmc의 가장 진보된 공정은 여전히 ​​20nm 단계에 머물고 있었습니다. 그런데 인텔이 갑자기 멈췄습니다. 당초 2016년 양산 예정이었던 10나노 칩은 수율 문제를 해결할 수 없어 실현되지 못했다. 당초 뒤처지던 삼성과 tsmc가 2017년 10나노 수율 문제 극복에 앞장서며 양산을 달성했다. 인텔 10나노 칩 수율 문제는 2019년 하반기로 미뤄졌다. 지금까지 인텔의 칩 기술은 여전히 ​​tsmc보다 3세대 뒤쳐져 있다. tsmc의 2nm 칩은 올해 7월 시험 생산을 시작했습니다. 지금까지 intel의 가장 진보된 칩 프로세스는 5nm와 3nm로 구분된 7nm입니다.

수율 문제는 기술적인 문제인 동시에 상업적인 문제이기도 한 것으로 보인다. tsmc의 인텔과의 두 공정 추격은 이 점을 잘 보여준다.

역사적으로 tsmc는 1999년 제조 공정에서 처음으로 인텔을 따라잡았습니다. 당시는 업계 전체의 칩 기술이 아직 미크론 수준에 머물렀고 아직 나노미터 시대에 진입하지 못한 상황이었습니다. 파운드리 사업을 전문으로 하는 tsmc는 엔비디아로부터 주문을 받았는데, 엔비디아는 tsmc의 생산 라인을 사용하여 코드명 "geforce 256" 프로세서를 생산하기를 희망하고 있습니다. tsmc가 처음으로 0.18um 공정을 돌파하고, 최근 출시된 인텔의 펜티엄 iii 500e 프로세서를 따라잡은 것은 바로 이 명령 때문이다. 기술. tsmc가 두 번째로 인텔을 따라잡거나 추월한 것은 2017년의 10nm 공정이었습니다. 당시 tsmc는 iphone 8에 탑재될 준비가 되어 있던 apple의 a11 bionic 칩 주문을 받았습니다.

전 tsmc 최고기술책임자(cto) 후정밍(hu zhengming)은 파운드리 모델이 idm 모델보다 우월한 부분이 바로 여기라고 믿습니다. 충분한 고객을 위한 칩을 제조함으로써 tsmc는 프로세스를 연마할 수 있는 더 많은 기회를 갖게 됩니다. "많은 수의 파운드리 고객이 있는 경우 해당 고객의 제품 주기가 모두 동기화되지 않습니다. 거의 언제든지 새로운 기술이 있을 것입니다. 기꺼이 돈을 지불할 고객이 되세요."

gelsinger가 처음 취임했을 때 언론과의 인터뷰에 따르면 intel이 오랫동안 10nm 공정에 갇혀 있었던 이유 중 하나는 성공을 위해 다중 노출을 사용하려는 시도로 euv 리소그래피 기계 채택을 지연했기 때문이라고 합니다. 덜 진보된 공정에서는 duv에서 10nm를 달성합니다. 2020년까지 생산되는 euv 리소그래피 기계의 절반이 tsmc에 설치될 예정입니다. 이와 대조적으로 인텔은 현재 제조 공정에서 euv를 사용하기 시작했습니다.

kissinger가 제안한 새로운 계획은 명목상 idm 2.0이라고 불립니다. 본질적으로 칩 설계와 칩 제조가 분리되어 있어 두 팀 모두에게 다행입니다. 파운드리 사업을 분할하고 독립적인 파운드리 서비스 부서(ifs)를 설립하면 이 사업 부분은 tsmc와 직접 경쟁할 수 있으며, 인텔의 적들도 이제부터는 amd만 상대하게 될 것입니다. 및 qualcomm, nvidia 및 기타 칩 설계 제조업체이며 tsmc 및 samsung을 다루는 데 에너지를 분산시킬 필요가 없습니다. 필요한 경우 적시에 제품을 출시하기 위해 인텔은 칩을 외부 파운드리에 넘겨주기로 결정할 수도 있습니다. 인텔은 올해부터 인텔이 보유하지 않은 3나노 공정을 사용해 코드명 애로우 레이크(arrow lake)와 루나 레이크(lunar lake)라는 칩 2개를 tsmc에 파운드리용으로 넘겨줬다.

키신저는 ifs 사업이 자신에게 직접 보고할 것을 요구하고 있으며, 그 자신도 파운드리 사업에 큰 기대를 갖고 있다. 2021년 7월 발표된 2025년 로드맵에 따르면 인텔은 이 4년 안에 10nm에서 2nm로의 도약을 달성하고 2025년까지 선두 공정 위치를 탈환할 계획입니다. 키신저 자신도 ifs가 2030년 말까지 영업 손익분기점을 달성하고 그해 세계에서 두 번째로 큰 파운드리가 될 것이라고 예측하기도 했습니다. 국제 컨설팅 기관인 카운터포인트(counterpoint)의 데이터에 따르면 2023년 4분기 세계 10대 웨이퍼 파운드리 중 tsmc가 여전히 1위를 차지했으며, 삼성이 14%를 차지해 뒤를 이었습니다. 상위 10위 안에 들었지만 시장점유율은 1% 미만이다.

인텔은 2021년부터 애리조나, 오하이오, 독일, 이탈리아, 아일랜드 및 기타 지역에 총 1000억 달러가 넘는 팹 건설 계획을 발표했습니다. 그러나 2년이 지난 지금은 독일의 웨이퍼 팹만이 명확한 시작 시기와 건설 청사진을 제시한 상태다. 아일랜드와 폴란드의 공장은 여전히 ​​보조금 협상 단계에 있고, 이탈리아와 프랑스의 프로젝트는 직접 좌초됐다. 인텔의 파운드리 사업에 관한 최신 소식은 지난 9월 16일 인텔이 칩 파운드리 사업부를 독립 자회사로 전환하고 외부 자금 조달을 허용할 계획을 발표했다는 것입니다.

키신저가 직면한 문제는 ifs의 야망과 현실 사이의 격차뿐 아니라 제품 측면에서도 여러 시나리오에서 인텔의 ai 칩 레이아웃을 더 잘 정리하고 홍보해야 합니다. 데이터센터 시장은 회복하기 어려울 것 같지만, 인텔에는 앞으로 등장할 자동차, pc, 로봇 단말기 등이 아직 남아 있다.

pc는 인텔이 패할 수 없는 전쟁터다. 2023년 인텔은 aipc 개념을 제안하는 데 앞장섰고, 그해 말 코드명 미티어 레이크(meteor lake)라는 프로세서를 출시했다. 인텔은 이 칩에 신경망 프로세서(npu)라는 것이 통합되어 있어 사용자에게 컴퓨터를 제공할 수 있다고 밝혔다. pc에서 "에너지 효율적인 ai 가속 및 로컬 추론 경험"을 제공합니다.

하지만 지금까지 aipc는 대기업이 제품을 홍보하기 위해 사용하는 개념일 뿐이다. 상대적으로 느슨한 기준에 따르면 m 시리즈 칩을 탑재한 애플의 맥북은 이미 aipc다. 왜냐하면 이들 개인용 컴퓨터가 크고 작은 일부 언어를 실행할 수 있다고 하기 때문이다. apple은 지금까지 대규모 언어 모델을 출시하지 않았으며 컴퓨터 칩에 대한 대규모 모델 기반 변환도 수행하지 않았습니다.

마찬가지로 상대적으로 느슨한 표준에 따르면 aipc 분야에는 amd와 같은 intel의 오래된 경쟁사뿐만 아니라 qualcomm 및 nvidia와 같은 새로운 플레이어를 포함하여 이미 많은 칩 공급업체가 있습니다. 올해 6월 중국 타이베이에서 열린 computex 컨퍼런스에서 퀄컴은 arm 아키텍처를 기반으로 한 스냅드래곤 x 시리즈 aipc 칩을 출시했고, 엔비디아는 지포스 rtx라는 aipc 칩을 출시하며 에이수스와 msi컴퓨터가 자사 고객이 됐다고 밝혔다.

intel이 pc 시장을 장악하는 것이 점점 더 어려워지고 있으며 자동차 칩은 intel이 오랫동안 배치했지만 기회를 박탈당할 수 있는 또 다른 영역입니다. 2017년 인텔은 자율주행이라는 새로운 컴퓨팅 시나리오에 초점을 맞춰 adas(첨단 운전 보조 시스템) 선두주자였던 모빌아이(mobileye)를 인수하는 데 153억 달러를 지출했습니다. 2020년 이전에는 지능형 구동 칩이 이 회사에 의해 거의 독점되었습니다. 그러나 인수가 완료되자마자 mobileye는 처음에는 tesla에 이어 weilai와 ideal, 그리고 bmw와 audi와 같은 전통적인 자동차 회사에 많은 고객을 잃기 시작했습니다.

이들 고객이 mobileye를 떠난 이유는 간단합니다. 모회사인 intel과 마찬가지로 수직적 통합 모델을 고수합니다. mobileye는 창립 이래로 자동차 회사에 칩 패키지 솔루션을 제공했으며 oem은 자율 주행 시스템을 사용하기를 원했습니다. 운전 솔루션은 칩과 알고리즘을 동시에 구매할 수만 있으며 특정 요구 사항에 따라 자율 주행 시스템을 독립적으로 반복할 수는 없습니다. 대신 엔비디아는 자율주행 시스템과 칩을 별도로 판매하는 보다 유연한 솔루션을 자동차 회사에 제공하고 있다. 그들은 nvidia의 칩만 원합니다. 칩에서 실행되는 자율주행 시스템은 독립적으로 개발하기를 원합니다. gaogong intelligent automobile의 데이터에 따르면, 2024년 상반기 horizon company는 mobileye를 제치고 중국 독립 브랜드 승용차용 지능형 주행 컴퓨팅 솔루션 시장 점유율 1위를 차지했습니다.

인텔과 amd의 전쟁이 이제 끝나가는 것 같고, 앞으로 더 많은 전투를 벌이게 될 것 같지만, 상대를 어떻게 선택하고 자원을 어떻게 배분할 것인지에 대한 문제는 결코 시대에 뒤떨어지지 않을 것입니다.

"지난 30년 동안 회사(인텔을 지칭)는 amd를 억제하는 데 주력해 왔으며 이로 인해 이동성 및 저전력 소비에 대한 중요한 추세를 무시하게 되었습니다." 2002년부터 2008년까지 amd ceo를 역임한 헥터 루이(hector ruiz) “amd를 뛰어넘으려 하기보다 고객과 미래에 더 집중해야 한다”고 루이즈의 말을 차세대 인공지능에 복사하는 것도 적용 가능하다.

-끝-