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[소개] 평안은행 2024년 중간결과회의에 지광헝(Ji Guangheng) 총재와 여러 고위 임원들이 참석해 매출 감소, 지난 1년간의 전략적 개혁의 실효성, 배당률, 고위험 신용 조정에 대해 논의했다. 기업, 부동산 대출, 이자마진 변동 등

차이나 펀드 뉴스 리우 밍(Liu Ming) 기자

8월 16일 오전, 평안은행은 2024년 중간 결과 회의를 개최했습니다. 늘 그렇듯이 전날 밤 주식회사의 첫 2024년 반기보고서를 발표한 데 이어 주식회사 최초로 성과회의를 개최한 것이기도 하다. 당위원회 서기이자 1년 동안 재임한 평안은행장 지광헝이 다시 한 번 고위 간부들과 함께 등장해 2시간 동안 성과를 공유하고 질의응답을 나누었습니다.

Liu Ming이 촬영한 Ping An Bank 장소 사진/사진

회의에서 Ji Guangheng과 함께 연단에 앉은 사람들은 Xiang Youzhi 부사장 겸 최고재무책임자, Yang Zhiqun 부사장, Zhang Zhaohui 주석 보좌관, Zhou Qiang 이사회 비서 및 총재 보좌관입니다. 위험관리 책임자 우레이밍(Wu Leiming).

지광헝이 지난해 6월 취임한 이후 이번 결과회의에 참석한 것은 이번이 세 번째다. 2023년 중기 및 연간 결과 컨퍼런스와 비교했을 때, 이번에 제기된 첫 번째 질문은 Ji Guangheng이 취임 첫 해의 업무 성과, 특히 업계에서 많은 관심을 끌었던 취임 후 시행한 전략적 개혁이었습니다. . 지광행은 "올해는 참 빨리 지나갔고 많이 힘들었다"며 "개혁이 처음에는 어느 정도 성과를 거뒀다"며 "비대했던 본사가 사라지고, 지점들을 하나로 묶어 지원하는 본사가 나타났다"고 말했다. 그는 과거에는 구조 개혁의 시연과 실행에 많은 시간을 소비했다고 말했습니다. 현재는 기본적으로 2분기에 리더십 팀의 주요 초점이 운영 수준에 맞춰져 있습니다.

개혁 결과가 언제 나타날지에 대해 Ji Guangheng은 올해와 내년이 가장 어려울 것이라고 말했습니다. 그는 보다 괜찮은 성장으로 돌아갈 수 있기를 희망합니다. 올해 수익 감소에 대해 Ji Guangheng은 소매 혁신의 고통이 매우 크다고 말했습니다. 고위험 신용 대출 조정으로 인해 규모가 급격히 감소하고 수익에 영향을 받았지만 현재는 기본적으로 안정되었습니다. 1분기 매출은 14% 감소했고, 상반기에는 13% 감소폭이 줄어들 것으로 예상된다. 연간 매출 감소율은 약 10% 이하로 줄어들 것으로 예상된다. 금리 스프레드와 관련하여 Ji Guangheng은 Ping An Bank가 주식 은행 중에서 선두를 유지해야 한다고 말했습니다.

Ping An Bank는 소매 은행이 되겠다는 전략적 목표를 확고히 유지하고 있습니다. Ping An Bank는 소매 신용 사업의 구조적 변화에도 변함이 없습니다. 소매 대출의 구조가 고위험 고객 그룹에서 중간 위험 고객 그룹으로 전환되었습니다. Ji Guangheng은 모든 은행이 중간 위험도의 고객 그룹을 대상으로 하고 있으며 승리하려면 포괄적인 서비스 역량에 의존해야 한다고 말했습니다. 구조적 변화와 관련하여 Ji Guangheng은 고위험 신용 자산의 절대량이 내년 하반기까지 바닥을 치지 않는다면 새로운 리더십 팀의 '완전한 실패'가 될 것이라고 솔직하게 말했습니다.

기자회견 전날 밤, 평안은행의 2024년 반기보고서가 공개됐다. 2024년 상반기 평안은행은 전년 동기 대비 13.0% 감소한 771억3200만 위안의 영업이익, 전년 동기 대비 1.9% 증가한 258억7900만 위안을 달성했다. 평안은행은 2024년 중기이익을 10주당 2.46위안(세금포함)의 현금배당, 현금배당금액 47억7400만위안(세금포함)으로 분배할 계획이다.

2023년 연간 배당률이 과거 약 12%에서 30%로 크게 늘어난 후 평안은행이 배당률 18.4%로 처음으로 중간배당을 실시했다는 점은 주목할 만하다. 지광헝은 상반기 배당금이 18% 정도 여유가 있다며 연말까지 "최선을 다해 할 수 있는 일을 하겠다"고 말했다.

평안은행이 반기 보고서와 배당 계획을 공개한 후, 8월 16일 주가는 1% 상승해 10.13위안으로 마감했고, 총 시장 가치는 1,966억 위안에 이르렀습니다.

1. Ji Guangheng은 지난 1년 동안의 개혁에 대해 이야기합니다. 그는 올해 수익 감소가 10% 이하로 줄어들고 2026년에는 "괜찮은" 성장으로 돌아올 것이라고 기대합니다.

1년 동안 취임한 후 Ji Guangheng은 올해는 정말 빠르고 매우 힘든 시간이었다고 말했습니다. 특히 외부 환경이 크게 변할 때 은행 운영은 3년 이상은 불가능합니다. 1년에 잘하기는 어렵지만, 나쁜 일을 하려면 1년이면 충분하다.

Ji Guangheng은 지난 1년 동안 가장 중요한 과제는 구조 개혁, 팀 변경, 본사와 지점 간의 연결, 대규모 간부 합리화 및 조정이라고 말했습니다. 개혁은 초기에 어느 정도 성과를 거두었지만 시간이 걸리고 하루아침에 이루어지지는 않을 것입니다. Ji Guangheng은 올해 2분기부터 리더십 팀의 주요 초점이 운영에 맞춰졌다고 말했습니다.

Ji Guangheng은 1년여의 개혁 끝에 "유난히 비대했던 본사는 기본적으로 사라졌고, 매우 단결하고 지점을 적극 지원하는 본사가 등장했다"고 말했습니다. 부서 간의 조정도 크게 바뀌었습니다.

개혁이 언제 더 큰 성과를 거둘지에 대해 Ji Guangheng은 가장 어려운 것은 올해와 내년, 특히 ​​올해라고 말했습니다. 내년에는 소매신용대출 리스크가 기본적으로 해소되고, 기타 사업 부문도 회복세를 보이며, 2026년에는 좀 더 '괜찮은' 성장세로 복귀할 수 있기를 바랍니다. 올해부터 내년 중반까지 평안은행의 수익 실적은 이상적이지 않을 수 있지만 이익은 기본적으로 안정적일 것이며 이는 위험 손실 감소와 비용 통제에 달려 있습니다.

올해 매출 감소에 대해 Ji Guangheng은 올해 상반기 매출이 전년 동기 대비 13% 감소했다고 밝혔는데, 이는 1분기의 14% 감소보다 축소될 것으로 기대됩니다. 1년 내내 약 10% 이하로 줄여 내년에는 기동할 여지가 커질 것입니다.

2. 소매 전략을 해결하고 소매 대출 전략을 전환하십시오. 내년 말까지 고위험 규모가 바닥을 치지 않을 것입니다. 이는 새로운 리더십 팀의 "완전한 실패"입니다.

평안은행의 수익 감소는 주로 고위험 소매신용 규모의 급격한 감소와 고위험에서 중위험으로 규모 구조를 조정해야 하는 데 따른 것입니다. 이 과정에서 Ping An Bank의 소매 금융에 대한 전략적 목표는 변경되지 않았습니다. Ping An Bank 경영진의 말에 따르면 이는 "확고함"입니다.

Ping An Bank의 전략적 목표는 "중국에서 가장 우수하고 세계를 선도하는 지능형 소매 은행이 되는 것"이며, 전략 정책은 "소매 부문에서 더욱 강력해지고, 비즈니스 부문에서 더욱 뛰어나며, 업계에서 더욱 전문화되는 것"입니다. 이는 모두 전략적 중요성을 반영합니다. Ping An Bank에 소매업을 운영합니다.

Ji Guangheng은 소매점을 강화하고 확립하는 것은 확실히 변하지 않을 것이라고 말했습니다. 평안은행이 결국 도매은행이 된다면 그 성격은 사라지고 더 이상 시장에서 인정받지 못하게 될 것입니다. Ji Guangheng은 Ping An Bank의 기업 사업이 과거에 상대적으로 약했지만 이제는 회복 및 성장하고 있으며 경제적 불확실성 환경에서 운영이 사이클에서 살아남는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.

Ji Guangheng은 고금리 금융 사업은 주로 신용 대출을 의미한다고 말했습니다. 평안은행의 오랜 기간 상대적으로 큰 규모의 신용대출 상품인 '신의대(Xinyidai)'의 규모가 1,500억 위안에서 약 400억 위안으로 감소했습니다. 전반적으로 고위험 대출자산의 절대금액은 하락세를 보이고 있으며 내년이 기본적으로 바닥을 칠 것으로 예상된다.

지광헝 대표는 "내년 하반기까지 고위험 신용대출 규모가 바닥을 치지 않거나 새로 발행된 대출이 다시 문제를 일으킨다면 이는 새 지도부의 완전한 실패가 될 것"이라고 말했다.

평안은행의 소매업은 고위험에서 중위험으로 조정되어야 합니다. Ji Guangheng은 많은 은행이 중간 위험 고객의 목표 시장에 집중하여 각 은행의 포괄적인 서비스 역량을 테스트할 것이라고 말했습니다.

사장 보좌관 Zhang Zhaohui는 소매 전략 조정의 돌파구는 주로 중위험 및 중위험 고객 그룹 및 제품 개발, 자체 운영 채널 구축, 관리 강화 및 제품 개발에 있다고 말했습니다. 외부 중개자를 통한 재선정. 이에 대해 우리는 이제 세 가지 측면에서 평안은행과 평안그룹의 장점을 결합하고 있습니다. 첫 번째는 채널 관리, 고객 확보를 위한 과거 중개 채널 변경, 평안은행 자체 운영 채널을 위한 포괄적인 확장 채널 생성, Ping An Group은 중개 채널 관리를 점차 강화하고 있습니다. 두 번째는 디지털 리스크 중심의 타겟 고객 그룹 분석 및 리스크 전략입니다.

소매 자산 측면에서 Zhang Zhaohui는 Ping An Bank가 과거 AUM(관리 대상 고객 자산)의 '3대' 성장 전략 모델을 변경했으며, 과거에는 대출 측면에서 높은 가격과 높은 위험에 의존했다고 말했습니다. 예금 측면의 고수익 상품. 예를 들어, 이 모델은 현재 고가 자산이 많지 않은 문제에 직면해 있습니다. 둘째, 과거에는 지분상품이 많았으며, 앞으로는 상황의 발전에 맞춰 폐쇄적이고 안정적인 상품의 개발을 늘려나갈 예정입니다.

Zhang Zhaohui는 내년까지 평안은행의 전체 예금 이자율이 더 나은 성과를 보일 것이며 그 규모도 계속해서 성장할 것이라고 말했다.

3. 배당률에 대해 논의 : 반년 동안 18 %는 "여유"이며, 연말까지 "최선을 다하고 능력 내에서"

중기배당이 처음으로 제안됐는데, 배당비율이 주목을 받았다. Ji Guangheng은 Ping An Bank의 자본 적정성 비율이 안정적이며 현재 순이익도 안정적으로 유지될 수 있다고 말했습니다. 또한 배당금 지급에 대한 욕구와 시장 압력이 있으며 규제도 배당을 장려합니다. 반기 배당률 18%는 연말까지 "최선을 다하고 능력 내에서 행동하겠다"는 것이 상대적으로 보수적이다.

Ji Guangheng은 이 어려운 시기에 많은 투자자, 특히 투자 관리자에게 고배당 자산이 매우 중요하다고 말했습니다.

부사장 겸 최고재무책임자(CFO)인 Xiang Youzhi도 반년이라는 관점에서 아직 “개선의 여지가 남아있다”고 말했습니다. 이사회 비서인 Zhou Qiang은 배당금이 투자자들이 가장 우려하는 문제이지만 중간 보고서의 18%가 연례 보고서의 18%를 의미하는 것은 아니라고 덧붙였습니다. 연례 보고서에 배당금을 위한 여지를 남겨둡니다.

4. 금리 스프레드는 무한정 하락할 수 없습니다. 평안은행의 금리 스프레드 수준은 동종 은행보다 안정적이어야 합니다.

오랫동안 우려되어 하락세를 보이고 있는 은행 금리 스프레드 문제에 대해 Ji Guangheng은 금리는 확실히 하락하고 있으며 금리 스프레드는 특정 합리적인 수준 이상으로 안정적이어야 하며 무한정 하락할 수 없다고 말했습니다. 기본이자 스프레드가 없기 때문에 은행 수익에서 이자소득이 차지하는 비중이 매우 중요하기 때문에 은행의 시스템적 안전성에 영향을 미치게 됩니다.

평안은행의 금리 스프레드에 대해 Ji Guangheng은 1~2년 안에 1.8%와 1.9%를 유지하는 것이 매우 좋다고 말했습니다. 3~5년 후에는 답변하기가 참으로 어렵습니다. 그러나 평안은행은 주식형 은행 중에서 선두를 유지해야 하며, 부실비율, 충당금 보장 비율, 이자 마진 수준이 업계 선두에서 안정적이어야 합니다. 미래는 일반적으로 더 쉬울 것입니다.

5. 부동산 대출의 질은 동종 대출에 비해 양호하지만 부실 대출에 대한 압박은 있지만 전반적인 상황은 통제 가능합니다.

2024년 6월 말 현재 평안은행의 기업부동산대출 잔액은 2,587억1,500만 위안으로 그 중 부동산 개발대출이 842억1,400만 위안, 운영자산 대출, 인수·합병 대출 등 총 1,745억 1,000만 위안이다. 기업부동산대출 부실률은 1.26%로 전년말보다 0.40%포인트 증가했다. 핑안은행은 이는 주로 외부 환경의 영향과 개별 부동산 회사의 재무적 제약에 따른 것이지만 전반적인 부실률은 여전히 ​​낮은 수준이라고 밝혔습니다.

사장 보좌관이자 최고 위험 책임자인 Wu Leiming은 부동산 산업의 침체로 인해 많은 부동산 회사의 자본 사슬이 상대적으로 단단하다고 말했습니다. 부동산 대출의 NPL 비율은 일반적으로 상대적으로 높으며, 평안은행의 NPL 비율은 업계 평균보다 낮습니다.

Wu Leiming은 Ping An Bank의 개발 대출이 약 800억 위안이 넘으며 주로 1선 및 2선 도시에 집중되어 있다고 말했습니다. 엄격한 프로젝트 관리와 현금 흐름 통제로 인해 전반적인 자산 품질 성과는 나쁘지 않습니다. 주로 사무실 건물, 쇼핑몰 및 기타 부동산 대출을 중심으로 운영 부동산 대출에 1,700억 위안이 넘습니다. 현재 입주율과 임대료 수준 모두 큰 영향을 미치며 향후 압력은 여전히 ​​존재할 것입니다. 그러나 동종 은행에 비해 평안은행의 자산건전성은 더 좋을 것입니다.

부동산 업계 대출과 관련하여 Wu Leiming은 부동산은 항상 Ping An Bank의 주요 부문이었으며 부동산에 대한 지원과 투자를 확실히 늘릴 것이라고 말했습니다. 또한, 핑안은행은 국가의 많은 정책에 적극적으로 참여해 왔으며, 화이트리스트에 등록된 부동산 회사에 대한 투자 지원 측면에서 핑안은행은 항상 은행들 사이에서 선두에 서서 다양한 소유권을 가진 회사의 합리적인 요구를 동등하게 대할 것입니다.

편집자: 샤오모

검토자: Xu Wen

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