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[Introduction] Lors de la réunion des résultats intermédiaires 2024 de Ping An Bank, le président Ji Guangheng et un certain nombre de cadres supérieurs ont fait une apparition, parlant de la baisse des revenus, de l'efficacité des réformes stratégiques au cours de l'année écoulée, des ratios de dividendes, des ajustements au crédit à haut risque. entreprises, prêts immobiliers, évolution des marges d’intérêts, etc.

Liu Ming, journaliste à China Fund News

Dans la matinée du 16 août, Ping An Bank a tenu sa conférence sur les résultats intermédiaires de 2024. Comme toujours, elle a été la première à publier. Après avoir publié la nuit précédente le premier rapport semestriel 2024 d'une banque par actions, elle a également été la première parmi les banques par actions à tenir une réunion de performance. Ji Guangheng, secrétaire du Comité du Parti et président de la banque Ping An, en poste depuis un an, s'est de nouveau présenté avec un groupe de cadres supérieurs et a organisé un partage de performances et un échange de questions-réponses de deux heures.

Photos du site de la banque Ping An prises par Liu Ming/Photographie

Lors de la réunion, parmi les personnes assises à la tribune avec Ji Guangheng figuraient le vice-président et directeur financier Xiang Youzhi, le vice-président Yang Zhiqun, l'assistant du président Zhang Zhaohui, le secrétaire du conseil d'administration Zhou Qiang et l'assistant du président et chef de la direction. Responsable des risques Wu Leiming.

C'est la troisième fois que Ji Guangheng participe à la conférence sur les résultats depuis son entrée en fonction en juin de l'année dernière. Par rapport aux conférences de performance à mi-mandat et annuelles de 2023, la première question posée à Ji Guangheng cette fois était sa performance au travail au cours de la première année de son entrée en fonction, en particulier les réformes stratégiques qu'il a mises en œuvre après son entrée en fonction et qui ont attiré beaucoup d'attention dans l'industrie. . Ji Guangheng a déclaré : « Cette année s'est écoulée très rapidement et a été très difficile. » « La réforme a initialement donné des résultats. » « Le siège social gonflé a disparu et le siège social qui unissait et soutenait les succursales est apparu. » Il a indiqué que dans le passé, beaucoup de temps avait été consacré à la démonstration et à la mise en œuvre des réformes structurelles. À l'heure actuelle, l'ajustement structurel est pratiquement en place au deuxième trimestre et l'équipe dirigeante se concentre principalement sur le niveau opérationnel.

Concernant la date à laquelle les résultats de la réforme seront visibles, Ji Guangheng a déclaré que la réforme ne se réaliserait pas du jour au lendemain. Cette année et la prochaine seront les années les plus difficiles. Il espère revenir à une croissance plus décente en 2026. En ce qui concerne la baisse des revenus cette année, Ji Guangheng a déclaré que la transformation du commerce de détail était très douloureuse. L'ajustement des prêts à haut risque a entraîné une forte baisse de l'ampleur et a eu un impact sur les revenus, mais ils se sont essentiellement stabilisés à l'heure actuelle. Les revenus ont chuté de 14% au premier trimestre et la baisse de 13% au premier semestre s'est atténuée. On espère que la baisse des revenus pour l'ensemble de l'année se réduira à environ 10%, voire moins. Concernant les marges d'intérêt, Ji Guangheng a déclaré que la Banque Ping An devait rester à l'avant-garde parmi les banques par actions.

Ping An Bank reste fidèle à son objectif stratégique de devenir une banque de détail. Ping An Bank est également résolue à transformer structurellement son activité de crédit aux particuliers. La structure des prêts aux particuliers est passée de groupes de clients à haut risque à des groupes de clients à risque moyen. Ji Guangheng a déclaré que toutes les banques ciblent les groupes de clients à risque moyen et doivent s'appuyer sur des capacités de services complètes pour gagner. Concernant la transformation structurelle, Ji Guangheng a déclaré sans ambages que si le montant absolu des actifs de crédit à haut risque n'atteint pas son plancher d'ici le second semestre de l'année prochaine, ce sera un « échec complet » de la nouvelle équipe de direction.

La veille de la conférence de presse, le rapport semestriel 2024 de Ping An Bank a été dévoilé. Au premier semestre 2024, Ping An Bank a réalisé un bénéfice d'exploitation de 77,132 milliards de yuans, en baisse de 13,0 % sur un an, et un bénéfice net de 25,879 milliards de yuans, en hausse de 1,9 % sur un an ; Ping An Bank prévoit de distribuer ses bénéfices à moyen terme en 2024, en distribuant un dividende en espèces de 2,46 yuans (taxes incluses) pour 10 actions, avec un montant de dividende en espèces de 4,774 milliards de yuans (taxes incluses).

Il convient de noter qu'après que le ratio de dividende annuel en 2023 a considérablement augmenté, passant d'environ 12 % dans le passé à 30 %, Ping An Bank a lancé pour la première fois un acompte sur dividende, avec un ratio de dividende de 18,4 %. Ji Guangheng a déclaré qu'il y avait une marge pour des dividendes d'environ 18 % au premier semestre et que d'ici la fin de l'année, il « ferait de son mieux et agirait selon ses capacités ».

Après que Ping An Bank a publié son rapport semestriel et son plan de dividendes, le cours de ses actions a augmenté de 1 % le 16 août pour clôturer à 10,13 yuans, avec une valeur marchande totale de 196,6 milliards de yuans.

1. Ji Guangheng parle de la réforme de l'année écoulée : certains premiers résultats ont été obtenus. Il espère que la baisse des revenus cette année se limitera à 10 %, voire moins, et reviendra à une croissance « décente » en 2026.

Après avoir pris ses fonctions pendant un an, Ji Guangheng a déclaré que cette année avait été en effet très rapide et très difficile pour les banques, un an, c'est peu de temps, surtout lorsque l'environnement extérieur change considérablement. cinq fois. Il est difficile de bien faire en un an, mais pour faire de mauvaises choses, un an suffit.

Ji Guangheng a déclaré qu'au cours de l'année écoulée, les tâches les plus importantes ont été la réforme structurelle, les changements d'équipe, les liens entre le siège social et les succursales, ainsi que la rationalisation et l'ajustement à grande échelle des cadres. À l'heure actuelle, ces problèmes ont été pratiquement résolus. La réforme a initialement donné quelques résultats, mais elle prendra du temps et ne se fera pas du jour au lendemain. Ji Guangheng a déclaré que beaucoup de temps avait été consacré aux ajustements structurels, à partir du deuxième trimestre de cette année, l'équipe de direction s'est concentrée principalement sur les opérations.

Après plus d'un an de réforme, Ji Guangheng a déclaré : « Le siège social particulièrement pléthorique a pratiquement disparu, et un siège social très uni et très solidaire des succursales a émergé. Le phénomène de gestion cloisonnée entre les départements a été réduit. et la coordination entre les départements a beaucoup changé.

Quant à savoir quand les réformes donneront de meilleurs résultats, Ji Guangheng a déclaré que les plus difficiles seront cette année et l'année prochaine, en particulier cette année. Nous espérons que d'ici l'année prochaine, les risques liés aux prêts de détail seront pratiquement résolus, que d'autres secteurs d'activité reprendront et que nous espérons revenir à une croissance plus « décente » en 2026. De cette année au milieu de l'année prochaine, les revenus de Ping An Bank ne seront peut-être pas idéaux, mais les bénéfices resteront fondamentalement stables, ce qui dépend de la réduction des pertes de risque et du contrôle des coûts.

Quant à la baisse des revenus cette année, Ji Guangheng a déclaré que les revenus du premier semestre de cette année ont chuté de 13 % par rapport à l'année précédente, ce qui est inférieur à la baisse de 14 % du premier trimestre. à environ 10% ou moins pour toute l'année, de sorte que l'année prochaine il y aura une grande marge de manœuvre.

2. Résoudre la stratégie de détail et transformer la stratégie de prêt de détail. L'échelle à haut risque n'atteindra pas son niveau le plus bas d'ici la fin de l'année prochaine, ce qui constitue un « échec complet » de la nouvelle équipe de direction.

La baisse des revenus de la Ping An Bank était en grande partie due à la forte baisse de l'ampleur du crédit de détail à haut risque et à la nécessité d'ajuster la structure d'échelle du risque élevé au risque moyen. Au cours de ce processus, les objectifs stratégiques de Ping An Bank en matière de banque de détail n'ont pas changé. Selon les dirigeants de la Ping An Bank, elle est « inébranlable ».

L'objectif stratégique de Ping An Bank est d'être « la banque de détail intelligente la plus remarquable et la plus importante de Chine » et sa politique stratégique est de « devenir plus forte dans le commerce de détail, meilleure dans les affaires et spécialisée dans l'industrie », ce qui reflète l'importance stratégique de vente au détail à la banque Ping An.

Ji Guangheng a déclaré que le renforcement et l 'établissement du commerce de détail ne changeraient certainement pas. Si Ping An Bank devient finalement une banque de gros, ses caractéristiques disparaîtront et elle ne sera plus reconnue par le marché. Ji Guangheng a déclaré que les activités d'entreprise de Ping An Bank étaient relativement faibles dans le passé, mais qu'elles se redressent et se développent désormais, et que dans un environnement d'incertitude économique, elles aideront leurs opérations à survivre au cycle.

Ji Guangheng a déclaré que les opérations financières à taux d'intérêt élevé se réfèrent principalement aux prêts à crédit. Le produit de crédit relativement important de longue date de la Banque Ping An, « Xinyidai », a vu sa taille chuter de 150 milliards de yuans à environ 40 milliards de yuans. D'une manière générale, le montant absolu des actifs de prêts à haut risque a diminué et atteindra pratiquement son niveau le plus bas l'année prochaine.

Ji Guangheng a déclaré : « Si l'ampleur des prêts à haut risque n'a pas atteint son niveau le plus bas d'ici le second semestre de l'année prochaine, ou si les prêts nouvellement émis causent à nouveau des problèmes, ce sera un échec complet de la nouvelle équipe de direction.

Les activités de détail de Ping An Bank doivent être ajustées d'un risque élevé à un risque moyen. Ji Guangheng a déclaré que de nombreuses banques se concentreraient sur le marché cible des clients à risque moyen pour tester les capacités de service complètes de chaque banque.

Zhang Zhaohui, assistant du président, a en outre déclaré que les percées dans l'ajustement de la stratégie de vente au détail résident principalement dans le développement de groupes de clients et de produits à risque moyen et moyen-élevé, ainsi que dans la création de canaux auto-exploités, le renforcement de la gestion et re-sélection avec des intermédiaires externes. À cet égard, nous combinons désormais les avantages de Ping An Bank et de Ping An Group sous trois aspects. Le premier est la gestion des canaux, en modifiant les anciens canaux intermédiaires pour acquérir des clients, en créant des canaux complets pour les canaux autogérés de Ping An Bank et de Ping. Un groupe et le renforcement progressif de la gestion des canaux intermédiaires ; Le deuxième est l'analyse des groupes de clients et les stratégies de risque ciblées et axées sur les risques numériques ; le troisième concerne les opérations basées sur les groupes de clients.

En ce qui concerne la richesse des particuliers, Zhang Zhaohui a déclaré que la Banque Ping'an avait modifié le modèle de stratégie de croissance des « trois hautes » de l'AUM (actifs clients sous gestion).Dans le passé, elle s'appuyait sur des prix élevés et des risques élevés pour les prêts. et les produits à haut rendement du côté des dépôts. Pour acquérir des clients, ce modèle se heurte actuellement à certains défis. Par exemple, il n'y a pas beaucoup d'actifs à prix élevé. Deuxièmement, il existait autrefois de nombreux produits basés sur des actions. À l'avenir, en fonction de l'évolution de la situation, nous intensifierons nos efforts dans le développement de produits fermés et stables.

Zhang Zhaohui a déclaré que d'ici l'année prochaine, le taux d'intérêt global des dépôts de la banque Ping An affichera de meilleures performances et que son échelle continuera de croître.

3. Discutez du ratio de dividende : 18 % pendant six mois, c'est « laisser de la place », et d'ici la fin de l'année, nous « ferons de notre mieux et dans la limite de nos capacités »

Des dividendes à moyen terme ont été proposés pour la première fois et le ratio de dividende a retenu l'attention. Ji Guangheng a déclaré que le ratio d'adéquation du capital de la Ping An Bank est stable et que son bénéfice net actuel peut également rester stable. Il existe également une volonté de verser des dividendes et une pression sur le marché, et la réglementation encourage également les dividendes. Le ratio de dividende semestriel de 18 % est relativement conservateur d'ici la fin de l'année, nous ferons de notre mieux et agirons dans la limite de nos capacités.

Ji Guangheng a déclaré qu'en cette période difficile, les actifs à dividendes élevés sont essentiels pour de nombreux investisseurs, en particulier les gestionnaires d'investissement.

Xiang Youzhi, vice-président et directeur financier, a également déclaré que d'un point de vue semestriel, il y avait encore « une marge d'amélioration ». Zhou Qiang, secrétaire du conseil d'administration, a ajouté que les dividendes sont une question qui préoccupe le plus les investisseurs, mais que les 18 % dans le rapport intermédiaire ne signifient pas que 18 % dans le rapport annuel est plutôt une attitude et ; laisse une certaine place aux dividendes dans le rapport annuel.

4. L’écart de taux d’intérêt ne peut pas baisser indéfiniment. Le niveau d’écart de taux d’intérêt de Ping An Bank doit être stable, au premier rang de ses pairs.

Concernant la question des marges d'intérêt des banques, qui est depuis longtemps une préoccupation et est en baisse, Ji Guangheng a déclaré que les taux d'intérêt doivent baisser et que les marges d'intérêt doivent être stables au-dessus d'un certain niveau raisonnable et ne peuvent pas baisser indéfiniment. L'absence de marge d'intérêt de base a un impact sur la sécurité systémique des banques, car les revenus d'intérêts représentent une part très importante des revenus bancaires.

Concernant l'écart de taux d'intérêt de Ping An Bank, Ji Guangheng a déclaré qu'il était très bien de le maintenir à 1,8 % et 1,9 % en un ou deux ans. Il est en effet difficile de répondre après trois ou cinq ans. Cependant, Ping An Bank doit rester à l'avant-garde parmi les banques par actions, et son ratio de non-performance, son taux de couverture des provisions et ses niveaux de marge d'intérêt doivent être stables à l'avant-garde du secteur.

5. La qualité des prêts immobiliers est meilleure que celle des pairs. Il existe une pression sur les prêts non performants, mais la situation globale est contrôlable. Le soutien à l'immobilier sera certainement accru.

Fin juin 2024, le solde des prêts immobiliers d'entreprise de la Banque Ping An s'élevait à 258,715 milliards de yuans, dont 84,214 milliards de yuans de prêts de développement immobilier, et 174,501 milliards de yuans de prêts immobiliers d'exploitation, de fusions et d'acquisitions et autres. Le taux de non-performance des prêts immobiliers aux entreprises s'est élevé à 1,26%, soit une augmentation de 0,40 point de pourcentage par rapport à la fin de l'année précédente. Ping An Bank a déclaré que cela était principalement dû à l'impact de l'environnement externe et aux contraintes financières des différentes sociétés immobilières, mais que le taux global de non-performance restait encore à un faible niveau.

Wu Leiming, assistant du président et directeur des risques, a déclaré qu'en raison du ralentissement du secteur immobilier, la chaîne du capital de nombreuses sociétés immobilières est relativement serrée. Le ratio NPL des prêts immobiliers est généralement relativement élevé et celui de Ping An Bank est inférieur à la moyenne du secteur.

Wu Leiming a déclaré que les prêts de développement de la Banque Ping An s'élèvent à environ 80 milliards de yuans, principalement concentrés dans les villes de premier et de deuxième rang. Grâce à une gestion de projet stricte et à un contrôle des flux de trésorerie, la performance globale de la qualité des actifs n'est pas mauvaise. Il existe plus de 170 milliards de yuans de prêts immobiliers d'exploitation, principalement des immeubles de bureaux, des centres commerciaux et d'autres prêts immobiliers. À l'heure actuelle, le taux d'occupation et le niveau des loyers ont un impact important, et des pressions futures existeront toujours. Mais par rapport à ses pairs, la qualité des actifs de Ping An Bank sera meilleure.

Concernant les prêts dans le secteur immobilier, Wu Leiming a déclaré que l'immobilier a toujours été le secteur principal de la Banque Ping An et qu'elle augmentera certainement son soutien et ses investissements dans l'immobilier. De plus, Ping An Bank a participé activement à de nombreuses politiques du pays. En termes de soutien à l'investissement pour les sociétés immobilières inscrites sur la liste blanche, Ping An Bank a toujours été à l'avant-garde parmi les banques et traitera sur un pied d'égalité les besoins raisonnables des entreprises ayant des participations différentes.

Editeur : Xiaomi

Critique : Xu Wen

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