2024-08-07
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Zhitong Finance APP는 Tianfeng Securities가 주요 클라우드 공급업체가 이번 분기에 기존 핵심 비즈니스에 대한 AI 역량 강화와 AI 제품에 대한 사용자 참여 개선을 계속해서 강조하고 있다는 연구 보고서를 발표했다는 사실을 알게 되었습니다. Google은 검색 유형의 혁신을 촉진하고 검색 결과의 품질을 향상시키는 동시에 전체 마케팅 프로세스에서 보다 강력한 광고 경험을 제공하는 데 있어 AI의 도움을 강조합니다. Microsoft는 AI가 Azure 클라우드 점유율의 가속화된 성장을 주도하고 인프라와 애플리케이션 전반에 걸쳐 계속해서 제품을 홍보하고 있습니다. AI ROI에 대한 투자자의 관심이 높아졌습니다. Tianfeng Securities는 현 시점에서 클라우드 공급업체가 AI의 장기적인 수익을 확신하고 있으며 AI에 대한 투자가 계속 줄어들고 있다고 믿습니다.
AI: 1) 이번 분기에도 주요 클라우드 공급업체는 기존 핵심 비즈니스에 대한 AI 역량 강화와 AI 제품에 대한 사용자 참여 개선을 계속해서 강조하고 있습니다.Google은 검색 유형의 혁신을 촉진하고 검색 결과의 품질을 향상시키는 동시에 전체 마케팅 프로세스에서 보다 강력한 광고 경험을 제공하는 데 있어 AI의 도움을 강조합니다. Microsoft는 AI가 Azure 클라우드 점유율의 가속화된 성장을 주도하고 인프라와 애플리케이션 전반에 걸쳐 제품을 지속적으로 홍보하고 있으며, Azure re AI 사용자도 전년 대비 거의 60% 증가했습니다. Microsoft 지능형 데이터 플랫폼을 사용하는 Azure re AI 고객 수는 전년 대비 약 50% 증가했으며, GitHub Copilot을 사용하는 사용자 수는 전년 대비 180% 증가하여 40%를 차지했습니다. Github의 매출 성장은 가속화되어 24Q1의 17.2%에서 24Q2의 18.8%로 증가했습니다. Meta는 AI가 Facebook 및 Instagram 추천의 품질을 향상시키는 동시에 광고주에게 광고 성장을 촉진할 수 있다고 믿습니다. 사업;
2) 투자자들은 AI ROI에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. Tianfeng Securities는 현 시점에서 클라우드 공급업체가 AI의 장기적인 수익에 대해 확신을 갖고 있으며 AI에 대한 투자가 계속 줄어들고 있다고 믿습니다.Google은 AI에 대한 과소 투자의 위험이 AI에 대한 과잉 투자의 위험보다 훨씬 크다고 믿고 있습니다. Azure 비즈니스 성장에 대한 Microsoft AI의 기여도는 계속 증가하고 있습니다(AWS는 이번 분기에 8포인트, 이전 분기 대비 1% 증가). 올해 하반기에는 회사가 생성 및 비생성 AI 워크로드 모두에 대한 강한 수요를 계속 확인하면서 더 높아질 것입니다. Meta는 2025년에 상당한 자본 지출 증가를 예상하여 연간 자본 지출 한도를 350억 달러에서 370억 달러로 늘립니다.
자동차 전자 장치: 광저우 화두(Guangzhou Huadu)의 '차량-도로-클라우드' 통합 애플리케이션 파일럿 프로젝트가 승인되었으며, '차량-도로-클라우드 통합'이 자율 주행 프로젝트에 힘을 실어줍니다. 광저우 화두구의 '차량-도로-클라우드 통합' 애플리케이션 파일럿 프로젝트가 총 투자액 11억 9500만 위안으로 승인되었습니다. 해당 프로젝트는 지구 전체를 대상으로 하며, 도로 110개, 도로 시험 장비 400개, 자율주행차 200대, 유선 노드 400개 + 5G 네트워크 등 하이퍼컨버지드 컴퓨팅 플랫폼을 구축할 계획이다. 산업정보기술부는 지능형 커넥티드카의 '차량-도로-클라우드 통합' 적용을 위한 시범 도시 목록을 발표했으며, 현재 많은 도시가 적극적으로 참여하고 있으며, 예상 투자 금액은 100억~170억 달러에 이른다. 각 시범도시는 정책, 기술, 산업단지 등 다양한 항만에서 자율주행 구현을 꾸준히 추진하고 있으며, '차량-도로-클라우드 통합'을 추진해 대규모 산업화의 새로운 단계로 빠르게 진입하고 있다. 규모 데모 애플리케이션.
스마트폰 : 2024년 2분기 휴대폰 시장은 출하량이 전년 동기 대비 6.5% 증가하는 등 회복세를 보였다. 차이나텔레콤은 자체 개발한 스타 모델을 탑재한 자체 브랜드 최초의 AI 휴대폰 마이망(Maimang) 30을 출시했다. Apple은 iPhone의 소형 폴더블 버전을 개발하기 시작했으며 아시아 공급업체와 폴더블 프로젝트 기밀 유지 계약을 체결했습니다. 샤오미가 자체 개발한 킬 힌지 2.0을 탑재해 무게를 16% 줄인 MIX Flip/MIX Fold 4 접이식 스크린 휴대폰을 출시했습니다.
1) 기기측 대형 모델로는 Xingchen 대형 모델을 탑재한 China Telecom의 첫 독립 브랜드 AI 휴대폰 Maimang 30이 출시되었습니다. Maimang 30은 처음으로 카피라이팅, 음성 전사, 이미지 생성 및 기타 기능을 실현할 수 있는 "Star Intelligence"에 연결되어 사용자에게 뛰어난 편의성과 스마트한 경험을 선사합니다.
2) 새로운 휴대폰: Apple은 iPhone의 소형 폴더블 스크린 버전 개발을 시작했으며 아시아 공급업체와 폴더블 프로젝트 기밀 유지 계약을 체결했습니다. 샤오미는 7월 19일 MIX Flip/MIX Fold 4 접이식 스크린 휴대폰을 출시했습니다. 샤오미 MIX Fold 4는 무게가 226g, 단면 두께가 4.59mm, 접힌 두께가 9.47mm에 불과합니다. 1800MPa 초강력 강철이 82.6%를 차지하며, 힌지의 접힘 수명은 500,000회 이상입니다. 샤오미 MIX 플립의 두께는 펼쳤을 때 7.6/7.9mm, 접었을 때 15.99/16.19mm, 무게는 192g입니다. 샤오미 MIX 플립의 외부 화면 크기는 4.01인치, 해상도 1.5K, 주사율 120Hz입니다. 3) 2024년 2분기 휴대폰 출하량은 전년 동기 대비 6.5% 증가해 4분기 연속 증가세를 이어가며 올해도 회복세를 이어갈 전망이다. 인터내셔널데이터코퍼레이션(IDC) 자료에 따르면 2024년 2분기(4~6월) 휴대폰 출하량은 전년 동기 대비 6.5% 증가한 2억8540만대에 달했다. 2분기는 5G와 폴더블폰에 이어 차세대 성장동력이 될 수 있는 하반기 AI 스마트폰 출시의 전주곡에 가깝다.
PC: 퀄컴은 실적발표회에서 스냅드래곤 AI PC 가격이 2025년까지 700달러(약 5000위안)까지 인하될 것이라고 밝혔으며, 차세대 코파일럿+PC 개발을 위해 컴퓨터 제조사들과 적극 협력하고 있다. PC 가격 인하 반복으로 수요가 늘어날 것이다. 2분기 PC 출하량은 전년 동기 대비 3.4% 증가했습니다. ASUS의 새로운 ProArt 16 2024 노트북은 상징적인 가상 손잡이 기능을 사용하여 창의적인 작업자와 가상 디자이너에게 전문적인 창의적 지원을 제공합니다.
1) 퀄컴은 3분기 재무보고서를 발표하고 실적회의를 열어 2025년까지 샤오롱 AI PC 가격이 실적을 유지하면서 700달러 수준으로 하락할 것이라고 밝혔습니다. 또 회사는 차세대 C오파일럿+PC 개발을 위해 컴퓨터 제조사들과 협력했음을 확인하고, 9월 6일 개막하는 베를린 국제방송전시회(IFA)에서 더 많은 PC 제품을 공개할 예정이라고 밝혔다.
2) PC 출하량: 2024년 2분기 데스크톱 및 노트북 출하량은 전년 동기 대비 3.4% 증가한 6,280만대를 기록했다. 글로벌 개인용컴퓨터(PC) 시장이 탄력을 받고 있다. 노트북(모바일 워크스테이션 포함) 출하량은 전년 대비 4% 증가한 5,000만 대를 기록했습니다. 데스크톱 컴퓨터(데스크톱 워크스테이션 포함)는 전체 PC 시장의 20%를 차지해 1% 소폭 성장해 총 출하량이 1,280만 대에 달했다.
3) 새로운 기기 측면에서 ASUS는 7월 17일 ProArt 16 2024 노트북을 출시했습니다. ASUS ProArt 시리즈의 상징적인 가상 손잡이 기능은 많은 창의적인 소프트웨어와의 긴밀한 협력입니다. 컴퓨터에는 4K OLED 화면이 장착되어 있습니다. 100% P3 와이드 컬러 도메인, 최대 밝기 600니트, 10포인트 터치 및 ASUS 펜 스타일러스를 지원합니다.
패널: TCL Huaxing은 LGD(중국)의 지분 70%와 LGD(광저우)의 지분 100%에 대한 우선협상대상자가 되었습니다. TOP3 생산능력 영역의 점유율은 63%에서 72%로 증가하고 업스트림 집중 및 협상이 이루어집니다. 전력은 더욱 향상될 것입니다. 6월 TV 패널 출하량은 주요 제조업체가 생산을 확고히 통제하면서 전년 대비 감소했습니다.
1) 대형 사이즈: 가격 측면에서는 8월 모든 주류 LCD TV 패널 가격이 완만하게 하락할 것으로 예상된다. 출하량 기준으로는 사이즈별 패널 가격이 1~2달러 하락할 것으로 예상된다. 6월 글로벌 TV 패널 출하량. 전년 동기 대비 6%, 전월 대비 2% 감소했습니다.
2) 중형: 가격 측면에서는 7월 주류 모니터 패널 사양 가격이 상승세에서 안정세로 전환했고, TN 패널 가격도 상승을 멈추고 안정되었으며, 주류 16:9 사양 패널 가격도 안정세를 유지했다. 중저가 패널 가격은 여전히 소폭 하락했다.상반기 글로벌 MNT 패널 출하량을 보면, 상반기 적극적인 패널 조달이 실패한 점을 감안하면 세 가지 주요 요인이 전년 동기 대비 10% 성장을 견인했다. 터미널에서 효과적으로 제거되고 브랜드 및 채널 재고가 증가하여 하반기 수요가 어느 정도 초과되면 하반기에 감소할 위험이 있습니다.
3) 소형 사이즈: 3분기에도 스마트폰 패널 전체 가격은 여전히 꾸준하지만 하락세를 보일 것으로 예상되며, 태블릿 패널 가격도 안정세를 유지할 것으로 예상된다. 2024년 상반기 OLED 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 43%, 매출은 7% 증가할 전망이다.
4) 업스트림: TCL Technology Group Co., Ltd.의 자회사인 TCL China Star Optoelectronics Technology Co., Ltd.는 LG Display (China) Co., Ltd.의 지분 70%와 LG Display (China) Co., Ltd.의 지분 100%를 인수할 계획입니다. 우선협상대상자로 결정된 LG디스플레이(광저우)유한공사의 지분은 탑오피쓰리의 생산능력 면적 점유율이 2024년 63%에서 72%로 더욱 높아질 것으로 예상되며, LCD TV에 집중될 전망이다. 패널 공급은 더욱 늘어날 전망이다.
주의할 사항:
패시브 부품: 업스트림 원자재: Jiemei Technology/China Ceramics Materials, MLCC: Sanhuan Group/Fenghua Hi-Tech/Dalicap, 인덕터: Sunlord Electronics/Maijie Technology/Platinum New Materials, Taijing Technology/Hui Lun 크리스탈
커넥터 및 와이어 하니스 제조업체: 커넥터 및 관련: Luxshare Precision, Huafeng Technology, AVIC Optoelectronics(군산업 그룹과 공동으로 적용), Dingtong Technology, Bowei Alloy 배선 하니스: Wall Nuclear Materials, Xinya Electronics, Zhaolong Interconnect, Kingsignal, Electrical 연결 기술;
소비자 전자 부품 및 조립: Fii Industrial, Luxshare Precision, Wingtech Technology, Lingyi Intelligent Manufacturing, Boshuo Technology, Pengding Holdings, Lens Technology, Goertek, Changying Precision, BOE, Guoguang Electric, Changchun Xin Technology, Sunny Optical Technology(홍콩 주식) , Gaowei Electronics(홍콩 주식), Dongshan Precision, Desai Battery, Sunwoda, Xinwei Communications, Coson Technology, USI Electronics, Zhaowei Electromechanical(기계 그룹 포함), BYD Electronics(홍콩 주식), Zhidi Technology, Rapoo Technology, 혁신적인 신소재;
가전제품 자동화 장비: Kerui Technology(기계 그룹 공동 포함), Zhicube(기계 그룹 공동 포함), Silinger, Han's Laser, Saiteng, JPT, Huaxing Yuanchuang, Bojie, Rongjie Qi Technology, Tianzhun Technology(공동 포함) Dianxin 그룹 및 기계 그룹), Lingyunguang, Jingce Electronics(기계 그룹 공동 포함), Bozhong Precision(기계 그룹 공동 포함);
브랜드 가전제품: Transsion Holdings, Edifier, Anker Innovation, Xiaomi Group(홍콩 주식);
소비자 전자 재료: 혁신적인 신소재, Furong 기술, Sinopec 기술, Shihua 기술;
CCL 및 구리 호일 및 PCB : Kingboard 적층 보드, Shengyi Technology, Jinan Guoji, Nanya New Materials, Huazheng New Materials, Zhongying Technology, Jiayuan Technology, Nord Co., Ltd., Defu Technology, Fangbang Co., Ltd., Pengding Holdings, Dongshan Precision, Shennan Circuit, Xingsen Technology, Shanghai Electric Co., Ltd.(통신 그룹과 공동 운영), Jingwang Electronics, Shenghong Technology;
자동차 전자 장치: 전기 연결 기술, Crystal Optoelectronics, Sunny Optical Technology, Lianchuang Electronics, Yutai Micro, Heertai, Keboda, Desay SV, Ryoden Electronic Control, Xiang Oil Pump(자동차 그룹과 공동 커버), Huayang Group, Neusoft Group, Baolong 기술, Sagitar Juchuang, Hesai Technology, Tudatong, NavInfo, Baidu Group, Horizon, Black Sesame Intelligence, Jingwei Hengrun, Bethel, Zhongding Co., Ltd., Tianrun Industrial, Chuangda, ArcherMind, Xpeng Motors, Li Auto, NIO, SAIC, BYD;
자율 주행: Hesai Technology, Tudatong, NavInfo, Baidu Group, Horizon, Black Sesame Intelligence, Desay SV, Huayang Group, Neusoft Group, Matrix Partners, Baolong Technology, Bethel, Dahua Technology, Hikvision
패널: BOE, TCL Technology, Shenzhen Tianma A, Liande Equipment(기계 그룹 공동 포함), Jingce Electronics(기계 그룹 공동 포함), Allide, Dinglong Co., Ltd.(기본 화학 그룹 공동 포함) , Wright Optoelectronics, Qingyi Optoelectronics, Feilihua, Shenkoda, Qizhong Technology, Huicheng Co., Ltd., Xinxiang Micro, Tiandeyu, Weir Co., Ltd., Zhongying Electronics, Yitian Co., Ltd.
위험 경고:가전제품에 대한 수요가 예상보다 낮고, 신제품 혁신 강도가 예상보다 낮으며, 지정학적 갈등, 가전산업 체인의 재배치가 국내 제조업체의 점유율에 영향을 미칩니다.
