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Zhitong Finance APP erfuhr, dass Tianfeng Securities einen Forschungsbericht herausgegeben hat, in dem führende Cloud-Anbieter in diesem Quartal weiterhin die Stärkung der KI für bestehende Kerngeschäfte und die Verbesserung der Benutzerbeteiligung an KI-Produkten betonen. Google betont die Hilfe von KI bei der Förderung von Innovationen bei Suchtypen und der Verbesserung der Qualität von Suchergebnissen sowie bei der Ermöglichung eines wirkungsvolleren Werbeerlebnisses im gesamten Marketingprozess. Microsoft betont, dass KI das beschleunigte Wachstum von Azure Cloud Share vorantreibt fördert weiterhin Produkte in allen Infrastruktur- und Anwendungsinnovationen. Investoren schenken dem KI-ROI mehr Aufmerksamkeit. Tianfeng Securities ist davon überzeugt, dass Cloud-Anbieter derzeit von den langfristigen Erträgen von KI überzeugt sind und weiterhin unvermindert in KI investieren.

KI: 1) In diesem Quartal betonen führende Cloud-Anbieter weiterhin die Stärkung der KI für bestehende Kerngeschäfte und die Verbesserung der Benutzerbeteiligung an KI-Produkten.Google betont die Hilfe von KI bei der Förderung von Innovationen bei Suchtypen und der Verbesserung der Qualität von Suchergebnissen sowie bei der Ermöglichung eines wirkungsvolleren Werbeerlebnisses im gesamten Marketingprozess. Microsoft betont, dass KI das beschleunigte Wachstum von Azure Cloud Share vorantreibt Die Zahl der Nutzer von Azure-Produkten steigt im Vergleich zum Vorjahr rasant an. Auch die durchschnittlichen Nutzerausgaben haben sich mehr als verdoppelt. Die Zahl der Azure-KI-Kunden, die Microsoft Intelligent Data Platform nutzen, ist im Jahresvergleich um fast 50 % gestiegen, die Zahl der Nutzer, die GitHub Copilot nutzen, ist im Jahresvergleich um 180 % gestiegen. des Umsatzwachstums von Github; der AWS-Geschäftsumsatz von Amazon stieg von 17,2 % im 1. Quartal 24 auf 18,8 % im 24. Quartal; Meta ist davon überzeugt, dass KI die Qualität von Facebook- und Instagram-Empfehlungen verbessern und Werbetreibenden gleichzeitig kreative Ideen bieten kann, um das Wachstum ihrer Werbung zu fördern Geschäft;

2) Investoren widmen dem KI-ROI mehr Aufmerksamkeit. Tianfeng Securities ist davon überzeugt, dass Cloud-Anbieter derzeit von den langfristigen Erträgen von KI überzeugt sind und weiterhin in KI investieren.Google geht davon aus, dass das Risiko einer Unterinvestition in KI weitaus größer ist als eine Überinvestition in KI. Der Beitrag von Microsoft AI zum Azure-Geschäftswachstum nimmt weiter zu (8 Punkte in diesem Quartal, ein Anstieg von 1 Prozent im Vergleich zum Vorquartal). Die Kapitalinvestitionen werden in der zweiten Hälfte dieses Jahres höher ausfallen, da das Unternehmen weiterhin eine starke Nachfrage nach generativen und nicht generativen KI-Arbeitslasten sieht. Meta erhöht die Investitionsobergrenze für das Gesamtjahr von 35 Milliarden US-Dollar auf 37 Milliarden US-Dollar 2025 .

Automobilelektronik: Das integrierte Anwendungspilotprojekt „Vehicle-Road-Cloud“ von Guangzhou Huadu wurde genehmigt und die „Vehicle-Road-Cloud-Integration“ ermöglicht autonome Fahrprojekte. Das Anwendungspilotprojekt „Fahrzeug-Straße-Cloud-Integration“ im Bezirk Huadu, Guangzhou, wurde mit einer Gesamtinvestition von 1,195 Milliarden Yuan genehmigt. Das Projekt deckt den gesamten Bezirk ab und sieht den Aufbau einer hyperkonvergenten Computerplattform mit 110 Straßen und 400 Knotenpunkten für Straßentestgeräte, 200 selbstfahrenden Fahrzeugen und 400 kabelgebundenen Knotenpunkten + 5G-Netzwerk vor. Das Ministerium für Industrie und Informationstechnologie hat eine Liste von Pilotstädten für die Anwendung „Fahrzeug-Straßen-Cloud-Integration“ intelligenter vernetzter Fahrzeuge veröffentlicht. Derzeit haben sich viele Städte aktiv beteiligt, mit einem geschätzten Investitionsbetrag zwischen 10 und 17 Milliarden Jede Pilotstadt hat einen starken Fokus auf Politik, Technologie und verschiedene Häfen wie die Industrie treiben die Implementierung des autonomen Fahrens stetig voran und fördern die „Fahrzeug-Straße-Cloud-Integration“, um schnell in eine neue Phase der Großindustrie einzutreten. maßstabsgetreue Demonstrationsanwendungen.

Smartphones: Der Mobilfunkmarkt zeigte im zweiten Quartal 2024 einen Erholungstrend, wobei die Auslieferungen im Jahresvergleich um 6,5 % stiegen. China Telecom brachte mit dem Maimang 30 sein erstes KI-Mobiltelefon unter eigener Marke auf den Markt, das mit einem selbst entwickelten Star-Modell ausgestattet ist. Apple begann mit der Entwicklung einer kleinen faltbaren Version des iPhone und unterzeichnete eine Vertraulichkeitsvereinbarung für das faltbare Projekt mit asiatischen Lieferanten. Xiaomi bringt das Faltdisplay-Handy MIX Flip/MIX Fold 4 auf den Markt, das mit dem selbst entwickelten Kielscharnier 2.0 ausgestattet ist, das das Gewicht um 16 % reduziert.

1) In Bezug auf geräteseitige Großmodelle wurde China Telecoms erstes KI-Mobiltelefon der unabhängigen Marke Maimang 30 herausgebracht, das mit dem Xingchen-Großmodell ausgestattet ist. Maimang 30 ist zum ersten Mal mit „Star Intelligence“ verbunden, das Texterstellung, Sprachtranskription, Bildgenerierung und andere Funktionen realisieren kann und den Benutzern großen Komfort und ein intelligentes Erlebnis bietet.

2) Neue Telefone: Apple hat mit der Entwicklung einer kleinen Version des iPhones mit faltbarem Bildschirm begonnen und eine Vertraulichkeitsvereinbarung für das faltbare Projekt mit asiatischen Lieferanten unterzeichnet. Am 19. Juli veröffentlichte Xiaomi das Faltdisplay-Handy MIX Flip/MIX Fold 4. Xiaomi MIX Fold 4 wiegt 226 Gramm, hat eine einseitige Dicke von 4,59 mm und eine gefaltete Dicke von nur 9,47 mm. 1800 MPa superstarker Stahl macht 82,6 % aus und das Scharnier hat eine Faltlebensdauer von mehr als 500.000 Malen. Das Xiaomi MIX Flip ist im aufgeklappten Zustand 7,6/7,9 mm und im zusammengeklappten Zustand 15,99/16,19 mm dick und wiegt 192 g. Die äußere Bildschirmgröße des Xiaomi MIX Flip beträgt 4,01 Zoll, mit einer Auflösung von 1,5 KB und einer Bildwiederholfrequenz von 120 Hz. 3) Im zweiten Quartal 2024 stiegen die Mobiltelefonlieferungen im Vergleich zum Vorjahr um 6,5 %. Der Wachstumstrend war das vierte Quartal in Folge und gab den Anstoß für die erwartete Erholung in diesem Jahr. Nach Angaben der International Data Corporation (IDC) stiegen die Mobiltelefonauslieferungen im zweiten Quartal 2024 (April bis Juni) im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 6,5 % und erreichten 285,4 Millionen Einheiten. Das zweite Quartal ist eher ein Auftakt für die Einführung weiterer KI-Smartphones in der zweiten Jahreshälfte, die nach 5G und faltbaren Telefonen zum nächsten Wachstumstreiber werden könnten.

PC: In der Leistungsbesprechung von Qualcomm wurde festgestellt, dass der Preis für den Snapdragon AI PC bis 2025 auf 700 US-Dollar (ca. 5.000 RMB) sinken wird, und es wird aktiv mit Computerherstellern zusammengearbeitet, um den Copilot+PC der nächsten Generation zu entwickeln Reduktionsiterationen werden die Nachfrage steigern. Die PC-Auslieferungen stiegen im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 3,4 %. Das neue Notebook ProArt 16 2024 von ASUS nutzt seine ikonische virtuelle Knopffunktion, um kreativen Arbeitern und virtuellen Designern professionelle kreative Unterstützung zu bieten.

1) Qualcomm veröffentlichte seinen Finanzbericht für das dritte Geschäftsquartal und hielt eine Leistungsbesprechung ab, in der es erklärte, dass der Preis für Xiaolong AI PC bis 2025 auf das Niveau von 700 US-Dollar sinken wird, während die Leistung erhalten bleibt. Das Unternehmen bestätigte außerdem, dass es mit Computerherstellern zusammengearbeitet hat, um den Copilot+PC der nächsten Generation zu entwickeln, und sagte, dass auf der Internationalen Rundfunkschau Berlin (IFA), die am 6. September eröffnet, weitere PC-Produkte vorgestellt werden.

2) PC-Auslieferungen: Im zweiten Quartal 2024 erreichten die Auslieferungen von Desktops und Notebooks 62,8 Millionen Einheiten, ein Anstieg von 3,4 % im Vergleich zum Vorjahr. Der globale Personalcomputer (PC)-Markt gewinnt an Dynamik. Die Auslieferungen von Notebooks (einschließlich mobiler Workstations) erreichten 50 Millionen Einheiten, was einem Anstieg von 4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Desktop-Computer (einschließlich Desktop-Workstations) machten 20 % des gesamten PC-Marktes aus und wuchsen leicht um 1 %, wobei die Gesamtauslieferungen 12,8 Millionen Einheiten erreichten.

3) Was neue Maschinen angeht, hat ASUS am 17. Juli das Notebook ProArt 16 2024 herausgebracht. Die ikonische virtuelle Knopffunktion der ASUS ProArt-Serie ist eine umfassende Zusammenarbeit mit vielen kreativen Softwareprogrammen. Der Computer ist mit einem 4K-OLED-Bildschirm ausgestattet 100 % P3-Wide-Farbraum, mit einer maximalen Helligkeit von 600 Nits und unterstützt Zehn-Punkt-Touch und ASUS Pen-Stift.

Panel: TCL Huaxing ist zum bevorzugten Bieter für 70 % Eigenkapital von LGD (China) und 100 % Eigenkapital von LGD (Guangzhou) geworden. Der Anteil des TOP3-Produktionskapazitätsbereichs wird von 63 % auf 72 % steigen, und die vorgelagerte Konzentration und Verhandlung wird erhöht Die Leistung wird weiter verbessert; die Auslieferungen von TV-Panels sind im Vergleich zum Vormonat zurückgegangen, wobei führende Hersteller die Produktion fest im Griff haben.

1) Große Größe: Preislich gesehen werden die Preise aller gängigen LCD-TV-Panels im August voraussichtlich moderat sinken, wobei die Panelpreise jeder Größe gemessen an den Lieferungen um 1 bis 2 US-Dollar sinken werden: weltweite TV-Panel-Lieferungen im Juni sank im Jahresvergleich um 6 % und im Monatsvergleich um 2 %.

2) Mittlere Größe: Was die Preise anbelangt, so ist der Preis für Mainstream-Monitor-Panel-Spezifikationen im Juli von steigend auf stabil umgestiegen, der Preis für TN-Panel hat aufgehört zu steigen und hat sich stabilisiert, und der Preis für Mainstream-Panel mit 16:9-Spezifikation blieb stabil. Die Preise für Panels im mittleren bis oberen Preissegment sind dennoch leicht gesunken.In Bezug auf die weltweiten MNT-Panel-Lieferungen im ersten Halbjahr führten drei Hauptfaktoren zu einem Wachstum von 10 % im Vergleich zum Vorjahr, wenn man bedenkt, dass die aktive Panel-Beschaffung im ersten Halbjahr ausblieb Am Terminal wurden die Lagerbestände der Marke und des Kanals effektiv eliminiert, wodurch die Nachfrage in der zweiten Jahreshälfte teilweise überzogen wurde. Es besteht die Gefahr eines Rückgangs in der zweiten Jahreshälfte

3) Geringe Größe: Der Gesamtpreis für Smartphone-Panels wird im dritten Quartal weiterhin einen stetigen, aber rückläufigen Trend aufweisen, und der Preis für Tablet-Panels wird stabil bleiben. Im ersten Halbjahr 2024 werden die Auslieferungen von OLED-Smartphones im Jahresvergleich um 43 % und der Umsatz im Jahresvergleich um 7 % steigen;

4) Upstream: TCL China Star Optoelectronics Technology Co., Ltd., eine Tochtergesellschaft der TCL Technology Group Co., Ltd., plant den Erwerb von 70 % des Eigenkapitals von LG Display (China) Co., Ltd. und 100 % von Das Eigenkapital von LG Display (Guangzhou) Co., Ltd., das als bevorzugter Bieter ermittelt wurde, soll den Anteil an der Produktionskapazität von T op3 von 63 % im Jahr 2024 auf 72 % weiter erhöhen und die Konzentration auf LCD-TV erhöhen Das Panelangebot wird weiter zunehmen.

Es wird empfohlen, darauf zu achten:

Passive Komponenten: Upstream-Rohstoffe: Jiemei Technology/China Ceramics Materials; MLCC: Sanhuan Group/Fenghua Hi-Tech/Dalicap; Induktor: Sunlord Electronics/Maijie Technology/Platinum New Materials;

Hersteller von Steckverbindern und Kabelbäumen: Steckverbinder und verwandte Produkte: Luxshare Precision, Huafeng Technology, AVIC Optoelectronics (gemeinsam mit der Militärindustriegruppe abgedeckt), Dingtong Technology, Bowei Alloy, Kabelbaum: Wall Nuclear Materials, Xinya Electronics, Zhaolong Interconnect, Kingsignal, Electrical Konnektivitätstechnologien;

Komponenten und Baugruppen der Unterhaltungselektronik: Fii Industrial, Luxshare Precision, Wingtech Technology, Lingyi Intelligent Manufacturing, Boshuo Technology, Pengding Holdings, Lens Technology, Goertek, Changying Precision, BOE, Guoguang Electric, Changchun Xin Technology, Sunny Optical Technology (Hongkong-Aktien) , Gaowei Electronics (Hongkong-Aktien), Dongshan Precision, Desai Battery, Sunwoda, Xinwei Communications, Coson Technology, USI Electronics, Zhaowei Electromechanical (abgedeckt von der mechanischen Gruppe), BYD Electronics (Hongkong-Aktien), Zhidi Technology, Rapoo Technology, Innovative neue Materialien;

Automatisierungsgeräte für Unterhaltungselektronik: Kerui Technology (gemeinsam abgedeckt mit der mechanischen Gruppe), Zhicube (gemeinsam abgedeckt mit der mechanischen Gruppe), Silinger, Han's Laser, Saiteng, JPT, Huaxing Yuanchuang, Bojie, Rongjie Qi Technology, Tianzhun Technology (gemeinsam abgedeckt von die Dianxin-Gruppe und die mechanische Gruppe), Lingyunguang, Jingce Electronics (gemeinsam abgedeckt durch die mechanische Gruppe), Bozhong Precision (gemeinsam abgedeckt durch die mechanische Gruppe);

Marken für Unterhaltungselektronik: Transsion Holdings, Edifier, Anker Innovation, Xiaomi Group (Hongkong-Aktien);

Materialien für Unterhaltungselektronik: Innovative New Materials, Furong Technology, Sinopec Technology, Shihua Technology;

CCL&Kupferfolie&PCB: Kingboard Laminated Board, Shengyi Technology, Jinan Guoji, Nanya New Materials, Huazheng New Materials, Zhongying Technology, Jiayuan Technology, Nord Co., Ltd., Defu Technology, Fangbang Co., Ltd., Pengding Holdings, Dongshan Precision, Shennan Circuit, Xingsen Technology, Shanghai Electric Co., Ltd. (gemeinsam mit der Kommunikationsgruppe abgedeckt), Jingwang Electronics, Shenghong Technology;

Automobilelektronik: Elektrische Verbindungstechnik, Crystal Optoelectronics, Sunny Optical Technology, Lianchuang Electronics, Yutai Micro, Heertai, Keboda, Desay SV, Ryoden Electronic Control, Xiang Oil Pump (gemeinsam abgedeckt mit der Automobilgruppe), Huayang Group, Neusoft Group, Baolong Technologie, Sagitar Juchuang, Hesai Technology, Tudatong, NavInfo, Baidu Group, Horizon, Black Sesame Intelligence, Jingwei Hengrun, Bethel, Zhongding Co., Ltd., Tianrun Industrial, Chuangda, ArcherMind, Xpeng Motors, Li Auto, NIO, SAIC, BYD;

Autonomes Fahren: Hesai Technology, Tudatong, NavInfo, Baidu Group, Horizon, Black Sesame Intelligence, Desay SV, Huayang Group, Neusoft Group, Matrix Partners, Baolong Technology, Bethel, Dahua Technology, Hikvision

Panel: BOE, TCL Technology, Shenzhen Tianma A, Liande Equipment (gemeinsam abgedeckt mit der mechanischen Gruppe), Jingce Electronics (gemeinsam abgedeckt mit der mechanischen Gruppe), Allide, Dinglong Co., Ltd. (gemeinsam abgedeckt mit der grundlegenden chemischen Gruppe) , Wright Optoelectronics, Qingyi Optoelectronics, Feilihua, Shenkoda, Qizhong Technology, Huicheng Co., Ltd., Xinxiang Micro, Tiandeyu, Weir Co., Ltd., Zhongying Electronics, Yitian Co., Ltd.

Risikowarnung:Die Nachfrage nach Unterhaltungselektronik ist geringer als erwartet, die Intensität neuer Produktinnovationen ist geringer als erwartet, geopolitische Konflikte und die Verlagerung der Unterhaltungselektronik-Industriekette wirken sich auf den Anteil inländischer Hersteller aus.