2024-08-06
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증권타임스 판유롱 기자
보험 투자 수익이 점차 감소함에 따라 지난 3년 동안 점점 더 많은 보험 회사가 "과잉 약속"의 쓰라린 결과를 맛보았습니다.
과거 개인보험회사들은 규제상한을 준수해 미리 정해진 이자율 3.5%와 3%로 상품을 설계하고, 고객에게 보장된 수익을 약속하고, 대량으로 판매하는 이상한 악순환에 빠져 있었던 것 같습니다. 고정금리를 적용한 장기정책은 은행 재무관리에 돌파구를 마련했지만, '경직된 상환', 예금금리 하락, 주식펀드 변동성 확대 등의 환경 속에서 투자수익은 지속적으로 감소했다. , 만기 납입금에 대한 현금 흐름을 유지하기 위해 보험사는 신규 보험의 증가율을 유지해야 합니다. 어떻게 하면 보험료를 빨리 얻을 수 있을까요? 이는 여전히 익숙한 방식입니다. 규제 한도를 염두에 두고 고금리 보험 상품을 판매하고 고객에게 최소 보증 약속을 하는 것입니다.
2019년부터 2023년까지 보험사의 투자수익률은 4.94%에서 2.23%로 하락세를 보였지만, 2023년 7월말까지 핫셀 보험상품의 예정이자율은 여전히 3.5%에 달한다. 업계 관계자들은 업계 평균 부채비용이 약 3.1%로 추정하고 있다. 금리 손실은 개인 보험 회사의 머리 위에 매달린 칼과 같습니다. 약간의 편차는 치명적인 결과를 초래할 수 있습니다.
2023년부터 시행되는 배당실현률 공시 의무제는 보험사가 고객에게 '말과 행동을 일치'시키도록 제약하는 최고의 수단이다. 올해 새로 공개된 배당실현률이 급락한 것은 보험사들의 과거 '과잉약정'에 대한 경고다. 배당실현률은 무보장이며, 과거 100% 실현률은 미래를 대표할 수 없다. 배당 부분 캔의 최소 수익은 0입니다.
연초 규제당국은 모든 생명보험사에 '비용-이익 매칭 원칙 이행'을 요구했다. 보장한다'라고 규정하고, 투자실적이 부진할 때에는 즉시 배당금을 낮춰야 한다. 그렇지 않으면 시장에서는 암묵적인 환매의 환상이 형성될 것이다.
이번 사건으로 촉발된 논의는 참여 보험의 고유한 가치도 강조했습니다. 즉, 보험사가 장기적으로 지속 불가능한 높은 수익률을 약속하는 것을 방지하고, 고객이 참여 보험에서 받는 수익률을 전체 시장 투자율과 일치하게 만드는 것입니다. 반환의. 이는 보험 회사가 시장 위험을 고객에게 분산시키고, 보험 계약자와 회사의 이익의 균형을 맞추며, 보험 업계가 손실 위험 확산을 통제하는 데 도움이 됩니다.
이번 경고는 가입보험에만 적용되는 것이 아닙니다. 현재 금리 손실 위험은 업계 전체에 경고를 발령하고 있습니다. 장기 사이클에서 오늘 판매된 제품은 미래에 마이너스 자산이 될까요? 결국, 모든 위기에서 얻은 교훈을 낭비해서는 안 됩니다.
