ニュース

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

最近、欧州の半導体市場は現在不況に陥っているとの見方が多く、状況は楽観的ではない。

欧州は世界の他地域より1年遅れで景気後退に入った可能性があり、市場代理店フューチャー・ホライゾンズは欧州の半導体市場は2025年の成長率が8％にとどまると予測している。

現在、ヨーロッパの自動車市場と産業市場はマイナス成長を経験し始めています。より具体的には、オプトエレクトロニクスとディスクリートデバイスの業績が低迷しており、mcu市場は縮小してマイナス成長を経験しており、アナログ市場も17か月にわたりマイナス成長を経験している。こうした兆候により、欧州市場は2025年初めに過剰在庫が発生するのではないかと懸念している。

欧州の半導体投資と生産は「雷は鳴るが雨は少ない」状態にあるようだ。これまで多くの政策が講じられてきたが、効果はほとんどなかった。欧州の半導体に何が起こったのか？

欧州半導体の「繁栄」

客観的に言えば、欧州の半導体産業は「弱い」わけではない。 2023 年の世界の半導体メーカー上位 25 社には、欧州企業もいくつか含まれています。

ドイツのインフィニオン、パワー半導体とエネルギー効率ソリューションのリーダー。同社のパワーエレクトロニクスに関する専門知識は、自動車、産業、再生可能エネルギーのアプリケーションに及びます。インフィニオンの2023年の売上収益は163億900万ユーロとなり、前年比15％増加する見込みです。

stマイクロエレクトロニクス自動車、産業、モノのインターネット（iot）分野のアプリケーションをカバーする幅広い半導体ソリューションを提供できます。 stマイクロエレクトロニクスの2023年の売上高は7%増の172億ドルとなった。

オランダのnxpセミコンダクターズ車載用半導体の分野でもリーダーです。コネクテッドカー向けの安全な接続と組み込み処理ソリューションの大手プロバイダーとして、急速に成長する自動車業界で重要な役割を果たしています。 nxp semiconductorsの収益は2023年に132億8000万米ドルに達すると予想されている。

欧州の半導体企業が自動車市場でかなりのリードを保っており、伝統的な大手メーカー3社が関連分野でリーダーとなっているのは当然のことだ。さらに、欧州メーカーも半導体産業の上流において一定の「発言力」を持っている。シャオモには欧州に「有望な」半導体製造装置会社が３社ある。

スイスの企業 vat グループは、チップ製造に使用される真空バルブを製造しています。 2023年1月から2024年9月までに、vatの株価は42%上昇しました。半導体装置市場の発展に伴い、vat のビジネスも成長し始めました。

オランダの asml 社は、半導体製造に使用されるフォトリソグラフィー装置を製造しています。 asml は、極紫外 (euv) リソグラフィ技術の独占権を有しており、大規模 euv リソグラフィ装置の唯一のサプライヤーとして、より小型でより強力な半導体コンポーネントの製造を実現する上で重要な地位を占めています。

asm internationalもオランダの会社で、半導体の製造に使用されるフォトリソグラフィー装置を製造しています。過去 12 か月間で、asm インターナショナルの株価は 68% 上昇しました。 asmi の薄膜堆積ツールは、人工知能インフラストラクチャで使用される最先端のロジックおよびメモリ チップの製造に不可欠です。モルガン・スタンレーのナイジェル・ヴァン・プッテン氏は、半導体業界がゲートオールアラウンドと呼ばれる次世代チップアーキテクチャを採用する中、asmiは大きな受益者になるだろうと述べた。同氏は、asmiの成長率が今後数年間でチップ機器市場全体の成長率を上回ると予想している。

ヨーロッパの半導体との違いは何ですか?

欧州の半導体は自動車市場である程度の経験を積んできたが、2024年の機会を逃したようだ。データセンターおよび人工知能サーバーの消費者市場における欧州の業績は比較的低迷しています。現在、これらの市場は主に米国と中国に集中しており、世界のチップ市場を完全にサポートできるメモリチップと高性能プロセッサに対する大きな需要があります。

しかし、欧州市場におけるこのようなアプリケーションの需要は強くなく、欧州は依然として従来の産業用および自動車用アプリケーションに依存しています。しかし、2023年の欧州の自動車市場と産業市場の業績は低迷し、関連チップ製品は供給過剰状態に陥り、欧州のチップ部品供給側企業の収益に影響を与えた。

欧州の半導体企業「ビッグ３」の１つであるインフィニオン・テクノロジーズは、２０２４会計年度の売上高予想を１６５億─１７５億ユーロから１５５億─１６５億ユーロに下方修正し、第２・四半期が特に困難になると予想している。 stマイクロエレクトロニクスもまた、自動車用端末の需要は安定しており、個人用電子製品の需要は大幅に増加しておらず、ノルウェーのノルディック・セミコンダクターasaが2019年の初めに発表したガイダンスはさらに悪化していると悲観的なガイダンスを発表した。また、半導体装置エンコーダメーカーであるレニショー社も、産業用制御業界の需要が引き続き低迷していることがわかりました。

ドイツの流通業界団体 fbdi の統計によると、2023 年第 4 四半期、同団体に登録している流通業者の収益は 20.1% 減少し、予約数は 56% 減少し、受注対請求比率は 0.47 でした。今後数四半期の市場状況は深刻です。

地元市場が機会を逃したことに加え、米国の禁止措置は欧州の半導体市場に深刻なダメージを与えた。米国は中国企業によるハイエンドチップの輸入に包括的な制限を課し、欧州と日本による中国へのチップ機器の輸出を阻止した。中国の禁輸措置により、asmlはeuvリソグラフィー装置を中国に出荷できないというジレンマに陥っているが、中国は世界最大のチップ市場であり、asmlの最も重要な顧客の1つである。

米国の政策は世界のチップサプライチェーンに緊張と混乱を引き起こし、チップ価格の上昇と供給不足につながっている。欧州の半導体メーカーは、原材料や装置の購入、新市場の開拓などのコスト上昇に直面する一方、中国やその他の地域のメーカーとの価格競争や市場シェア競争にも直面する。 、結局のところ、米国の禁止令はヨーロッパの製造業者のために策定されたものではありません。

この状況について、欧州の半導体業界は常に警戒しており、関連政策を通じて地元企業の競争力を向上させることを常に望んでいる。実際、欧州連合は2022年から、世界的な半導体競争に後れを取らないことを期待して、欧州版チップ法案を提案している。しかし、かつては輝かしかった欧州のチップ法案は「達成不可能」の危機に直面している。

1.0から2.0まで、欧州の半導体産業政策はゼロのまま

欧州連合は2022年2月に「欧州チップ法案」を提案し、2023年7月に欧州議会と欧州理事会で正式に承認され、2023年9月に発効する予定だ。この法案では半導体産業に430億ユーロ以上を投資することが見込まれており、公的資金による直接資金や奨励金を通じて誘致される民間投資などの投資が行われる。

この法案の重要な成果として、euはtsmcの100億ユーロのドイツ工場プロジェクトとインテルがドイツで計画しているプロジェクトに補助金を出すことに同意した。

欧州委員会が50億ユーロの援助を承認した後、tsmcは2024年8月にドイツのドレスデンに半導体工場の建設を開始し、同工場は欧州自動車産業にとって重要なサプライヤーとなる。 tsmcはこのプロジェクトに35億ユーロを投資し、工場の株式の70％を保有する予定で、残りの30％はオランダのnxpグループ、ドイツのインフィニオングループ、ボッシュグループがそれぞれ10％を保有することになる。

しかし、インテルのプロジェクトは計画通りには進んでいないようだ。少し前に、インテルはポーランドでの先端パッケージング工場プロジェクトとドイツでのウェーハファブ建設プロジェクトを約２年間中止すると正式に発表した。ドイツの科学技術政策シンクタンク、インターフェイスは最近の報告書の中で、euの2030年半導体目標は「もはや手の届かないところにある」と指摘した。

欧州チップ法は、欧州の世界半導体生産市場シェアを2030年までに少なくとも20％に高めることを目指している。この目標について、オランダの半導体装置メーカーasmlの元最高経営責任者（ceo）ピーター・ウェニンク氏は、現在の投資水準と一定期間内に生産能力を大幅に増強するという課題を考慮すると、この法案が定める目標は「完全に非現実的」だと述べた。

その結果、chip bill 2.0 が誕生しました。 2024年9月、欧州半導体産業協会（esia）業界団体は、euの新指導部に対し、インセンティブと協力に重点を置き、補助金の支払いを加速し、オープンチップの採用を目的とした「チップ法2.0」支援政策の導入を強化するよう求めた。貿易政策、経済安全保障と市場需要のバランスを取る。

esiaはeuに対し、「産業競争力」を第一に考え、補助金の支出を加速するよう求め、分野を超えた産業政策を調整・統一し、政策の一貫性と有効性を確保し、政策の擁護を行う専任の「チップ特使」の役割を設立することを提案している。半導体産業を欧州半導体委員会の意思決定プロセスに深く統合し、政策の産業志向性を強化する。

通商政策の観点から、esiaは半導体産業の世界的な特徴を特に強調し、サプライチェーンにおける高度な開放性と柔軟性を維持するための「オープントレード」戦略を採用するようeuに求めた。 esia は、ヨーロッパの現地市場だけでは、数億個の高品質部品の販売などの大規模なビジネス ケースをサポートできないと考えています。したがって、経済安全を保護するには、防衛的な制限措置のみに依存すべきではなく、業界の健全な成長を促進するために、より多くの支援とインセンティブを活用する必要があります。輸出管理問題に関して、esiaは国際の平和と安全を維持するという本来の目的を堅持し、市場の正常な運営に対する過度の干渉を回避すべきだと主張している。

米国政府からの圧力などの外部要因は、欧州の半導体産業の輸出政策に影響を与えるだろう。したがって、esiaはeuに対し、決定を下す際には自国や欧州企業の中核的利益を損なわないよう慎重に検討するよう求めている。 esia は、eu がこの問題に恒久的に業界を関与させるための構造化されたメカニズムを確立することを推奨します。輸出管理を調整する公的機関を設立したり、半導体業界に恒久的な顧問の役割を与えたりすることなどだ。さらに、この文書はeuに対し、業界による一部の特殊化学物質や材料の使用制限を回避し、業界で不足している人材の育成を強化するよう求めている。

要約する

欧州のチップメーカーは、収益性の高いビジネスケースは、5億個の高品質部品を販売することから始まるかもしれないと述べている。

この見方は、欧州の半導体にとって最大の問題は十分な市場がないことであることを示している。ある要因の影響で、欧州の半導体企業は顧客からますます遠ざかり、顧客との関係はますます悪化している。

欧州半導体産業協会は、「経済安全を守るには、制限や保護措置に依存した防御手段ではなく、支援とインセンティブに基づいた、より積極的なアプローチが必要である」と考えています。

輸出管理の本来の目的は、他人に損害を与えたり、自分を利することではなく、国際の平和と安全に貢献することです。