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最近、注目を集める大手ホテルグループが相次いで2024年上半期の運営・拡張状況を発表し、「拡張加速・増収・減益」が世界的な業界現象となっている。中でも、中国に代表される地域データの減少が最も顕著かもしれない。

国内では、中高級市場で急速に拡大したホテルグループの収益が大幅に増加し、国際的にも平均稼働率（occ）はプラスの成長傾向を維持しており、すべての主要グループの純利益は増加傾向にあります。平均宿泊料金（adr）、平均稼働率、平均客室収益（revpar）は「世界的には成長しているが、中国では全体的に減少している」とプラスの結果を示している。

文化観光省のデータによると、2024年上半期の国内旅行は27億2,500万件で、国内観光客の年間旅行支出総額は2兆7,300億元となった。前年同期比19.0％増加。観光経済全体の成長傾向により、ホテル業界に新たな成長の勢いがもたらされる可能性があります。

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国内ホテルグループ 2024年上期決算短信

1. 売上高は順調な成長を維持したが、純利益は前年同期比で減少し、大手ホテルの損失は5倍以上に拡大した。

収益状況と前年比：国内ホテルグループ14社の中で、華珠グループの収益は前年比14.15％増の114億3000万元で最高となり、錦江ホテルは68億9200万元で第2位となった。北京観光ホテルの売上高は3.46％増の37億3,300万元で、年末までにbtgホテルに追いつく可能性がある。ホールディングスの収益は19億2,600万元で、アーバンホテルグループ買収の効果が顕著で、ジュンティンホテルの収益は3億3,100万元で、前年比49.75％増加した。

さらに、グランド ホテル、ミラマー ホテル、フアダ ホテルは主に香港市場をターゲットとしており、収益は前年比で増加しています。グリーン ホテルとプリン ホテルは主に中価格帯および低価格帯の商品に注力しており、収益が増加しています。前年比で減少しました。

収益性と前年比水準：国内ホテルグループ14社の中で、親会社に帰属する華珠グループの純利益は17億2,600万元で最も高く、前年比13.92％減少し、59.15％の大幅な増加となった。主にファッション・ジャーニーへの税引前投資による売上高4億2,000万元により、アトゥール・グループの親会社に帰属する純利益は5億6,200万元となり、前年同期比118.33％増加した。このうち、上半期の小売gmvは11億1,500万元に達し、北京観光ホテルは3億5,800万元で前年同期比27.49％増加し、主に全体規模の成長と割合の増加の恩恵を受けました。フランチャイズホテルと中高級ホテルの構造。

さらに、ワンダ ホテルは、主にパーセル c llc の権益の売却により、開発で 4 億 7,000 万元の損失を出しました。グリーン ホテル、ジュンティン ホテル、ジンリン ホテルの親会社に帰属する純利益はすべてプラスでしたが、年には減少しました。グランドホテルと華天ホテル、華達ホテル、プリンホテルはいずれも親会社の影響で純利益が前年比マイナスとなり、課題とプレッシャーが共存した。 ‌

概要: 2024 年上半期は、国内の主要ホテル グループ全体のデータが増加し、収益は安定した成長を維持し、中高級以上のホテル大手企業の親会社帰属純利益が全体的に目立った業績を上げました。プラスではありましたが、ほとんどの企業は前年比で減少しました。

2. 第2四半期は稼働率実績に差が生じ、revparはいずれも前年同期比低下、店舗拡大は「合理期」へ

運営状況と前年比：国内ホテルグループ4社のrevpar、adrは全体としていずれも前年比マイナス成長となった。 occに関しては、華珠グループは前年比9.78％増の82.6％、ジュンティンホテルは1.3％微増の78.4％、btgホテルは約65％となった。前年比わずかに減少。

具体的には、今年上半期の軽管理ホテルを除く全btgホテルのrevparは160元で、前年同期比2.1％減少した。このうち、第1四半期のrevparは147元で前年同期比2%増加、第2四半期のrevparは172元で前年同期比5.1%減少した。今年上半期、晋江本土のフルサービスホテルのadrは1室当たり511.16元に達し、第2四半期の1室当たり520.18元を含め、限定サービスのadrは前年比2.38％減少した。ホテルは 1 室あたり 246.30 元で、第 2 四半期は 249.86 元/室で、前年同期比 2.38% 下落し、1.84% 下落しました。少なくとも 18 か月以上運営されている中国華珠のホテルの第 2 四半期の平均既存店 revpar は 248 元で、前年同期の 257 元から 3.6% 減少しました。既存店occは0.4％増加。

拡張状況: 2024 年 6 月 30 日現在、華珠グループは世界中で 10,286 軒のホテルと 1,001,865 室の客室を運営しており、今後 3,294 軒のホテルがオープン予定です。このうち、華珠中国は第1四半期に569軒のホテルを開業し、148軒のホテルを閉鎖し、421軒の純増となった；第2四半期には、567軒のホテルを開業し、101軒のホテルを閉鎖し、466軒の純増となった。

2024 年 6 月 30 日の時点で、ジンジャン ホテルズは 12,938 のホテルと 1,231,730 の客室をオープンしました。 2024年上半期、ジンジャンホテルズは680軒の新規ホテルを開業し、190軒の開業・撤退を行い、純増数は490軒となった。このうち、限定サービスホテルのうち直営ホテルは47軒減少し、フランチャイズホテルは536軒増加した。

2024 年 6 月 30 日時点で、btg ホテルの総数は 6,475 軒、客室数は 492,069 室です。そのうち、中高級ホテルは 1,849 軒で 28.6%、客室数は 200,612 室で 40.8% を占めています。 2024年上半期に、btgホテルは前年比7.8%増の567軒の新規店舗をオープンし、このうち標準管理ホテルは271軒で前年比60.4%増となった。

概要: 2024 年上半期、大手ホテルグループ 4 社の occ は二極化し、revpar と adr は全般的に低下したが、同時に主要 3 グループの拡張効率は安定しており、店舗の品質と開発スピードが両立しました。

huazhu groupの最高経営責任者（ceo）であるjin hui氏は、今年上半期の中国のホテル市場データの低下は主にマクロ消費の影響を受けたものであり、同時に昨年の高水準は持続不可能だったと考えている。同氏は、華珠集団の今年7月と8月の夏のデータは前年比約10％減少すると述べた。

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インターナショナルホテルグループ2024年上半期財務報告書

1. 売上高は前年同期比微増、親会社に帰属する純利益はいずれも黒字となり、中でもハイアットホテルズは前年同期比6倍となった。

収益と前年比：9つの国際ホテルグループの中で、マリオット・インターナショナル・グループの収益は前年比6.21％増の124億1,600万米ドルに達し、ヒルトン・グループの収益は55億2,400万米ドルで第2位となった。中国での店舗拡大が前年比最高の伸びとなり、ハイアット・ホテル・グループの売上高は34億1,700万米ドルで、若干の増加で3位となった。アコー・グループの売上高は26億7,700万ユーロで、11％増加した。パリオリンピックの影響により、前年同期比で減少しました。

さらに、インターコンチネンタル ホテル グループは売上が 23 億 2,200 万米ドルに増加し、5 位にランクされました。シャングリラ グループとセレクト インターナショナル ホテル グループはそれぞれ 74 億 7,700 万米ドルと 7 億 6,700 万米ドルの売上となりました。はわずかに減少して 6 億 7,100 万米ドルとなった一方、ランガム ホテル グループの収益は 18.91% 減少して 1 億 7,500 万米ドルとなりました。

利益と前年比水準：9つの国際的ホテルグループの中で、親会社に帰属するマリオット・インターナショナル・グループの純利益は13億3,600万米ドルで最も高く、ハイアット・ホテル・グループは前年比10％近く減少した。 599.21%増の8億8,100万米ドルと大幅な増加となったが、これは主に不動産販売およびその他の収入によるもので、ヒルトン・グループとアコーホテルズ・グループの親会社に帰属する純利益はともに前年同期比で5億米ドルを超えた。インターコンチネンタル ホテル グループ、シャングリラ グループ、セレクト インターナショナル ホテル グループ、ウィンダムは、それぞれ 11.18% および 13.00% 増加しました。ホテル グループとランガム ホテル グループは、どちらもオーナーに帰属する純利益はプラスでしたが、前年同期比では減少しました。衰退。その中で、ランガムホテルグループは、乗客構造の変化、新たな消費者行動の出現、2024年3月のホテルポートフォリオ事業の減速などが理由であるとしている。 ‌

概要: 2024 年上半期、大手国際ホテル グループは全体的に増加しましたが、収益の伸びは小さく、親会社に帰属する純利益は前年同期比で明らかな差異を示しました。

2. 中国では第2四半期に稼働率が上昇し、revparは前年比で減少し、依然として異常な拡張が主流です。

経営状況と前年比：マリオット・インターナショナル・グループ、ヒルトン・グループ、ハイアット・ホテルズ・グループ、インターコンチネンタル・ホテルズ・グループはいずれも、occ、adr、revparで総合的な成長を達成した。そのうち、ヒルトングループのグローバルoccは前年比1.3％増の75.3％に達し、ハイアットホテルグループとマリオットインターナショナルグループのグローバルoccも70％を超えた。 revparに関しては、マリオット・インターナショナル・グループとハイアット・ホテルズ・グループが互角で、全世界でそれぞれ150.24米ドル/室と149.31米ドル/室に達し、それぞれ前年比4.9%と4.7%の増加となっている。

同時に、中国の4大ホテルグループのoccも安定を保ったが、revparとadrは前年比で低下し、ウィンダムホテルグループのrevparは17%も低下した。この点、大手ホテルグループは中国のアウトバウンド旅行市場の需要強化による国内旅行需要の減少が原因だとしている。

拡大状況レベル：マリオット・インターナショナル・グループは最近、世界で9,000軒目のホテルのオープンを発表したが、今年上半期の時点で中華圏のホテルの数が553軒であることも明らかにした。中国での知名度の高いホテルが700軒目となり、中国での10周年を迎える ハンプトン・バイ・ヒルトン・ブランドは、中国でのホテル数400軒のマイルストーンに達した アコーグループは、今年上半期に世界で146軒のホテルを追加し、合計24,000軒となった。客室数; インターコンチネンタル ホテルズ グループは、今年上半期に 384 軒の新しいホテルと契約し、客室数は推定 57,100 室で、前年比 67% 増加しました。

ミンディアン研究所の不完全な統計によると、2024 年に中華圏で中高級以上のホテルが計 1,405 軒オープンし、そのうち 1,185 軒が中高級ホテルで 84.34% を占め、ブランドホテルは1,153軒、82.06％を占めます。一方、国際ホテルグループの開業に関しては、中高級ブランドホテルが237軒、国際高級ブランドホテルが72軒、国際高級ブランドホテルが22軒で、23.56％を占めている。まだ改善の余地がたくさんあります。

概要: 2024 年上半期、大手国際ホテル グループの occ は好調で、世界的にも中国でも全体的に改善が見られ、revpar と adr は世界的に成長を遂げましたが、中国は全体的に減少しました。

マリオット・インターナショナルのリーニー・オバーグ最高財務責任者（ｃｆｏ）は、中華圏のホテルの現在の需要と価格傾向は引き続き低迷する可能性があると述べ、「夏の海外旅行の加速により、第３四半期のｒｅｖｐａｒはさらに大幅に減少するだろう」と述べた。

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2024年上半期のその他のタイプのホテルの財務報告書

1. 不動産会社やホテルの収益は全体的に減少しており、高級・高級分野のoccは低く、中高級ブランドの展開には驚きがある。

収益と前年比：不動産会社17社のホテル事業を見ると、r&fリアルエステートのホテル収益は最大27億6,200万元に達し、島尾集団とパワーロング・リアル・エステートのホテル収益は前年比7％減少した。ホテル収益はそれぞれ10億7,000万元、4億4,900万元で、チャイナ・リソーシズ・ランド、チャイナ・ジンマオ、kwg、ケリー・プロパティーズ、ワーフ、ccreプロパティーズのホテル収益はそれぞれ前年比1.4％、1.12％増加した。それぞれ10億4000万元、8億8500万元、8億2200万香港ドル、3億6500万香港ドルで、それぞれ3.8％、17％、3％、7.5％、2％減少した。保利発展、北辰実業、中国海運、虹陽不動産、越秀不動産、その他のホテル、アパート、商業関連事業部門の運営に関しては、特定のデータは参考値です。

事業運営レベル：2024年6月末現在、グリーンランドホールディングスのホテル客室数は10,676室、occは49.4%と比較的低調な業績となっている。チャイナ リソーシズ ランド グループ ホテルズ occ は 62.5% で、前年比 1.4% 減少しました。営業中のホテルは 17 軒、客室数は 4,995 です。グループの開業ホテル資産の当初簿価は124億8000万元（土地使用権を含む）。 2024年6月30日時点でのホテルの総建築面積は78万平方メートル（前年比1.0％増）、帰属建築面積は65万平方メートルでした。

同時に、チャイナマーチャンツ蛇口は新しいシタディーン三亜雅州湾をオープンし、オープン月に133の新しい客室と100％のoccを備え、ワーフは香港、中国本土、フィリピンで16のホテルを運営しており、ニッコロに属しています。同社は marco polo と marco の 3 つのブランドを所有しており、そのうち 4 つは完全所有で、もう 1 つは 50% の権益を持っています。 ‌

概要：2024年上半期は、高級ホテル・高級ホテルの割合が比較的高い不動産会社のホテル収益は総じて前年同期比で減少したが、中高級ホテルの割合が比較的高い不動産会社は全体的に前年同期比で減少した。最終ホテルと自社運営ブランドの収益は前年同期比で増加しました。

2. 中小規模のワイン管理会社の業績は不安定であり、売上高と純利益の2倍の成長を達成しているのは株式会社裕社のみである。

収益と前年比の側面: new third board に上場されている中小規模のホテル管理会社 8 社の調査によると、その全体的な運営は市場環境、顧客消費とビジネスのアップグレード、および短期的な影響を大きく受けていることがわかりました。問題は資本市場によって容易に増幅されます。収益状況から判断すると、美悦ホテル、玉社ホテル、同里観光ホテル、古井ホテルは上半期の収益が3,000万元に達したが、ヤミホテル、チャオインホテル、エバーブライトホテル、ソテライホテルは10ドル未満だった。百万元。親会社に帰属する純利益では、裕社株のみが前年同期比で大幅な増加を達成し、同里観光の損失は減少し、その他はほぼ損益分岐点に達した。

経営レベル：直営部門では、美悦ホテルズが「ms 美秀インターコンチネンタル」、「ms美秀野獣」、「メロティン」などのブランドを含む直営店舗を23店舗、ヤミホテルズが直営店舗を7店舗、店舗はすべてエコノミーホテルブランド「youmi chain hotel」で、同里観光は客室、ケータリング、会議、レジャー、エンターテイメントを統合したブティックホテルの運営とサービスを提供しており、さまざまなタイプの客室が450室以上、会議室が20室以上あります。エバーブライトは、不動産グループの顧客リソースを活用し、ホテル運営、不動産サービス、ホテルケータリングなどの総合的な運営サービスを提供し、サービス料、管理費、ケータリング料などの収入を得ています。

チェーン部門では、古京ホテルは事業を差別化し、安徽省の経済的および限定サービスのホテルの2つの市場セグメントを集中的に育成し、「シティホーム」、「ジュンライ」、「キーマンホテル」、「チェンシャオウォ」、 「city orange」および「city home selection」などのブランド。qiaoying co., ltd. は、中華圏のホテル業界における tonino lamborghini ブランドの独占的ライセンシーであり、現在 7 つのホテルを運営しています。ホテル運営と不動産サービスの2つの主要なビジネスモデルを持ち、主に「yushe」ブランドの下で独自の特徴を持つホテル宿泊プロジェクトを展開しています。 ‌

概要: 大手ホテルグループが徐々に衰退の動きを加速させる中、中小規模のチェーンワイン管理会社は自社製品のアップグレードや新ブランドの立ち上げを選択するか、シートリップやイーロングとの提携により積極的に急成長を図るかのどちらかになるだろう。直営ワイン管理会社はプロパティマネジメントに注力！

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概要と展望

2024年以降、世界の観光市場の全体的な回復が加速し、国内のビジネス旅行やレジャー旅行の需要が増加し続けています。 「144ビザなし」、「都市は都市ではない」、「チャイナホテル」などが外国人を惹きつけ、インターネットセレブのチェックインスポット、逆旅行、低空経済などが市場の新たなハイライトとなっている。

同期間、ホテルグループ全体の業績は上半期に改善したが、その増加は明らかではなく、「成長が鈍く、利益は増加せずに売上が増加した」という兆候が見られた。これは、多様化する発展傾向と個別化された消費者の需要に直面して、ホテル業界が依然として大きな課題と不確実性に直面していることを示しています。

大規模な拡張、デジタルトランスフォーメーション、製品力の向上、ブランドの更新と反復、アセットライトの変革などのさまざまな方法を通じてキーノードで市場機会を獲得する一方で、常に見直しと調整を行います。投資、運用、資産管理モデルを積極的に模索し、新しい道を切り開きます。莫大な利益の終わり、小さな利益の始まり、そして究極のホテルテストに向けた長い道のりを、私たちは見守っていきます!