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利益の転換点を越えた​​、即納プレーヤーの「新たな競争ポイント」とは？各社が開示する半期報告書を見る限り、事業の浸透度や規模拡大の持続可能性が重視されているのかもしれない。

sf expressとmeituanは同日（8月28日）、最新の決算を発表した。データによると、今年上半期のsf expressの市内純利益は6,217万元で、前年比105.1％増加した。これは主に注文の増加によるものであると財務報告書で説明されている。数量は前年同期比で30％以上増加し、規模効果がさらに発揮されました。第2四半期における美団のフラッシュセール注文の伸び率は、ケータリングテイクアウトの3倍以上であったが、具体的な注文量は公表されていないが、これら2つの注文の合計はインスタントデリバリー注文に達した。

写真出典：写真提供：mijing記者孔則思

「日刊経済ニュース」の記者は、京東の生態系と分野に深く統合された後、新しく名前を変更した「大達即時配達」が今年上半期に完了した注文の総数が前年比で15％増加したことに気づいた。年間の注文数は 12 億 3,000 万件に達し、市場とビジネスが刺激され、収益は前年比 51% 増加しました。

過去 2 年間で、インスタント リテールは大規模な電子商取引小売市場全体の「潜在的な銘柄」となり、契約履行のサポート パッケージとしてのインスタント デリバリーは、必然的にこの全体的なビジネス規模の成長を示すことになります。さらに重要なことは、「家に帰る」と「店に行く」という地域生活のより大きな戦場では、いたるところに刀剣が存在するということです。リアルタイムの小売業で勝つことが鍵となります。地域の生活を真に活用することによってのみ、最終的な勝者になれるのです。

「利益が出にくい」というジレンマから抜け出した先には

昨年初めて完全利益を達成した後、sf express の純利益は今年上半期に再び前年同期比で大幅な増加を達成しました。

今年上半期のsfエクスプレスの市内粗利益は4億7,300万元で、前年同期比23％増加、純利益は6,217万元で最高を記録した。 、前年比105%増加し、2023年の全体の純利益水準を上回りました。

画像出典: sf express 都市内財務レポートのスクリーンショット

sf expressは、注文量が前年比30％増加したことに加え、一方では事業構造の最適化と高収益への寄与の増加によるものであると財務報告書で説明した。 - 収益に対する優良な顧客の一方で、売上総利益率と経費率の維持が重要です。

同記者は、継続的な収益性に加えて、消費者や小売業者向けの市内配送サービスや「ラストワンマイル」配送を含む3つの主要事業分野からの収益がすべて2桁成長を達成したと指摘した。データによると、今年上半期のsf expressの市内配送サービス収益は前年同期比19.2%増の40億3,800万元となった。販売者と消費者の収益は、それぞれ前年比で 18.8% と 20.1% 増加しました。また、「ラストワンマイル」配送サービスの収益は前年比20.3％増の28億4,100万元となった。

収益が増加したのはsf expressだけではありません。

財務報告書の発表後の電話会見で、美団cfoの陳少輝氏は、ますます多くのカテゴリーがフラッシュセール事業に参加しており、ケータリング配達を幅広いオンデマンド配達事業に拡大したいと述べた。 meituan の重要な成長原動力です。

「フラッシュセールの注文の伸び率は、ケータリングのテイクアウトの3倍以上です。この伸びは来年も続くと予想されます。」そして、この継続について、陳少輝氏は具体的な予測データを示しました。より多くの注文量を達成するために、来年の繁忙期には当社の 1 日の注文取引量が 1 億を超える可能性があります。」

この成長は財務報告書に反映されており、第 2 四半期の美団の宅配サービス事業のテイクアウトおよびフラッシュセールの収益は、前年同期比 12.7% 増の 230 億元に達しました。第 2 四半期における meituan の即時配送注文の合計は約 62 億件で、前年同期比 14.2% 増加しました。

今年 5 月、jd.com はブランドの統合とアップグレードを完了し、jd app ホームページの中核に「第 2 配送ゾーン」が開始されました。 jd.comのエコシステムと分野への統合をさらに進めた後、今年の第2四半期には、jd.comアプリ分野において、jdインスタントデリバリーの月間平均注文ユーザー数と注文量が前年比100%以上増加しました。 -年。jd.com アプリ分野の高頻度ユーザーは前年比 110% 以上増加しました。事業調整の影響を除くと、jd.com アプリの 1 日あたりの平均接触ユーザー数は前年比 70% 以上増加し、1 日あたりの平均決済ユーザー数は前年比 110% 以上増加しました。

電子商取引アナリストで百連コンサルティングの創設者である荘帥氏は、「デイリー・エコノミック・ニュース」記者とのインタビューで、「インスタント・デリバリー」市場の成長はオフラインの物理的シーンと全体的な消費の回復の恩恵を受けていると述べた。また、ディスカウントストア、コミュニティストア、会員制店舗などの主要業態は、店舗のレイアウトを拡大し、都市内小売や即時配送などの事業スペースを拡大し、より物理的なシーンへの事業浸透を図っています。加速も自然に。

つまり、「量の競争」が激しくなり、歯を食いしばって「貫通」をすることになるのです。

一般的に、電子商取引ビジネスでは、全カテゴリーへの浸透、買戻しなどの洗練された「オペレーション」の増加を目指すには、短期的な規模での高い成長を犠牲にすることは避けられませんが、現時点での観点からは、誰もそうは見えません犠牲の鱗「貫通」をしたい。

最も直感的に感じられるのは、近年の「食の配達から何でも配達へ」の変化です。サリバンレポートによると、ケータリング・テイクアウトにおけるインスタント・デリバリーの普及率は24.5％に達しているが、インスタント・リテールにおける普及率は約2.1％にすぎない。

従来のケータリング配達と比較して、食事以外のカテゴリーには、より高価値、高需要、高水準の配達サービスが必要であり、これらのシナリオは、より高い単価とより高い付加価値を即戦力にもたらす可能性があります。配信プラットフォームを活用し、原価率を下げて利益を上げることができるため、自然と能力が強化されます。

代表的なプレーヤーは、meituan と sf express でしょう。両社は、都市内小売、近距離電子商取引、近距離サービスなどの多様な非食事シナリオに継続的に参入し、事業規模を拡大しています。財務報告書によると、2024年上半期のsfエクスプレスの都市内非食事シーンの収益は前年比32%増の16億7000万元となり、主要シーンサービスでは2桁後半の成長を記録した。スーパー、コンビニ、医薬品、美容など。

写真出典：写真提供：every journal記者、張海尼

一方、dada は戦略的焦点として主要なケータリング顧客に焦点を当てています。 dada の最高財務責任者、mao jun 氏は決算会見で、「第 2 四半期のチェーン加盟店全体の収益は前年同期比で 50% 近く増加し、そのうちケータリング チェーン加盟店の純利益はほぼ 50% 増加しました」と述べました。 80% 増加し、新店舗数は前年比 2 倍以上に増加しました。」mao jun 氏は、事業展開の傾向から見ると、ケータリング、飲料、スーパーマーケットなどの業界におけるオンデマンドのテイクアウト サービスの需要は依然としてあると考えています。急速に成長しています。したがって、彼はケータリング主要顧客ビジネスが今年の最優先事項であると強調した。

注目に値するのは、ダダ氏が最新の業績を発表する際に、取締役会が郭清氏を取締役会の取締役および報酬委員会のメンバーに選出し、シャン・スー氏の後任として取締役会長に就任したことも発表したことである。取締役は、2024 年 8 月 20 日から発効します。情報によると、guo qing 氏は 2024 年 4 月から jd.com と dada group のコンサルタントを務めています。以前は、美団社内の最高意思決定機関である s チームのメンバーでした。

互いの奥地を探索: 「インスタント小売の王」は未解決のまま

事業量と市場規模のカバー範囲の点で、美団は地元生活のトップの座を占めていますが、都市内の小売セグメントでは美団だけが存在するわけではありません。上半期の業績を見ても、各社の受注高と収益が引き続き増加していることがわかります。同時に構造の整合性や事業内容の整理も進めている。

zhuang shuaiは記者団に対し、美団は依然として大規模な配達員チームとユーザーの心の把握に頼ってリアルタイムの小売事業を行っていると語った。

「具体的には、美団はオフライン小売業者を自社運営のフロントエンド倉庫やフランチャイズのフラッシュ倉庫と結び付けることで、より多くの地域とカテゴリーをカバーしています。収益モデルも比較的明確であり、これはブランドの広告と一部の高利益カテゴリーの手数料と配送です」乗客に代表されるサービス収入です」と荘帥氏はさらに説明した。

jd.com のインスタント小売事業の焦点について、zhuang shuai 氏は、現在の観点からすると、b2c 電子商取引とより統合されていると強調しました。同時に、jd.com は、次のような比較的完全なオフライン エコシステムも備えています。フロント倉庫などに加え、七賢、コンビニエンスストアなども備えており、最終的には比較的豊富な供給システムを形成しています。

「現時点では、sf express は、ele.me、douyin e-commerce などとの協力を含むサービスの提供に引き続き注力し、即時配送市場の拡大を目指すサービスプロバイダーとしての役割にさらに注力する可能性があります。ある程度は、そのサイズの小ささとプラットフォーム側の弱さによっても制限されるだろう」とzhuang shuai氏は語った。

しかし、即時配達の境界は常に拡大しており、スーパーマーケットの利便性、花やケーキ、モバイルデジタル製品、パーソナルケアや美容などに完全に浸透していることが予想されます。そして、インスタント リテールは今後も長い間、電子商取引の小売戦場における最大の「課題」であり続けるでしょう。

輸送能力、契約履行、さらには価格などの「ロールアップ」を経て、各社はケータリングと非ケータリングの2つの主要項目に異なる重点を置くようになり、お互いの後背地に深く入り込んだ。誰が「インスタント・リテールの王」になれるかは、さまざまなビジネス分野での ka 顧客 (主要顧客) の争奪戦にかかっています。

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