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中国招商銀行は8月29日、2024年半期報告書を発表し、当行の営業利益は前年比3.09%減の1,729億4,500万元を達成した。 10億元、前年比1.33%減少。

6月末時点の招商銀行の総資産は11兆5,700億元で前年末比4.95％増加、貸付金総額は6兆7,500億元で前年末比3.67％増加した。年間の顧客預金総額は8兆6600億元で、前年末比6.22％増加した。

単四半期の業績から判断すると、招商銀行の第2四半期の収益は第1四半期に比べて若干増加したが、純利益は前四半期比3.71％減の366億6,600万元となった。

中国招商銀行の半期報告書で売上高と純利益の両方が減少するのは非常に珍しいことであることは言及しておく価値がある。

銀行の純金利マージンが低下し続ける環境下で、招商銀行の今年上半期の純金利収入と非金利純利益はともに減少し、中核のリテール事業も一定の影響を受けた。特に、ライトバンキングへの転換の重要な出発点である「ビッグ・ウェルス・マネジメント」も度々リスクにさらされており、業績の足を大きく下げている。

受取利息、非受取利息ともに減少

融資規模の鈍化と純金利マージンの低下が招商銀行の営業利益減少の主な要因となっている。

報告期間中、招商銀行の融資総額は2,389億4,000万元増加し、3.67％増加した。前年同期の同銀行の融資総額は３０３９億８０００万元増加し、５．０２％増加した。純金利マージンに関しては、招商銀行の純金利マージンは低下を続け、2019年の2.59％から2％まで徐々に低下した。それでもなお、株式会社銀行の中で、招商銀行は依然として純金利マージンでトップを走っている。

招商銀行の王良頭取は6月の株主総会で、招商銀行の純金利マージンは今後も低下し続けるが、良好な資産の質が維持される限り徐々に鈍化して安定すると述べた。引当カバー率も高水準を維持しており、利益水準も比較的底を打って安定傾向にある。

今年上半期、招商銀行の純金利収入は1,044億4,900万元で、前年同期比4.17％減少した。純金利収入が減少しているだけでなく、招商銀行の非金利収入も減少している。報告期間中、招商銀行は金利以外の純利益684億9,600万元を達成し、前年比1.39％減少した。

招商銀行の個人顧客の成長率も鈍化していることは注目に値する。 2023年、招商銀行の業績は低迷するものの、顧客数の伸び率は良好であり、「量で価格を補う」戦略を通じて新規顧客を確保することで、純金利マージンの低下リスクを打ち消すことができるだろう。サイクルを乗り越えるために。しかし、顧客数の伸び率が鈍化するにつれ、招商銀行が​​以前のような高成長姿勢を取り戻すのは困難になる可能性がある。

6月末時点で招商銀行の個人向け融資は3兆5,400億元で、融資総額の52.48％を占めている。小売顧客数は2億200万人で、前年末比2.54％増加した。 2023年の同時期、招商銀行の個人顧客数の成長率は3.26%でした。

実際、2022年から招商銀行の圧力が現れ始め、売上高と純利益の伸び率は鈍化し始める。 2023 年、招商銀行は減損引当金を削減することで経常利益を適切に拡大し、純利益の成長を維持しました。招商銀行は今年上半期も引当金の削減を続けたが、それでも純利益の減少は避けられなかった。

今年上半期の招商銀行の引当前利益は1165億7700万元で、前年同期比4.52％減と過去10年間で最低を記録した。同時に減損引当金も3年連続で減少し、269億3,600万元となった。

資産の質の観点から見ると、招商銀行の資産の質は中間報告を開示している株式会社銀行の中で最も良好であり、不良債権残高は634億2,700万元で前年末比18億4,800万元増加した。不良債権率は0.94％となり、前年末比0.01ポイント低下した。

大手資産運用は次々と障害に遭遇する

銀行市場における競争は激化しており、市場全体が株式競争の段階に入っています。さまざまな銀行がライトバンクに変貌する中、常に同業他社に先駆けてきた招商銀行のリテール事業も影響を受け、「キング・オブ・リテール」としての地位も揺らぎ始めている。

2020年、招商銀行はウェルスマネジメント、資産管理、カストディ業務手数料や手数料収入を含むライトバンクへの更なる変革を目指す「ビッグウェルスマネジメント」のコンセプトを提案した。しかし、2022年からは招商銀行の資産管理に対する圧力も現れ始めるだろう。

今年上半期の招商銀行の非金利純利益は、今年上半期の純金利収入の減少に比べて、比較的緩やかに減少し、前年同期比1.39％減となった。しかし、非金利収入を分析してみると、招商銀行の全体的な非金利純利益が上半期に良かった理由は、債券市場が上半期に強気を続けたためであることを見つけるのは難しくない。これにより、中国招商銀行は良好な投資収益を得ることができました。

中国招商銀行の投資収益の実績が非金利純収益に大きく貢献しているからこそ、人々は手数料収入の減少を見落としてきたのだ。今年上半期、招商銀行の手数料収入は425億5,200万元で、前年同期比17.11％減少した。

株式市場全体のパフォーマンスが低迷する環境の中、保険やファンド手数料引き下げの影響が続き、株式ファンドの保有規模や売上高が減少し、招商銀行の資産収入は大幅に減少した。

手数料収入のうち、決済手数料の微増を除き、その他の項目が前年同期比で最も減少し、32.51%に達しました。このうち、保険、ファンド、信託の代理店収入係数が低下し、保険収入は前年同期比57.34％も減少した。

•終わり•