nachricht

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am 29. august veröffentlichte die china merchants bank ihren halbjahresbericht 2024. im berichtszeitraum erzielte die bank ein betriebsergebnis von 172,945 milliarden yuan, was einem rückgang von 3,09 % gegenüber dem vorjahr entspricht; milliarden yuan, ein rückgang von 1,33 % gegenüber dem vorjahr.

ende juni beliefen sich die gesamtaktiva der china merchants bank auf 11,57 billionen yuan, ein anstieg von 4,95 % gegenüber dem ende des vorjahres; die gesamten kredite und kredite beliefen sich auf 6,75 billionen yuan, ein anstieg von 3,67 % gegenüber dem ende des vorjahres die gesamten kundeneinlagen beliefen sich auf 8,66 billionen yuan, ein anstieg von 6,22 % gegenüber dem ende des vorjahres.

gemessen an der leistung in einem quartal stiegen die einnahmen der china merchants bank im zweiten quartal im vergleich zum ersten quartal leicht an, der nettogewinn sank jedoch um 3,71 % gegenüber dem vorquartal auf 36,666 milliarden yuan.

es ist erwähnenswert, dass es sehr selten vorkommt, dass im halbjahresbericht der china merchants bank sowohl umsatz als auch nettogewinn zurückgehen. das letzte mal, dass der halbjahresbericht der china merchants bank einen doppelten rückgang verzeichnete, war im jahr 2009.

in einem umfeld, in dem die nettozinsmargen der banken weiterhin sinken, gingen sowohl die nettozinserträge als auch die zinsunabhängigen nettoerträge der china merchants bank im ersten halbjahr zurück, und auch ihr kerngeschäft im einzelhandel erlitt gewisse auswirkungen. insbesondere das „big wealth management“, ein wichtiger ausgangspunkt bei der transformation zum light banking, war ebenfalls häufig risiken ausgesetzt, was seine leistungsfähigkeit erheblich beeinträchtigte.

sowohl die zinserträge als auch die zinsunabhängigen erträge gingen zurück

die verlangsamung des kreditumfangs und die sinkende nettozinsspanne sind zu den hauptfaktoren für den rückgang des betriebsergebnisses der china merchants bank geworden.

im berichtszeitraum stiegen die gesamtkredite der china merchants bank um 238,94 milliarden yuan, was einem anstieg von 3,67 % entspricht. im gleichen zeitraum des vorjahres stiegen die gesamtkredite der bank um 303,98 milliarden yuan, was einem anstieg von 5,02 % entspricht. bezogen auf die nettozinsmarge ging die nettozinsmarge der china merchants bank weiter zurück und sank schrittweise von 2,59 % im jahr 2019 auf 2 %. dennoch ist die china merchants bank unter den aktienbanken immer noch führend bei der nettozinsmarge.

auf der aktionärsversammlung im juni sagte wang liang, präsident der china merchants bank, dass die nettozinsmarge der china merchants bank weiter sinken werde, sich jedoch allmählich verlangsamen und stabilisieren werde, solange die qualität der vermögenswerte erhalten bleibe und die rückstellungsdeckungsquote bleibt hoch. auch das gewinnniveau wird relativ niedrig sein und einen stabilisierenden trend zeigen.

im ersten halbjahr dieses jahres erzielte die china merchants bank einen nettozinsertrag von 104,449 milliarden yuan, was einem rückgang von 4,17 % gegenüber dem vorjahr entspricht. nicht nur die nettozinserträge sind rückläufig, auch die zinsunabhängigen nettoerträge der china merchants bank sind rückläufig. im berichtszeitraum erzielte die china merchants bank einen zinsunabhängigen nettogewinn von 68,496 milliarden yuan, was einem rückgang von 1,39 % gegenüber dem vorjahr entspricht.

es ist erwähnenswert, dass sich auch die wachstumsrate der privatkunden der china merchants bank verlangsamt. obwohl die leistung der china merchants bank im jahr 2023 schwach sein wird, wird die wachstumsrate der kundenzahl gut sein. sie kann dem abwärtsrisiko der nettozinsspanne durch die strategie „volumen zum ausgleich des preises“ entgegenwirken und neue kunden reservieren um den kreislauf zu überbrücken. da sich die wachstumsrate der kundenzahl jedoch verlangsamt, könnte es für die china merchants bank schwierig werden, ihren früheren hohen wachstumskurs wieder aufzunehmen.

ende juni beliefen sich die privatkundenkredite der china merchants bank auf 3,54 billionen yuan, was 52,48 % aller gesamtkredite ausmachte. es gab 202 millionen privatkunden, ein anstieg von 2,54 % gegenüber dem ende des vorjahres. im gleichen zeitraum des jahres 2023 betrug die wachstumsrate der zahl der privatkunden der china merchants bank 3,26 %.

tatsächlich wird sich ab 2022 der druck der china merchants bank bemerkbar machen und die wachstumsrate von umsatz und nettogewinn wird sich verlangsamen. im jahr 2023 steigerte die china merchants bank ihre aktuellen gewinne durch die reduzierung der wertminderungsrückstellungen angemessen und hielt das nettogewinnwachstum aufrecht. obwohl die china merchants bank im ersten halbjahr dieses jahres die rückstellungen weiter reduzierte, konnte sie dennoch einen rückgang des nettogewinns nicht verhindern.

im ersten halbjahr dieses jahres betrug der gewinn vor rückstellungen der china merchants bank 116,577 milliarden yuan und erreichte damit wieder das niveau von vor drei jahren. auch der rückgang um 4,52 % im vergleich zum vorjahr erreichte einen neuen tiefpunkt im letzten jahrzehnt. gleichzeitig ist auch die höhe der wertminderungsrückstellungen im dritten jahr in folge gesunken und liegt bei 26,936 milliarden yuan.

was die qualität der vermögenswerte betrifft, schnitt die qualität der vermögenswerte der china merchants bank unter den aktienbanken, die zwischenberichte veröffentlicht haben, am besten ab. der saldo der notleidenden kredite belief sich auf 63,427 milliarden yuan, ein anstieg von 1,848 milliarden yuan gegenüber dem ende des vorjahres der anteil notleidender kredite lag bei 0,94 %, was einem rückgang um 0,01 prozentpunkte gegenüber dem vorjahresende entspricht.

große vermögensverwaltungsunternehmen stoßen immer wieder auf hindernisse

der wettbewerb auf dem bankenmarkt wird immer härter und der gesamtmarkt ist in eine phase des aktienwettbewerbs eingetreten. da sich verschiedene banken in light-banken verwandelt haben, wurde das privatkundengeschäft der china merchants bank, das seinen mitbewerbern stets einen schritt voraus war, beeinträchtigt, und auch ihre position als „könig des einzelhandels“ geriet ins wanken.

im jahr 2020 schlug die china merchants bank das konzept der „großen vermögensverwaltung“ vor, um sich weiter in eine leichte bank umzuwandeln, die vermögensverwaltung, vermögensverwaltung und gebühren- und provisionseinnahmen aus dem depotgeschäft umfasst. ab 2022 wird jedoch auch der druck auf die vermögensverwaltung der china merchants bank spürbar werden.

im ersten halbjahr dieses jahres sanken die zinsunabhängigen nettoerträge der china merchants bank im vergleich zum rückgang des nettozinsertrags im ersten halbjahr relativ langsam und gingen im jahresvergleich um 1,39 % zurück. nach dem abbau der zinsunabhängigen erträge lässt sich jedoch leicht feststellen, dass der grund dafür, dass die gesamtleistung der zinsunabhängigen nettoerträge der china merchants bank in der ersten jahreshälfte besser war, darin liegt, dass der anleihenmarkt in der ersten jahreshälfte weiterhin bullisch war halbjahr, was es der china merchants bank ermöglichte, gute anlageerträge zu erzielen.

gerade weil die performance der kapitalerträge der china merchants bank erheblich zu ihren zinsunabhängigen nettoerträgen beigetragen hat, haben die menschen den rückgang der gebühren- und provisionseinnahmen übersehen. im ersten halbjahr dieses jahres beliefen sich die gebühren- und provisionseinnahmen der china merchants bank auf 42,552 milliarden yuan, was einem rückgang von 17,11 % gegenüber dem vorjahr entspricht.

in einem umfeld schlechter performance auf dem gesamten aktienmarkt setzt sich die wirkung der senkung der versicherungs- und fondsgebühren fort und das ausmaß der einbehaltung und verkäufe von aktienfonds nimmt ab, was zu einem starken rückgang der vermögenserträge der china merchants bank führt.

bei den gebühren- und provisionseinnahmen gingen mit ausnahme des leichten anstiegs der abwicklungs- und clearinggebühren alle anderen posten im vergleich zum vorjahr am stärksten zurück. die vermögensverwaltungsgebühren und -provisionen verzeichneten den größten rückgang und erreichten 32,51 %. unter ihnen sank der agentureinkommenskoeffizient von versicherungen, fonds und trusts, und die versicherungseinnahmen gingen im jahresvergleich um bis zu 57,34 % zurück.

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