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「株の神様」バフェット氏が再び行動、今度はバンク・オブ・アメリカ株を「一掃スタイル」で売却！

8月23日から8月27日にかけて、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイはバンク・オブ・アメリカ株を約9億8,190万ドル売却した。今月15日から19日にかけて、バフェット氏はバンク・オブ・アメリカ株約5億5000万ドルを売却したばかりだ。

米国証券取引委員会（sec）の開示文書によると、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイは8月23日から8月27日までにバンク・オブ・アメリカの普通株約2,470万株を売却し、取引額は約9億8,190万米ドルに達した。

2011年、バークシャーはバンク・オブ・アメリカへの長期投資を開始し、バンク・オブ・アメリカの筆頭株主となった。バフェット氏は長年、バンク・オブ・アメリカceoブライアン・モイニハン氏のリーダーシップに信頼を表明してきた。

現在、その信頼は「揺らいでいる」ようです。 93歳の伝説的な投資家は、今年7月にはバンク・オブ・アメリカで2番目に多い保有株を減らし始め、12営業日連続で38億ドルを現金化した。

今月15日から19日までの半月間「休止」した後、バフェット氏は再びバンク・オブ・アメリカ株約1400万株（約5億5000万ドル相当）を売却した。バークシャーは今年これまでにバンク・オブ・アメリカ株約1億2,000万株を売却しており、最新価格1株当たり39.67ドルに基づくと、その保有価値は約358億ドルとなる。

記者は、バークシャーが近年、us銀行、ウェルズ・ファーゴ、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンを含む多くの銀行の株式を相次いで処分していることを知った。

なぜバークシャーはバンク・オブ・アメリカ株を頻繁に売却するのでしょうか?

バフェット自身はこれまでのところ、バンク・オブ・アメリカの保有株を減らす理由や意図については沈黙を守っている。

しかし、外の世界からは憶測が広がっている。市場の憶測の理由としては、バンク・オブ・アメリカの評価額が高すぎることや、バフェット氏が連邦準備理事会の金融政策の変更に備えているのではないかなどが挙げられる。

7月の米インフレ率と小売売上高統計の発表後、連邦準備理事会（frb）の利下げに対する市場の期待は徐々に合理性を取り戻した。インベスコの首席グローバル市場ストラテジスト、クリスティーナ・フーパー氏は「最近の米国の関連指標の発表を受けて、米国の景気後退リスクに対する市場の期待は急速に低下した」と述べた。

8月に入ると、米国の利下げを裏付ける経済指標が増え始め、frbは利下げが近いというシグナルを対外的に発信し続けた。先週ジャクソンホールで開催された世界中央銀行年次総会で、連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長はこれまでで最も強力な利下げシグナルを発した。

パウエル議長の「ハト派の声」は大きくはっきりしており、他のfrb当局者も利下げが差し迫っていると応じた。フィラデルフィア連銀のハーカー総裁、シカゴ連銀のゴールズビー総裁、アトランタ連銀のボスティック総裁はパウエル議長の講演前後に９月の利下げについて見解を表明した。これに先立ち、ミネアポリス地区連銀のニール・カシュカリ総裁とサンフランシスコ地区連銀のデーリー総裁も、米国のインフレは抑制されており、利下げが近づいているとの見解を表明した。

株価から判断すると、バンク・オブ・アメリカは今年20％近く上昇し、先月中旬には2年以上ぶりの高値を記録し、現在の時価総額は3078億ドルに達した。

実際、バフェット氏もバンク・オブ・アメリカで「つまずいた」。

バークシャーによるバンク・オブ・アメリカ株の最初の購入は、2007 年の第 2 四半期にまで遡ることができます。当時、バフェット氏はバンク・オブ・アメリカの株式870万株を1株当たり50ドル近い価格で購入し、さらにポジションを増やした。しかし金融危機の勃発により市場は低迷し始め、バフェット氏は最終的に2010年第4四半期にバンク・オブ・アメリカのポジションをすべて清算した。

2011年、バフェット氏は組織を再編し、バンク・オブ・アメリカに50億米ドルを投資した。当時、バンク・オブ・アメリカの株価は1株当たり約6ドルだった。

この取引で、バフェット氏は年利6％の優先株を受け取り、期間10年間で1株当たり7.14ドルの価格で7億株の普通株に転換できる。 2017年にバフェット氏は株式取引を行使し、当時のバンク・オブ・アメリカの株価は1株当たり24ドルに上昇しており、この動きはバークシャーにとって客観的な簿価利益を生み出し、バフェット氏の個人的なハイライトの1つとなった。

それ以来、何度も立場を調整した後、バークシャーは徐々にバンク・オブ・アメリカの筆頭株主となり、バンク・オブ・アメリカは同社にとってアップルに次ぐ第2位の保有株でもある。

バフェット氏は昨年まで、金融業界への賭けや投資を調整し始めたが、それでもバンク・オブ・アメリカへの「こだわり」を維持した。同氏はバンク・オブ・アメリカは保有する価値があると公言しており、「モイニハン氏はとても気に入っているが、売りたくないだけだ」としている。