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le « dieu des actions » buffett passe à nouveau à l'action, cette fois en vendant les actions de bank of america dans un « style de liquidation » !

entre le 23 et le 27 août, berkshire hathaway de buffett a vendu pour environ 981,9 millions de dollars d’actions de bank of america. entre le 15 et le 19 de ce mois, buffett vient de vendre pour environ 550 millions de dollars d’actions de bank of america.

les documents d'information de la securities and exchange commission (sec) des états-unis montrent que berkshire hathaway de buffett a vendu environ 24,7 millions d'actions ordinaires de bank of america entre le 23 et le 27 août, pour une valeur de transaction d'environ 981,9 millions de dollars.

en 2011, berkshire a commencé un investissement à long terme dans bank of america et est devenue le principal actionnaire de bank of america. buffett exprime depuis longtemps sa confiance dans le leadership du pdg de bank of america, brian moynihan.

aujourd’hui, cette confiance semble « fragile ». l'investisseur légendaire de 93 ans avait commencé à réduire ses avoirs dans bank of america, sa deuxième plus grande participation, dès juillet de cette année, encaissant 3,8 milliards de dollars pendant 12 jours de bourse consécutifs.

après une « pause » d'un demi-mois, entre le 15 et le 19 de ce mois, buffett a de nouveau vendu environ 14 millions d'actions de bank of america, d'une valeur d'environ 550 millions de dollars. jusqu'à présent, berkshire a vendu environ 120 millions d'actions de bank of america cette année et détient toujours environ 903 millions d'actions de bank of america. sur la base du dernier prix de 39,67 dollars par action, la valeur de ses avoirs est d'environ 35,8 milliards de dollars.

le journaliste a passé au peigne fin et a découvert qu'au cours des dernières années, berkshire a successivement liquidé les actions de nombreuses banques, notamment la us bank, wells fargo et la bank of new york mellon.

pourquoi berkshire vend-il fréquemment des actions de bank of america ?

buffett lui-même est jusqu'à présent resté silencieux sur les raisons et les intentions de la réduction de ses participations dans bank of america.

cependant, les spéculations se sont propagées depuis le monde extérieur. les raisons de la spéculation sur le marché incluent le fait que la valorisation de bank of america est trop élevée et que buffett pourrait se préparer à un changement dans la politique monétaire de la réserve fédérale.

après la publication des données sur l'inflation et les ventes au détail aux états-unis en juillet, les attentes du marché concernant la baisse des taux d'intérêt de la réserve fédérale sont progressivement revenues à la rationalité. "avec la récente publication de données américaines pertinentes, les attentes du marché concernant le risque de récession économique aux états-unis ont rapidement reculé", a déclaré kristina hooper, stratège en chef des marchés mondiaux chez invesco.

au début du mois d’août, davantage de données économiques ont commencé à soutenir les réductions des taux d’intérêt aux états-unis, et la réserve fédérale a continué d’envoyer des signaux au monde extérieur indiquant que les taux d’intérêt étaient sur le point d’être réduits. lors de la réunion annuelle des banques centrales mondiales à jackson hole, la semaine dernière, le président de la réserve fédérale, jerome powell, a lancé le signal le plus fort à ce jour en faveur d’une baisse des taux.

la « voix de colombe » de powell était forte et claire, et d'autres responsables de la fed ont également répondu, affirmant qu'une baisse des taux était imminente. le président de la fed de philadelphie, harker, le président de la fed de chicago, goolsby, et le président de la fed d'atlanta, bostic, ont exprimé leur point de vue sur les réductions des taux d'intérêt en septembre avant et après le discours de powell. plus tôt, le président de la fed de minneapolis, neel kashkari, et le président de la fed de san francisco, daly, ont également exprimé leur point de vue selon lequel l'inflation américaine est sous contrôle et les taux d'intérêt sont sur le point d'être réduits.

à en juger par le cours de l'action, bank of america a augmenté de près de 20 % cette année. au milieu du mois dernier, elle a atteint un nouveau sommet en plus de deux ans. la valeur marchande totale actuelle a atteint 307,8 milliards de dollars américains.

en fait, buffett est également « tombé » sur bank of america.

le premier achat d'actions de bank of america par berkshire remonte au deuxième trimestre 2007. à cette époque, buffett avait acheté 8,7 millions d'actions de bank of america au prix de près de 50 dollars par action, puis avait encore accru sa position. mais avec le déclenchement de la crise financière, le marché a commencé à faiblir et buffett a finalement liquidé toutes ses positions sur bank of america au quatrième trimestre 2010.

en 2011, buffett s'est regroupé et a investi 5 milliards de dollars dans bank of america. à cette époque, le cours de l'action de bank of america était d'environ 6 dollars par action.

dans le cadre de cette transaction, buffett a reçu des actions privilégiées payant un taux d'intérêt annuel de 6 % et pouvant être converties en 700 millions d'actions ordinaires au prix de 7,14 $ par action pour une durée de 10 ans. en 2017, buffett a exercé des activités boursières et le cours de l'action de bank of america était alors passé à 24 dollars par action. cette décision a généré des bénéfices comptables objectifs pour berkshire et est devenue l'un des moments forts personnels de buffett.

depuis lors, après de nombreux ajustements de ses positions, berkshire est progressivement devenue le premier actionnaire de bank of america, et bank of america est également la deuxième participation de la société après apple.

jusqu'à l'année dernière, buffett a commencé à ajuster ses paris et ses investissements dans le secteur financier, tout en maintenant sa « persévérance » sur bank of america. il a déclaré publiquement que bank of america valait la peine d'être conservée : « j'aime beaucoup moynihan, je ne veux tout simplement pas la vendre. »