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オリジナルの最初のリリース | Golden Horn Finance (ID: F-Jinjiao)

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嵐が来ています。

自動車会社間の価格競争が本格化したまさにそのとき、たらいの冷水が注がれた。さまざまな自動車会社が、1年以内に起こり得る極度のプレッシャーに備えるために、チップの自律性の割合を調査するという報告を相次いで受け取っている。現状は極めて悲観的であり、自動車用チップ自給率は10％にも満たず、国内自立は程遠い。

対照的に、Nvidia の「特別版」チップは中国で引き続き好調に売れています。計算能力の性能は85％低下したが、NVIDIAは年内に100万個のAIチップを中国に輸出し、その総額は約900億元に相当すると予測している。

唯一の希望はファーウェイにありますが、現実は想像よりはるかに複雑で、ファーウェイはマスターキーではありません。

車載用チップを理解する

自省の嵐が自動車業界を席巻している。

自動車会社は相次いで、チップの自立率について9月末までに徹底的な調査を完了するよう求める通知を受け取った。外国メディアの報道によると、工業情報化省はBYDや吉利などの電気自動車会社に対し、国産電子部品の購入拡大と国産半導体チップの使用促進を求めている。当初は自動車会社に対し、2025年までに国産チップの購入を5分の1に拡大することを義務付ける非公式な目標があったと報じられているが、現在の国産チップ比率の進捗率は非常に満足のいくものではない。

その後、自動車用チップの国内代替に関する専門家の議事録が市場に出回り、以下のことが確認された。「2024年に現地化率25％というレッドラインに到達する。」レッドラインに達しない企業は優遇政策を段階的に削減し、国有企業に対する義務付けを行う。

さらに注目に値するのは、この分で「自動チップ定位率」のデータが詳細に整理されていることです。これは衝撃的です。

「車の頭脳」SoC チップの現地化率は現在 10% 未満です。主なサプライヤーは依然として NVIDIA、Qualcomm、Intel などです。 Horizo​​n や Black Sesame などの国内サプライヤーの市場シェアは非常に低いです。

「自動車神経系」のMCUチップの実装率は10％にも満たない。ハイエンドMCU分野ではローカライズがほとんどなく、主なサプライヤーはNXP、インフィニオン、ルネサスなどとなっている。 BYDやNew Tangweiなどの国内サプライヤーは、中低価格帯市場で一定のシェアを占めている。

「車の記憶」メモリの分野でも、定位率は10％未満です。主なサプライヤーはMicron、Samsung、Hynixなどです。長江貯蔵所や長新貯蔵所などの国内サプライヤーは市場での業績が低迷している。

「自動車の筋肉」パワー半導体は比較的良好な局在化率を誇る特にIGBTと炭化ケイ素の現地化率はそれぞれ30％と35％に達している。ただし、主駆動領域での定位率は20%程度と低い。国内の主要サプライヤーには、CRRC Times Electric、BYD などが含まれます。

「自動車の顔の特徴」センサーの分野では、位置特定率はさまざまです、温度センサーなど一部の種類の位置特定率は比較的高く、60% ～ 70% に達します。しかし、中高級市場における圧力センサーや加速度センサーの普及率は低い。主要な国際サプライヤーには、ハネウェル、インフィニオンなどが含まれます。

簡単に言えば、ミッドエンドからハイエンドの自動車用チップの分野では、ローカライズ率は非常に楽観的ではありません。工業情報化部第五電子研究所部品材料研究所上級副所長の羅道軍氏は、次のように公に述べた。

「中国は新エネルギー車の生産能力が最大であり、（チップの）使用量も増加している。しかし、チップ自給率は現在10％未満、構造的な不足です。 」

自動車会社間の価格競争が本格化していることがわかるが、中核の運命は依然として部外者の手に委ねられている。一部のアナリストは、技術的敷居が低くローカライズ率が高い車載用チップ市場であっても、価格競争に依存し、全体的な使用コストを考慮すると、国内企業は国際的なメーカーに勝てない可能性があります。

例えば、チップのオリジナルメーカーは、中小企業のチップ交換に対する不安を軽減するために十分な品質管理と機能検証を行う必要があり、優れた品質があって初めて健全な国産代替品が実現されます。国際的なメーカーが自分自身を証明するために作った製品です。

米国の選挙情勢が変化するにつれ、より厳しい極度の圧力が近いうちに訪れる可能性がある。内部関係者が呼びかけている「独立系ブランドは内戦を放棄し、スタックチップの問題を迅速に解決します。」。 BYD、万里の長城、吉利汽車、上海汽車は他の企業を見下しているわけではありません。誰かが行き詰まったとき、誰かが主要なコンポーネントを持っている場合、それを他の国内の兄弟会社に配布することはできますか?

問題は、誰がそのような強大な力を持っているのかということです。一部の熱心なネチズンは、ファーウェイは基本的に上記のチップを製造できると指摘しました。また、ファーウェイの低価格携帯電話「ノバ」を５００万ドル安く販売し、チップの生産能力を国内自動車メーカーに移管することも提案されている。、最も困難な車用チップが解決されました。ファーウェイの200万個のスマート運転チップは、ハイエンド車のニーズを満たすことができます。

言うのは簡単ですが、実行するのは現実的ではないかもしれません。

ファーウェイが障害に遭遇

エヌビディアに値下げを強要したファーウェイの話は最近逆転した。

以前、関連メディアの報道によると、Nvidiaは中国市場に供給するH20人工知能チップの価格を引き下げ、場合によってはH20チップの価格がHuaweiのAscend 910Bよりも10％以上低いとのことです。その理由は、Ascend 910B チップがいくつかの主要な指標で H20 よりも優れたパフォーマンスを発揮したため、Nvidia H20 の販売が低迷し、値下げが余儀なくされたためです。

でも、今見てみると、ファーウェイが優位性を維持することは困難だ。モルガン・スタンレーの報告書は、中国市場に特別に供給されているエヌビディアの人工知能チップ「H20」シリーズが、百度（バイドゥ）、アリババ、テンセント、バイトダンスなどの中国テクノロジー大手からの購入関心を集め始めていると指摘した。

英国の「フィナンシャル・タイムズ」もこのニュースを報じた。NVIDIAは今年、100万個のAIチップを中国に輸出すると予測しており、その総額は約900億元に相当すると推定されている。同時に、チップコンサルティング会社セミアナリシスは、ファーウェイのトップAIチップ「Ascend 910B」の今年の売上高はこの数字の約半分になると予測している。

パフォーマンスの観点から見ると、Nvidia の H20 チップは中国市場に特別に供給されており、より正確に言うと、その AI コンピューティング能力は H100 の 15% にすぎず、一部のパフォーマンスは劣っています。確かにHuaweiのAscend 910Bには劣ります。この場合、なぜ中国企業は依然として900億ドルもかけて買収するのでしょうか？

一説によると、H20の「紙」機能はファーウェイのAscend 910Bチップよりも低いが、しかし、実際の使用においては、Nvidia の H20 チップが「明らかに先を行っている」、H20 の優れたメモリ性能のおかげで。

もう一つの理由は、ファーウェイのチップは、ソフトウェアエコロジーの点では依然としてNvidiaに匹敵しません。購入企業にとって、切り替えコストは比較的高く、ファーウェイの Ascend AI チップを最大限に活用して大規模なモデルのトレーニングのニーズを満たすには、現時点ではファーウェイのチームの支援に依存する必要があります。移行には複雑さに応じて 9 ～ 12 か月かかる場合があります。大型モデルの場合、エンジニアのトレーニングには少なくとも 3 ～ 5 か月かかります。

典型的な例は、iFlytek がリリースした「Spark All-in-One」デバイスです。Huawei Ascend 910B チップの搭載を成功させるために、Huawei は人件費の労力を惜しまず、iFlytek のパラメータ調整を支援するために数百人のエンジニアを配置しました。

ただし、上記の欠点は完全に受け入れられないわけではありません。さらに重大な理由は、ファーウェイのチップ生産能力が阻害されていることだ。

周知の理由により、TSMCはファーウェイのチップをOEMすることができず、ファーウェイはチップの生産に必要な機器やスペアパーツを購入することができず、現在、ファーウェイの既存の7nmチップとテープアウトされたと報告されている5nmチップはすべてDUVを使用しています。この装置は多重露光技術を使用して製造されますが、このソリューションは効果的ですが、歩留まりが低く、関連機器の損失が高くなります。

これにより、ファーウェイは生産能力の点で予見可能な深刻なボトルネックに陥った。チップの納期延長により、Alibaba、Tencent、Baidu などの AI 開発が影響を受けているという噂が市場で流れています。当社は当初、NVIDIA への依存を減らすために Huawei のチップを使用すると予想していましたが、今は方向転換するしかないようです。 NvidiaのH20チップを購入します。

上記の予測は、ファーウェイが今年 50 万個の AI チップを生産できるというもので、基本的にユーザーの注文に応えることができ、これは非常に楽観的です。

また、ファーウェイ自体が水も物品も販売しており、自動車や携帯電話、大型機種の分野にも深く関わっているため、友人たちに「魂を売る」のではないかと不安を抱かせるのは必至だ。

したがって、ファーウェイはチップを設計し、部分的にチップを製造する能力はありますが、ファーウェイがすべてのチップを製造することは明らかに非現実的であり、これはファーウェイに損害を与えるだけです。

風が変わりつつある

自動車用チップと AI チップ市場は間違いなく星の海です。

量的には、燃料自転車には300～400個のチップが必要ですが、新エネルギー車や運転支援機能付き車には1,000個以上、完全自動運転を実現する自動車には3,000個以上のチップが使用されます。

IC Insight のデータによると、世界の自動車用チップの需要は 2030 年までに 1,000 億個を超え、中国市場だけでも 460 億個が必要になると予想されています。コストの観点から見ると、従来の燃料車の自転車のチップコストは約2,270元であるのに対し、新エネルギー車の自転車のチップコストは約4,540元で、従来の燃料車の2倍です。

業界関係者によると、スマート運転と無人運転の急速な進歩により、中国は基本的にパワー半導体と車載用スマートチップで主導権を握ることを望んでいる。中国市場は非常に大きいため、一度中国が先行者利益を獲得すると、それは取り返しがつきません。車の高級化が進むにつれ、チップ戦争は避けられません。

この点に関して、国内の関連省庁も行動を起こしている。工業情報化部は最近、「国家自動車チップ標準システム構築ガイドライン（2024年版）」を発表し、次のように提案した。

2025 年までに、制御チップ、コンピューティング チップ、メモリ チップなどの主要な製品とアプリケーションの技術要件をカバーする 30 以上の主要な自動車用チップ規格が策定される予定です。また、完成車と主要システムのマッチング テスト方法も含まれます。

2030年までに、基本要件や一般要件などの主要分野での標準サポートを実現し、車載チップ技術と製品の健全な開発を加速するために、70以上の車載チップ関連規格が策定される予定です。

全国乗用車市場情報連合協会の崔東秀事務局長によると、この政策方向性は国産チップの開発を促進し、国産チップの「市場投入」のペースを加速する重要な措置の一つでもある。切りくずの「ネック詰まり」の問題を解決します。

反対側のAIチップも新たな変化をもたらしています。

ChatGPTに代表される汎用大規模モデルには、計算能力とデータに対する底知れぬ需要があります。現在、ほとんどのチップメーカーは、より現実的なビジネスの道を模索し始めており、特定の分野や業界に焦点を当てた大規模な垂直アプリケーションモデルとなっています。

たとえば、自動運転の分野では、全国の交通データを処理するだけで済む、この分野専用の大規模モデルの開発に集中できます。食品配達や速達の分野では、専用の AI を大規模にカスタマイズできます。特定のシナリオに従ってロボットをモデル化します。

ChatGPTのような大規模で包括的なモデルを追求する一般的な大規模モデルと比較して、垂直型大規模モデルは小型で正確であることに重点を置いているため、計算能力やその他のパフォーマンスの要件が軽減されます。この観点から見ると、中国企業は去勢済みのH20チップを大量に購入しているが、これはおそらくAIの動向に対する判断が変わったためと考えられる。

業界の最新動向から判断すると、この変化は急速に広がっています。 NVIDIA と競争し続ける Huawei などの少数の巨大企業を除いて、ほとんどのチップ企業は、ハードウェアとソフトウェアの要件が低い推論シナリオから始めて、さまざまな業界で大規模/小規模モデルの実装に目を向け、市場に焦点を当て始めています。一部の電力重視のシナリオでは、低電力の小型チップに焦点を当てたり、小規模ながら美しいビジネスを行うためにビデオの最適化などのセグメント化されたシナリオに踏み込んだりすることができます。

さらに、ファーウェイは国内チップの分野で支配的なプレーヤーになることはできず、一定の市場シェアを海光やカンブリアンなどの他のチップ企業に割り当てる必要があるという噂もある。最新の会議精神の指示によれば、有能な民間企業が主要な国家技術研究課題に主導的に取り組むよう支援されている。

ファーウェイだけではチップの固着問題を解決するには不十分としか言えません。