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il primo fondo pubblico nella storia ad avere solo “kpi” per “rimborsare” davvero i suoi soldi!

come primo prodotto di offerta pubblica che propone “nessun profitto e nessuna commissione di gestione”, southern ruihe prevede di aprire lof tra tre annipoiché il precedente periodo chiuso non è riuscito a ottenere rendimenti positivi e il valore netto alla fine del periodo era inferiore all'inizio del periodo, le commissioni di gestione di oltre 30 milioni di yuan negli ultimi tre anni sono state recentemente rimborsate e incluse nel patrimonio del fondo.

le commissioni di gestione vengono integralmente restituite al patrimonio del fondo

recentemente ha attirato l'attenzione l'annuncio da parte di southern ruihe che il lof sarà aperto tra tre anni.

l'annuncio mostra che, secondo il contratto del fondo, l'ultimo giorno di ogni periodo chiuso (questa volta il 5 settembre 2024), se il valore netto di chiusura delle quote del fondo è inferiore o uguale al valore netto di apertura, allora il valore netto di chiusura periodo aperto e il precedente periodo aperto saranno le commissioni di gestione durante il periodo (dal 6 settembre 2021 al 5 settembre 2024) saranno interamente restituite al patrimonio del fondo il 5 settembre 2024.

il 5 settembre, il valore netto cumulativo del fondo era di 1,5799 yuan, inferiore al valore netto cumulativo di 1,7456 yuan del 15 settembre 2021, quindi è stata eseguita un'operazione di "rimborso". una parte delle commissioni di gestione incassate negli ultimi tre anni viene restituita al patrimonio del fondo, il 5 settembre il valore netto del fondo è aumentato del 4,61%.。

secondo rapporti regolari, durante il periodo di chiusura da metà 2021 a metà 2024, le commissioni di gestione di southern ruihe sono ammontate a 34,47 milioni di yuan. vale la pena ricordare che all'inizio della sua istituzione, la commissione di gestione di southern ruihe è stata calcolata ad un tasso annuo pari all'1,5% del valore patrimoniale netto del fondo il giorno precedente. successivamente, in linea con la tendenza della riforma tariffaria del settore ridotto all'1,2% da luglio 2023/anno.

le informazioni pubbliche mostrano che southern ruihe è stata fondata il 6 settembre 2018. adotta un modello operativo di tre anni di attività chiusa e apertura regolare entro tre anni e assume un ruolo guida nell'innovazione sulla base di commissioni di gestione fisse. cioè, se il tasso di rendimento durante il periodo di chiusura è positivo, verrà addebitata una commissione di gestione fissa dell'1,5% annuo. altrimenti, non verrà addebitata alcuna commissione di gestione. in parole povere, "addebita commissioni di gestione solo quando guadagni , e non addebitare di più se guadagni di più."

il contratto del fondo southern ruihe stabilisce che la posizione di investimento azionario del fondo non deve essere inferiore al 40% durante il periodo di chiusura e il limite superiore è fissato al 100%. tale accordo richiede che il gestore del fondo si assuma un rischio di fluttuazione di almeno il 40%. della posizione azionaria per 3 anni.

il fondo è attualmente gestito da shi bo e yun lei. a partire dal 6 settembre, nei sei anni trascorsi dalla sua istituzione, il fondo ha vissuto due cicli completi di periodi di chiusura. il primo periodo di chiusura va dal 6 settembre 2018 al 3 settembre 2021, con un intervallo di tasso di rendimento dell'81%.

nel secondo periodo chiuso, dal 16 settembre 2021 al 6 settembre 2024, il rendimento del range di southern ruihe è stato del -10%.

la riforma delle tariffe delle offerte pubbliche continua ad avanzare

il ritorno delle commissioni di gestione da parte di southern ruihe è un tentativo positivo nell'onda della riforma del tasso dei fondi pubblici.

un valutatore di fondi ha affermato: "southern ruihe può essere definito il primo fondo a creare un kpi a scopo di lucro. non addebita commissioni di gestione se non guadagna, e la definizione di guadagno è" continuare a guadagnare dopo aver dedotto la gestione commissioni." recentemente, questo fondo il fondo ha effettivamente implementato il contratto e restituito le commissioni di gestione per gli ultimi tre anni."

"questo caso è di grande importanza nel mercato delle offerte pubbliche, soprattutto nel campo delle tariffe. il passaggio alla restituzione delle commissioni di gestione segna il 'ritorno del denaro' del fondo dal contratto alla realtà", ha commentato ulteriormente.

dal punto di vista del settore nel suo insieme, dal lancio della riforma delle tariffe dei fondi pubblici nel luglio dello scorso anno, sono state implementate la riduzione delle commissioni di gestione della prima fase e la riduzione delle commissioni della seconda fase.

vale la pena ricordare che, come parte importante della riforma tariffaria, alla fine di agosto dello scorso anno è stato approvato collettivamente un gruppo di fondi a tasso variabile con modelli di tariffazione innovativi e sono stati istituiti successivamente a partire da ottobre dello scorso anno, in base alla performance e alle dimensioni del fondo sono legati a tre categorie.

dal punto di vista del settore, la riforma delle aliquote delle commissioni sui fondi pubblici, compresi gli adeguamenti al modello di riscossione delle commissioni di gestione, ha proposto requisiti più elevati per il livello di ricerca sugli investimenti dei gestori di fondi, che aiuteranno le società di fondi a migliorare la loro competitività principale e a tornare in le loro radici gestionali.