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le premier fonds public de l’histoire à n’avoir que des « kpi » a réellement « remboursé » son argent !

en tant que premier produit d'offre publique proposant « aucun profit et aucun frais de gestion », southern ruihe prévoit d'ouvrir le lof dans trois ansétant donné que la période de clôture précédente n'a pas permis d'obtenir des rendements positifs et que la valeur nette à la fin de la période était inférieure à celle du début de la période, les frais de gestion de plus de 30 millions de yuans au cours des trois dernières années ont été récemment remboursés et inclus dans le actifs du fonds.

les frais de gestion sont intégralement reversés aux actifs du fonds

récemment, une annonce du sud de ruihe selon laquelle le lof serait ouvert dans trois ans a attiré l'attention.

l'annonce indique que selon le contrat de fonds, le dernier jour de chaque période fermée (cette fois le 5 septembre 2024), si la valeur nette de clôture des parts du fonds est inférieure ou égale à la valeur nette d'ouverture, la période fermée et la période d'ouverture précédente sera de les frais de gestion de la période (du 6 septembre 2021 au 5 septembre 2024) seront intégralement reversés à l'actif du fonds le 5 septembre 2024.

le 5 septembre, la valeur nette cumulée du fonds était de 1,5799 yuans, soit moins que la valeur nette cumulée de 1,7456 yuans le 15 septembre 2021, une opération de « remboursement » a donc été effectuée. dans la mesure où une partie des frais de gestion perçus au cours des trois dernières années est reversée à l'actif du fonds, le 5 septembre, la valeur nette du fonds a augmenté de 4,61 %.。

selon des rapports réguliers, au cours de la période de fermeture allant de mi-2021 à mi-2024, les frais de gestion de southern ruihe se sont élevés à 34,47 millions de yuans. il convient de mentionner qu'au début de sa création, les frais de gestion de southern ruihe étaient calculés à un taux annuel de 1,5% de la valeur liquidative du fonds de la veille. plus tard, conformément à la tendance à la réforme des taux du secteur, ils le seront. réduit à 1,2% à partir de juillet 2023/an.

les informations publiques montrent que southern ruihe a été créée le 6 septembre 2018. elle adopte un modèle de fonctionnement de trois ans d'exploitation fermée et d'ouverture régulière dans un délai de trois ans, et prend la tête de l'innovation sur la base de frais de gestion fixes. autrement dit, si le taux de rendement pendant la période fermée est positif, des frais de gestion fixes de 1,5 %/an seront facturés. dans le cas contraire, aucun frais de gestion ne sera facturé, « ne facturez des frais de gestion que lorsque vous gagnez de l'argent. , et ne facturez pas plus si vous gagnez plus d'argent."

le contrat du southern ruihe fund stipule que la position d'investissement en actions du fonds ne doit pas être inférieure à 40 % pendant la période de fermeture et que la limite supérieure est fixée à 100 %. cet arrangement oblige le gestionnaire du fonds à supporter un risque de fluctuation d'au moins 40 %. de la position en fonds propres pendant 3 ans.

le fonds est actuellement géré par shi bo et yun lei. au 6 septembre, au cours des six années écoulées depuis sa création, le fonds a connu deux séries complètes de périodes de fermeture. la première période de fermeture s'étend du 6 septembre 2018 au 3 septembre 2021, avec une fourchette de taux de rendement de 81 %.

au cours de la deuxième période fermée, du 16 septembre 2021 au 6 septembre 2024, le rendement de l'aire de répartition de southern ruihe était de -10 %.

la réforme des taux de commission d'offre publique continue de progresser

le retour des frais de gestion par southern ruihe est une tentative positive dans la vague de réforme des taux des fonds publics.

un évaluateur de fonds a déclaré : « southern ruihe peut être considéré comme le premier fonds à mettre en place un kpi lucratif. il ne facture pas de frais de gestion s'il ne rapporte pas d'argent, et la définition de gagner de l'argent est de « gagner encore de l'argent après déduction de la gestion ». frais.' récemment, ce fonds le fonds a effectivement mis en œuvre le contrat et restitué les frais de gestion des trois dernières années.

"cette affaire revêt une grande importance sur le marché des offres publiques, en particulier dans le domaine des taux de commission. le passage au retour des frais de gestion marque le 'remboursement' du fonds du contrat à la réalité."

du point de vue de l'ensemble du secteur, depuis le lancement de la réforme des taux des frais des fonds publics en juillet de l'année dernière, la réduction des frais de gestion de première étape et la réduction des commissions de deuxième étape ont été mises en œuvre.

il convient de mentionner que, dans le cadre de la réforme des taux, un groupe de fonds à taux variable dotés de modèles de tarification innovants a été collectivement approuvé à la fin du mois d'août de l'année dernière. ils ont été créés successivement depuis octobre de l'année dernière, divisés en différentes catégories selon. en fonction de la durée de détention des investisseurs, la performance et la taille du fonds sont liées à trois catégories.

du point de vue de l'industrie, la réforme des taux de frais des fonds publics, y compris des ajustements au modèle de collecte des frais de gestion, a imposé des exigences plus élevées au niveau de recherche en investissement des gestionnaires de fonds, ce qui aidera les sociétés de fonds à améliorer leur compétitivité de base et à revenir à leurs racines managériales.