nachricht

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der erste öffentliche fonds in der geschichte, bei dem nur „kpi“ sein geld wirklich „zurückerstattet“ hat!

als erstes öffentliches angebotsprodukt, das „keinen gewinn und keine verwaltungsgebühren“ vorsieht, southern ruihe plant, lof in drei jahren zu eröffnenda in der vorherigen abschlussperiode keine positiven renditen erzielt wurden und der nettowert am ende der periode geringer war als zu beginn der periode, wurden die verwaltungsgebühren von mehr als 30 millionen yuan in den letzten drei jahren kürzlich zurückerstattet und in die periode einbezogen fondsvermögen.

die verwaltungsgebühren fließen vollständig in das fondsvermögen zurück

kürzlich erregte eine ankündigung aus southern ruihe, dass das lof in drei jahren eröffnet wird, aufmerksamkeit.

aus der bekanntmachung geht hervor, dass laut fondsvertrag am letzten tag jeder schlussperiode (diesmal am 5. september 2024) der schlussnettowert der fondsanteile kleiner oder gleich dem eröffnungsnettowert ist, die schlussperiode die verwaltungsgebühren während des zeitraums (6. september 2021 bis 5. september 2024) werden am 5. september 2024 vollständig in das fondsvermögen zurückerstattet.

am 5. september betrug der kumulierte nettowert des fonds 1,5799 yuan, was weniger als der kumulierte nettowert von 1,7456 yuan am 15. september 2021 war, sodass eine „rückerstattung“-operation durchgeführt wurde. da ein teil der in den letzten drei jahren eingenommenen verwaltungsgebühren dem fondsvermögen wieder zugeführt wird, am 5. september stieg der nettowert des fonds um 4,61 %.。

regelmäßigen berichten zufolge beliefen sich die verwaltungsgebühren von southern ruihe im geschlossenen zeitraum von mitte 2021 bis mitte 2024 auf insgesamt 34,47 millionen yuan. erwähnenswert ist, dass die verwaltungsgebühr von southern ruihe zu beginn seiner gründung mit einem jährlichen satz von 1,5 % des nettoinventarwerts des fonds am vortag berechnet wurde ab juli 2023/jahr auf 1,2 % reduziert.

aus öffentlichen informationen geht hervor, dass southern ruihe am 6. september 2018 gegründet wurde. das betriebsmodell besteht aus drei jahren geschlossenem betrieb und regelmäßiger öffnung innerhalb von drei jahren und übernimmt auf der grundlage fester verwaltungsgebühren die führung bei innovationen. das heißt, wenn die rendite während des geschlossenen zeitraums positiv ist, wird eine feste verwaltungsgebühr von 1,5 %/jahr erhoben. ansonsten wird keine verwaltungsgebühr erhoben. laienhaft ausgedrückt: „erheben sie verwaltungsgebühren nur, wenn sie geld verdienen.“ , und verlangen sie nicht mehr, wenn sie mehr geld verdienen.“

der southern ruihe-fondsvertrag sieht vor, dass die aktieninvestitionsposition des fonds während des geschlossenen zeitraums nicht weniger als 40 % betragen darf und die obergrenze auf 100 % festgelegt ist. diese vereinbarung erfordert, dass der fondsmanager das schwankungsrisiko von mindestens 40 % trägt. der eigenkapitalposition für 3 jahre.

der fonds wird derzeit von shi bo und yun lei verwaltet. bis zum 6. september, in den sechs jahren seit seiner gründung, erlebte der fonds zwei vollständige runden geschlossener zeiträume. der erste geschlossene zeitraum dauerte vom 6. september 2018 bis zum 3. september 2021, mit einer renditespanne von 81 %.

im zweiten geschlossenen zeitraum, vom 16. september 2021 bis 6. september 2024, betrug die range-rendite von southern ruihe -10 %.

die reform der gebührensätze für öffentliche angebote schreitet weiter voran

die rückkehr der verwaltungsgebühren durch southern ruihe ist ein positiver versuch in der welle der reform der öffentlichen fondszinsen.

ein fondsbewerter sagte: „southern ruihe kann als der erste fonds bezeichnet werden, der einen gewinnbringenden kpi eingerichtet hat. er erhebt keine verwaltungsgebühren, wenn er kein geld verdient, und die definition von geld verdienen lautet: ‚nach abzug des managements immer noch geld verdienen‘.“ gebühren.‘ kürzlich hat dieser fonds den vertrag tatsächlich umgesetzt und die verwaltungsgebühren für die letzten drei jahre zurückerstattet.“

„dieser fall ist auf dem öffentlichen angebotsmarkt von großer bedeutung, insbesondere im bereich der gebührensätze. der schritt zur rückgabe von verwaltungsgebühren markiert die ‚geldrückerstattung‘ des fonds vom vertrag zur realität.“

aus sicht der gesamten branche wurden seit der einführung der gebührensatzreform für öffentliche fonds im juli letzten jahres die senkung der verwaltungsgebühren in der ersten stufe und die senkung der provisionen in der zweiten stufe umgesetzt.

erwähnenswert ist, dass als wichtiger teil der zinsreform ende august letzten jahres eine gruppe variabel verzinslicher fonds mit innovativen gebührenmodellen gemeinsam genehmigt wurde, die seit oktober letzten jahres sukzessive in bezug auf fondsleistung und fondsgröße eingerichtet wurden sind mit drei kategorien verknüpft.

aus sicht der branche hat die reform der gebührensätze für öffentliche fonds, einschließlich anpassungen des verwaltungsgebührenerhebungsmodells, höhere anforderungen an das investment-research-niveau von fondsmanagern gestellt, was fondsunternehmen dabei helfen wird, ihre kernwettbewerbsfähigkeit zu verbessern und zu zurückkehren ihre managementwurzeln.