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¡el primer fondo público de la historia que sólo "kpi" realmente "devolvió" su dinero!

como el primer producto de oferta pública que propone “sin ganancias ni comisiones de gestión”, southern ruihe planea abrir lof en tres añosdado que el período cerrado anterior no logró obtener rendimientos positivos y el valor neto al final del período fue menor que al comienzo del período, los honorarios de gestión de más de 30 millones de yuanes en los últimos tres años fueron reembolsados ​​e incluidos recientemente en el activos del fondo.

las comisiones de gestión se devuelven íntegramente a los activos del fondo.

recientemente, ha llamado la atención un anuncio de southern ruihe de que el lof se abrirá en tres años.

el anuncio muestra que, según el contrato del fondo, el último día de cada período cerrado (esta vez el 5 de septiembre de 2024), si el valor neto de cierre de las acciones del fondo es menor o igual al valor neto de apertura, el período cerrado y el período abierto anterior será las comisiones de gestión durante el período (6 de septiembre de 2021 al 5 de septiembre de 2024) se devolverán íntegramente a los activos del fondo el 5 de septiembre de 2024.

el 5 de septiembre, el valor neto acumulado del fondo era de 1,5799 yuanes, menor que el valor neto acumulado de 1,7456 yuanes el 15 de septiembre de 2021, por lo que se realizó una operación de "reembolso". como parte de los honorarios de gestión recaudados en los últimos tres años se devuelven a los activos del fondo, el 5 de septiembre, el valor neto del fondo aumentó un 4,61%.。

según informes periódicos, durante el período cerrado desde mediados de 2021 hasta mediados de 2024, los honorarios de gestión de southern ruihe ascendieron a 34,47 millones de yuanes. vale la pena mencionar que al comienzo de su creación, la comisión de gestión de southern ruihe se calculó a una tasa anual del 1,5% del valor liquidativo del fondo el día anterior. posteriormente, de acuerdo con la tendencia de reforma de tasas de la industria, será así. reducido al 1,2% desde julio de 2023/año.

la información pública muestra que southern ruihe se estableció el 6 de septiembre de 2018. adopta un modelo operativo de tres años de operación cerrada y apertura regular dentro de tres años, y toma la delantera en innovación sobre la base de tarifas de gestión fijas. es decir, si la tasa de rendimiento durante el período cerrado es positiva, se cobrará una comisión de gestión fija del 1,5% anual. de lo contrario, no se cobrará ninguna comisión de gestión, en términos sencillos, "sólo se cobrarán comisiones de gestión cuando se gane dinero". , y no cobres más si ganas más dinero".

el contrato del fondo southern ruihe estipula que la posición de inversión en acciones del fondo no será inferior al 40% durante el período cerrado y el límite superior se fija en el 100%. este acuerdo requiere que el administrador del fondo asuma el riesgo de fluctuación de al menos el 40%. de la posición patrimonial durante 3 años.

actualmente, el fondo está gestionado por shi bo y yun lei. al 6 de septiembre, en los seis años transcurridos desde su creación, el fondo ha experimentado dos rondas completas de períodos cerrados. el primer período cerrado es del 6 de septiembre de 2018 al 3 de septiembre de 2021, con un rango de tasa de rendimiento del 81%.

en el segundo período cerrado, del 16 de septiembre de 2021 al 6 de septiembre de 2024, el rendimiento de la gama de southern ruihe fue del -10%.

sigue avanzando la reforma de las tarifas de las ofertas públicas

la devolución de los honorarios de gestión por parte de southern ruihe es un intento positivo en la ola de reforma de las tasas de los fondos públicos.

un evaluador de fondos dijo: "se puede considerar a southern ruihe como el primer fondo que establece un kpi de obtención de ganancias. no cobra comisiones de gestión si no genera dinero, y la definición de ganar dinero es "seguir ganando dinero después de deducir la gestión". "

"este caso es de gran importancia en el mercado de ofertas públicas, especialmente en el ámbito de las comisiones. la devolución de las comisiones de gestión marca la "devolución del dinero" del fondo del contrato a la realidad", añadió.

desde la perspectiva de la industria en su conjunto, desde el lanzamiento de la reforma de las tarifas de los fondos públicos en julio del año pasado, se han implementado la reducción de las tarifas de gestión de la primera etapa y la reducción de las comisiones de la segunda etapa.

vale la pena mencionar que, como parte importante de la reforma de tasas, a fines de agosto del año pasado se aprobó colectivamente un grupo de fondos de tasa flotante con modelos de cobro innovadores y se han establecido sucesivamente desde octubre del año pasado, el rendimiento del fondo y el tamaño del fondo. están vinculados a tres categorías.

desde la perspectiva de la industria, la reforma de las tarifas de los fondos públicos, incluidos los ajustes al modelo de recaudación de tarifas de gestión, ha planteado requisitos más altos para el nivel de investigación de inversiones de los administradores de fondos, lo que ayudará a las empresas de fondos a mejorar su competitividad central y regresar a sus raíces gerenciales.