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「kpi」のみを設定した史上初の公的資金が本当に「返金」された！

「利益ゼロ・管理手数料無料」を提案する初の公募商品として、 南瑞河は3年以内にlofをオープンする予定前回の閉鎖期間はプラスの収益を達成できず、期末の純価値が期初よりも低かったため、過去 3 年間の 3,000 万元以上の管理費が最近返還され、ファンド資産。

運用手数料は全額ファンド資産に還元

最近、南瑞和市がlofを3年以内にオープンすると発表し、注目を集めている。

この発表によると、ファンド契約に従い、各閉鎖期間の最終日（今回は2024年9月5日）に、ファンド株式の期末正味価値が期首正味価値以下の場合、閉鎖期間は終了するという。期間中（2021年9月6日～2024年9月5日）の運用報酬は、2024年9月5日にファンド資産に全額返還されます。

9月5日、ファンドの累積純価値は1.5799元で、2021年9月15日の累積純価値1.7456元を下回ったため、「返金」操作が行われた。過去3年間に徴収した運用報酬の一部はファンドの資産に還元されるため、 9 月 5 日、ファンドの純価値は 4.61% 増加しました。。

定期報告によると、2021年半ばから2024年半ばまでの閉鎖期間中の南瑞和の管理費は総額3447万元だった。設立当初、南瑞和の管理手数料は前日のファンドの純資産価値の年率1.5％で計算されていたことは注目に値します。その後、業界の金利改革の傾向に応じて、それは年率で計算されます。 2023 年 7 月からは 1.2% に引き下げられます。

公開情報によると、southern ruiheは2018年9月6日に設立されました。同社は3年間閉鎖運営し、3年以内に定期的にオープンするという運営モデルを採用し、固定管理費に基づいて革新を主導しています。つまり、クローズ期間中の収益率がプラスの場合は、固定の管理手数料が 1.5%/年かかります。それ以外の場合は、平たく言えば、「儲かったときだけ管理手数料を請求します」ということになります。 、もっとお金を稼いだ場合は、それ以上請求しないでください。」

南瑞和ファンド規約では、クローズ期間中のファンドの株式投資ポジションは40％以上とし、その上限は100％と定められており、ファンドマネージャーは少なくとも40％の変動リスクを負担することになっている。株式ポジションを3年間保有します。

この基金は現在、shi bo 氏と yun lei 氏によって管理されています。 9月6日現在、ファンドは設立以来6年間で2回の完全な閉鎖期間を経験しており、最初の閉鎖期間は2018年9月6日から2021年9月3日までで、その収益率は81％となっている。

2021年9月16日から2024年9月6日までの第2クローズ期間では、southern ruiheのレンジリターンは-10%でした。

公募手数料率の改革はさらに進む

南瑞和による管理費返還は、公的資金金利改革の波の中で前向きな試みである。

ファンド評価者は「南瑞和は、収益kpiを設定した最初のファンドと言える。収益が上がらない場合は管理手数料を徴収せず、収益の定義は『管理費を差し引いても収益を上げている』である」と述べた。最近、このファンドは実際に契約を履行し、過去3年間の管理手数料を返還した。」

「この訴訟は、公募市場、特に手数料率の分野において非常に重要な意味を持つ。管理手数料を返還するという動きは、ファンドの契約から現実への『お金の払い戻し』を示すものである。」とこの関係者はさらにコメントした。

業界全体で見ると、昨年7月の公的資金手数料率改革以降、第1段階の管理手数料引き下げと第2段階の手数料引き下げが実施されてきた。

注目すべきは、金利改革の重要な一環として、革新的な課金モデルを備えた変動金利型ファンドのグループが昨年8月末に一括承認されたことである。これらのファンドは、昨年10月以降、さまざまなカテゴリーに分けて設立されてきた。投資家の保有時間、ファンドのパフォーマンス、ファンドの規模は 3 つのカテゴリーに関連付けられます。

業界の観点から見ると、管理手数料徴収モデルの調整を含む公的ファンド手数料率の改革は、ファンドマネージャーの投資調査レベルに対するより高い要求を提示しており、これはファンド会社が中核的な競争力を向上させ、元の水準に戻るのに役立つだろう。彼らの経営のルーツ。