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o primeiro fundo público da história a ter apenas “kpi” realmente “reembolsado” o seu dinheiro!

sendo o primeiro produto de oferta pública que propõe “sem lucro e sem taxas de administração”, southern ruihe planeja abrir lof em três anoscomo o período encerrado anterior não conseguiu obter retornos positivos e o valor líquido no final do período foi inferior ao início do período, as taxas de administração de mais de 30 milhões de yuans nos últimos três anos foram recentemente reembolsadas e incluídas no ativos do fundo.

as taxas de administração são integralmente devolvidas aos ativos do fundo

recentemente, um anúncio de southern ruihe de que o lof será inaugurado em três anos atraiu a atenção.

o edital mostra que de acordo com o contrato do fundo, no último dia de cada período fechado (desta vez 5 de setembro de 2024), se o valor líquido de fechamento das cotas do fundo for menor ou igual ao valor líquido de abertura, então o fechado período e o período aberto anterior será as taxas de administração durante o período (6 de setembro de 2021 a 5 de setembro de 2024) serão integralmente devolvidas ao patrimônio do fundo em 5 de setembro de 2024.

em 5 de setembro, o valor líquido acumulado do fundo era de 1,5799 yuans, inferior ao valor líquido acumulado de 1,7456 yuans em 15 de setembro de 2021, portanto, foi realizada uma operação de "reembolso". como parte das taxas de administração cobradas nos últimos três anos é devolvida ao patrimônio do fundo, no dia 5 de setembro, o valor líquido do fundo aumentou 4,61%.。

de acordo com relatórios regulares, durante o período fechado de meados de 2021 a meados de 2024, as taxas de administração da southern ruihe totalizaram 34,47 milhões de yuans. vale ressaltar que no início da sua constituição, a taxa de administração do southern ruihe foi calculada a uma taxa anual de 1,5% do valor patrimonial líquido do fundo no dia anterior, posteriormente, em linha com a tendência de reforma tarifária da indústria, será. reduzido para 1,2% a partir de julho de 2023/ano.

a informação pública mostra que southern ruihe foi criada em 6 de setembro de 2018. adota um modelo de operação de três anos de operação fechada e abertura regular em três anos, e assume a liderança na inovação com base em taxas de gestão fixas. ou seja, se a taxa de retorno no período fechado for positiva, será cobrada uma taxa de administração fixa de 1,5%/ano, caso contrário, não será cobrada nenhuma taxa de administração, “só cobra taxa de administração quando você ganhar dinheiro”. , e não cobre mais se ganhar mais dinheiro."

o contrato do fundo southern ruihe estipula que a posição de investimento em ações do fundo não deve ser inferior a 40% durante o período fechado, e o limite superior é definido em 100%. este acordo exige que o gestor do fundo assuma o risco de flutuação de pelo menos 40%. da posição patrimonial por 3 anos.

o fundo é atualmente administrado por shi bo e yun lei. a partir de 6 de setembro, nos seis anos desde a sua criação, o fundo passou por duas rodadas completas de períodos fechados. o primeiro período fechado é de 6 de setembro de 2018 a 3 de setembro de 2021, com uma faixa de taxa de retorno de 81%.

no segundo período fechado, de 16 de setembro de 2021 a 6 de setembro de 2024, o retorno da faixa southern ruihe foi de -10%.

reforma das taxas de ofertas públicas continua avançando

a devolução das taxas de gestão por southern ruihe é uma tentativa positiva na onda de reforma das taxas dos fundos públicos.

um avaliador de fundos disse: "southern ruihe pode ser considerado o primeiro fundo a estabelecer um kpi lucrativo. ele não cobra taxas de administração se não ganhar dinheiro, e a definição de ganhar dinheiro é 'ainda ganhar dinheiro após deduzir a gestão taxas.' recentemente, este fundo o fundo realmente implementou o contrato e devolveu as taxas de administração dos últimos três anos.

“este caso é de grande importância no mercado de ofertas públicas, especialmente no campo das taxas de taxas. a mudança para devolver as taxas de administração marca o ‘reembolso de dinheiro’ do fundo do contrato para a realidade.”

do ponto de vista da indústria como um todo, desde o lançamento da reforma das taxas dos fundos públicos em julho do ano passado, a redução das taxas de gestão da primeira fase e a redução das comissões da segunda fase foram implementadas.

vale ressaltar que, como parte importante da reforma tarifária, um grupo de fundos de taxa flutuante com modelos de cobrança inovadores foram aprovados coletivamente no final de agosto do ano passado e foram estabelecidos sucessivamente desde outubro do ano passado, de acordo com o desempenho e o tamanho do fundo. estão vinculados a três categorias.

do ponto de vista da indústria, a reforma das taxas de fundos públicos, incluindo ajustes ao modelo de cobrança de taxas de gestão, apresentou requisitos mais elevados para o nível de investigação de investimento dos gestores de fundos, o que ajudará as empresas de financiamento a melhorar a sua competitividade central e a regressar a suas raízes gerenciais.