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Financial Associated Press, 13 agosto (Reporter Guo Zishuo)Dal lancio di una nuova tornata di tagli dei tassi di interesse sui depositi il ​​25 luglio, i tassi di interesse sui depositi di varie banche hanno attirato molta attenzione. In qualità di leader delle banche commerciali, diverse grandi banche statali hanno preso l'iniziativa di abbassare i tassi di interesse sui depositi quotati, portando i tassi di interesse sui depositi quotati di varie scadenze nell'era di "1".

Tuttavia, un giornalista della Financial Associated Press ha notato che l'attuale ciclo di riduzioni dei tassi di interesse sui depositi è durato meno di tre settimane. Recentemente, alcune importanti banche statali hanno invertito la tendenza e hanno aumentato i tassi di interesse di esecuzione per i clienti in regioni specifiche , il tasso di interesse di esecuzione dei prodotti di deposito a termine a tre anni è aumentato più del tasso di interesse quotato di 65 punti base.

Dopo ulteriori indagini, il giornalista ha scoperto che non è raro che le grandi banche statali e le banche per azioni stabiliscano tassi di interesse preferenziali sui depositi per gruppi specifici di persone o metodi di deposito specifici. Le principali banche statali hanno ancora prodotti di deposito vincolato a tre anni con tassi di interesse annuali superiori al 2%. Il primo passo è abbassare il tasso di interesse di quotazione, quindi il secondo passo è aggiungerlo nuovamente al tasso di interesse di esecuzione. Cosa ne pensi di questo comportamento "imbarazzante" delle banche commerciali?

Gli esperti del settore ritengono che, a causa dell'effetto di confronto dei prezzi tra la gestione finanziaria e i tassi di interesse sui depositi, il fenomeno del "trasferimento" dei depositi sia relativamente comune. Secondo il contesto di mercato, le principali banche statali aumenteranno il tasso di interesse di esecuzione di un certo punto base in base al tasso di interesse quotato, il che può aumentare la competitività nell'attrarre depositi. In effetti, è anche una manifestazione della mercatizzazione tassi di interesse sui depositi.

È normale che i tassi di interesse di esecuzione aumentino e le principali banche non mancano di prodotti di deposito a termine superiori al 2%.

Al momento, i tassi di interesse quotati per i depositi in somma forfettaria a un anno, due anni e tre anni sono stati ridotti all’1,35%, 1,45% e 1,75% per molte delle principali banche statali delle principali banche statali con tassi di interesse annuali del 2% (e superiori).

di alcuni investitoriBanca delle ComunicazioniL'app mostra che "i tassi di interesse esclusivi sui depositi vincolati dei clienti di Shenzhen sono aumentati". Dopo l'aumento, il tasso di interesse annuo massimo eseguibile per i depositi vincolati a tre anni raggiungerà il 2,4%, ovvero 65 punti base in più rispetto al tasso di interesse quotato dell'1,75%. Anche per i prodotti di deposito e prelievo in somma forfettaria a 1 anno e 2 anni, i tassi di interesse annuali sono rispettivamente dell'1,85% e dell'1,95%. Inoltre, alcuni depositanti della Shenzhen Construction Bank hanno riferito che finché l'importo minimo del deposito raggiunge i 30.000 yuan, il tasso di interesse sul deposito del prodotto forfettario triennale può raggiungere il 2,1%.

Banca agricola cineseProdotti di deposito simili sono impostati in base a diverse regioni o temi. Ad esempio, il tasso di interesse del prodotto di deposito quinquennale n. 043 del "Golden Harvest Silver Profit Time Deposit" del 2024 è del 2,20% e la soglia minima di deposito è di 50.000 yuan, il tasso di interesse annuo del deposito triennale; prodotto n. 0050 della provincia di Guangdong del "Deposito a termine del profitto d'argento Golden Harvest" del 2024 è del 2,15%, la soglia minima di deposito è di 1.000 yuan.

I prodotti di deposito fisso a tempo determinato dell'ICBC prevedono anche sconti sui tassi di interesse relativamente elevati per i depositi mensili. I tassi di interesse annuali per i termini di 1 e 2 anni sono rispettivamente dell'1,6% e dell'1,7% e il termine di 3 anni raggiunge il 2,15%. il deposito minimo è di 1.000 yuan. Oltre alle grandi banche statali, anche le banche per azioni presentano situazioni simili. I depositi mensili dei prodotti di deposito "China Merchants Bank Specialty" mostrano che i tassi di interesse annuali per i termini di 1 anno, 2 anni e 3 anni sono rispettivamente 1,85%, 1,95% e 2%. In confronto, i tassi di interesse elencati dei depositi a termine per i tre periodi precedenti sono rispettivamente 1,35%, 1,45% e 1,75%, che sono 50 BP, 50 BP e 25 BP inferiori ai tassi di interesse sui depositi speciali.

Nel contesto dei tagli dei tassi di interesse sui depositi, perché ci sono ancora molti prodotti di deposito fisso con oltre il 2% sul mercato?

"I due non sono in contraddizione. Dall'istituzione del meccanismo di autoregolamentazione dei prezzi del tasso di interesse sui depositi, le banche hanno opportunamente fluttuato il tasso di interesse di esecuzione effettivo dei depositi basato sul tasso di interesse quotato entro il limite superiore del meccanismo di autoregolamentazione. Questo è una scelta di comportamento di mercato." Lou Feipeng, ricercatore della Postal Savings Bank of China, ha detto a Cailian Secondo il giornalista, la precedente riduzione del tasso di interesse sui depositi da parte delle banche era principalmente finalizzata a ridurre il costo delle passività e stabilizzare il margine di interesse netto della banca per migliorare la sostenibilità del sostegno all’economia reale. Allo stato attuale, le banche stanno aumentando i tassi di interesse sui depositi a fronte delle effettive condizioni di mercato per migliorare la loro competitività nell’assorbire i depositi nel mercato regionale. È anche una scelta orientata al mercato.

L’effetto del confronto dei prezzi impone un aumento dei prezzi e potrebbe essere difficile invertire la delocalizzazione dei depositi

Dopo l’ondata di tagli dei tassi di interesse, le banche si sono trovate ad affrontare anche forti rivali nell’attrarre depositi, vale a dire la gestione finanziaria bancaria.

Poiché il rendimento medio è superiore al tasso di interesse sui depositi, la gestione finanziaria bancaria è diventata un’opzione alternativa per alcuni risparmiatori per intraprendere alcuni fondi di deposito. Il "Rapporto sull'attuazione della politica monetaria cinese per il secondo trimestre del 2024" della Banca popolare cinese ha sottolineato che il tasso di rendimento medio annualizzato della gestione finanziaria bancaria alla fine di luglio era superiore al 3%, mentre l'attuale tasso di interesse quotato per la banca 3 I depositi a termine annuali erano inferiori al 2%, attirando alcuni investitori a investire i propri depositi "Spostarsi" su questo tipo di prodotto.

"La tendenza alla 'disintermediazione' dei depositi è difficile da invertire e la resilienza della gestione finanziaria alle fluttuazioni dei tassi di interesse è aumentata."Titoli EverbrightL'analista Wang Yifeng ha inoltre sottolineato che nell'ultimo periodo la gestione finanziaria ha avuto un notevole effetto di confronto dei prezzi rispetto ai depositi, e la "disintermediazione" dei depositi generali ha continuato ad aumentare, formando addirittura un ciclo positivo al ribasso di "disintermediazione dei depositi-finanziaria". rendimenti gestionali”. Soprattutto a partire dal secondo trimestre, la "disintermediazione" dei depositi residenziali e il "supplemento manuale degli interessi" dei depositi aziendali hanno rafforzato il flusso dei depositi aziendali verso prodotti di gestione patrimoniale come la gestione finanziaria prodotti di gestione patrimoniale rappresentati dalla gestione finanziaria Si sono espansi rapidamente e la portata della gestione finanziaria ha raggiunto nuovamente i 30 trilioni.

A giudicare dalle osservazioni del mercato, sotto la guida dei tassi di interesse sui depositi, è diventato sempre più comune che le "forze speciali" dei depositi si rechino in altri luoghi per depositare depositi. Alcuni depositanti si occupano di acquistare grandi certificati di deposito da banche di piccole e medie dimensioni tassi di interesse relativamente elevati. La ricerca di "tassi di interesse elevati" da parte dei depositanti ha reso la guerra per i depositi tra le banche commerciali ancora più intensa.