новости

Financial Associated Press, 13 августа (репортер Го Цзышуо)С момента запуска нового раунда снижения процентных ставок по депозитам 25 июля процентные ставки по депозитам различных банков привлекли большое внимание. В качестве лидеров коммерческих банков несколько крупных государственных банков взяли на себя инициативу по снижению перечисленных процентных ставок по депозитам, в результате чего перечисленные процентные ставки по депозитам с различными сроками погашения оказались в эре «1».

Однако репортер Financial Associated Press заметил, что текущий раунд снижения процентных ставок по депозитам длился менее трех недель. Недавно некоторые крупные государственные банки изменили эту тенденцию и повысили процентные ставки по исполнению для клиентов в определенных регионах. , процентная ставка по исполнению трехлетних срочных депозитных продуктов выросла выше указанной процентной ставки на 65 базисных пунктов.

После дальнейшего расследования репортер обнаружил, что крупные государственные банки и акционерные банки нередко устанавливают льготные процентные ставки по депозитам для определенных групп людей или определенные методы депозитов. Крупнейшие государственные банки по-прежнему имеют трехлетние срочные депозитные продукты с годовыми процентными ставками, превышающими 2%. Первый шаг — снизить процентную ставку по листингу, а затем второй шаг — снова добавить ее к процентной ставке по исполнению. Что вы думаете об этом «неуклюжем» поведении коммерческих банков?

Инсайдеры отрасли полагают, что из-за эффекта сравнения цен между финансовым управлением и процентными ставками по депозитам явление «перемещения» депозитов является относительно распространенным. В соответствии с рыночной конъюнктурой крупные государственные банки повысят процентную ставку исполнения на определенный базисный пункт, исходя из указанной процентной ставки, что может повысить конкурентоспособность привлечения депозитов. Фактически, это также является проявлением маркетизации. процентные ставки по депозитам.

Рост процентных ставок по исполнению является обычным явлением, и крупные банки не испытывают недостатка в срочных депозитных продуктах, превышающих 2%.

В настоящее время перечисленные процентные ставки по однолетним, двухлетним и трехлетним депозитам снижены до 1,35%, 1,45% и 1,75% для многих крупных государственных банков. Однако недостатка нет. крупных государственных банков с годовыми процентными ставками 2% (и выше) по депозитным продуктам.

некоторых инвесторовБанк связиПриложение показывает, что «процентные ставки по срочным депозитам для клиентов Шэньчжэня выросли». После повышения максимальная годовая процентная ставка по трехлетним срочным депозитам достигнет 2,4%, что на 65 базисных пунктов выше указанной процентной ставки в 1,75%. Даже для продуктов единовременного депозита и снятия средств сроком на 1 и 2 года годовые процентные ставки составляют 1,85% и 1,95% соответственно. Кроме того, некоторые вкладчики Шэньчжэньского строительного банка сообщили, что, пока минимальная сумма вклада достигает 30 000 юаней, процентная ставка по депозиту трехлетнего единовременного продукта может достигать 2,1%.

Сельскохозяйственный банк КитаяПохожие депозитные продукты настраиваются в зависимости от региона или темы. Например, процентная ставка пятилетнего депозитного продукта № 043 «Срочного депозита с серебряной прибылью Golden Harvest» на 2024 год составляет 2,20%, а минимальный порог депозита составляет 50 000 юаней, годовая процентная ставка трехлетнего депозита; продукт № 0050 провинции Гуандун 2024 года «Срочный депозит с серебряной прибылью Golden Harvest» составляет 2,15%, минимальный порог депозита составляет 1000 юаней.

Срочные депозитные продукты ICBC также имеют относительно большие скидки по процентным ставкам для ежемесячных депозитов. Годовые процентные ставки для сроков на 1 и 2 года составляют 1,6% и 1,7% соответственно, а для сроков на 3 года достигают 2,15%. минимальный депозит составляет 1000 юаней. Помимо крупных государственных банков, аналогичная ситуация наблюдается и у акционерных банков. Ежемесячные депозиты депозитных продуктов «Специальный китайский торговый банк» показывают, что годовые процентные ставки на срок 1, 2 и 3 года составляют 1,85%, 1,95% и 2% соответственно. Для сравнения, указанные процентные ставки по срочным депозитам за три вышеуказанных периода составляют 1,35%, 1,45% и 1,75% соответственно, что на 50 BP, 50 BP и 25 BP ниже, чем процентные ставки по специальным депозитам.

В контексте снижения процентных ставок по депозитам, почему на рынке все еще существует много срочных депозитных продуктов с доходностью более 2%?

«Они не противоречат друг другу. С момента создания механизма саморегулирования ценообразования процентных ставок по депозитам банки соответствующим образом установили плавающую процентную ставку фактического исполнения по депозитам на основе указанной процентной ставки в пределах верхнего предела механизма саморегулирования. Это Это выбор рыночного поведения». Исследователь Почтового сберегательного банка Китая Лу Фейпенг рассказал Cailian. По словам репортера, предыдущее снижение банками процентной ставки по депозитам было главным образом направлено на снижение стоимости обязательств и стабилизацию чистой процентной маржи банка для улучшения устойчивость поддержки реального сектора экономики. В настоящее время банки повышают процентные ставки по депозитам с учетом реальных рыночных условий, чтобы повысить свою конкурентоспособность в привлечении депозитов на региональном рынке. Это также рыночно-ориентированный выбор.

Эффект сравнения цен вызывает рост цен, и может быть трудно обратить вспять перемещение депозитов.

После волны снижения процентных ставок банки также столкнулись с сильными конкурентами в привлечении депозитов, а именно в банковском финансовом управлении.

Поскольку средняя доходность выше, чем процентная ставка по депозиту, банковское финансовое управление стало для некоторых вкладчиков альтернативным вариантом размещения некоторых депозитных средств. В «Отчете о реализации денежно-кредитной политики Китая за второй квартал 2024 года» Народного банка Китая отмечается, что среднегодовая доходность финансового управления банка на конец июля составляла более 3%, в то время как текущая указанная процентная ставка для банка 3 Доля срочных вкладов в течение года составляла менее 2%, что привлекло некоторых инвесторов к «переезду» своих депозитов в этот вид продукта.

«Тенденцию «дезинтермедиации» депозитов трудно обратить вспять, а устойчивость финансового менеджмента к колебаниям процентных ставок возросла».Эвербрайт ценные бумагиАналитик Ван Ифэн также отметил, что в последний период финансовый менеджмент имел заметный эффект сравнения цен по сравнению с депозитами, а «отказ от посредничества» общих депозитов продолжал увеличиваться, даже образуя нисходящий положительный цикл «отмена посредничества депозитов – финансовых операций». управление дает результаты». Особенно после того, как во втором квартале «отказ от посредничества» депозитов населения и «ручное добавление процентов» к корпоративным депозитам усилили приток корпоративных депозитов в продукты управления активами, такие как финансовый менеджмент. Резонанс этих двух факторов способствовал увеличению масштабов. Продукты управления активами, представленные финансовым менеджментом, быстро расширяются, и масштаб финансового управления снова достиг 30 триллионов.

Судя по рыночным наблюдениям, под влиянием процентных ставок по депозитам все чаще депозитные «спецназовцы» отправляются в другие места для размещения вкладов. Некоторые вкладчики скупают крупные депозитные сертификаты у мелких и средних банков. относительно высокие процентные ставки. Погоня вкладчиков за «высокими процентными ставками» привела к тому, что война за депозиты между коммерческими банками еще более обострилась.