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Financial Associated Press, 13 de agosto (Repórter Guo Zishuo)Desde o lançamento de uma nova ronda de cortes nas taxas de juro dos depósitos em 25 de Julho, as taxas de juro dos depósitos de vários bancos têm atraído muita atenção. Como líderes dos bancos comerciais, vários grandes bancos estatais assumiram a liderança na redução das taxas de juro dos depósitos cotados, conduzindo as taxas de juro dos depósitos cotados de vários prazos para a era de "1".

No entanto, um repórter da Financial Associated Press notou que a actual ronda de reduções das taxas de juro dos depósitos durou menos de três semanas. Recentemente, alguns grandes bancos estatais contrariaram a tendência e aumentaram as suas taxas de juro de execução para clientes em regiões específicas. , a taxa de juro de execução dos produtos de depósito a prazo de três anos aumentou mais do que a taxa de juro listada em 65 pontos base.

Após uma investigação mais aprofundada, o repórter descobriu que não é incomum que grandes bancos estatais e bancos por ações estabeleçam taxas de juros de depósito preferenciais para grupos específicos de pessoas ou métodos de depósito específicos. Os principais bancos estatais ainda possuem produtos de depósito a prazo de três anos com taxas de juros anuais superiores a 2%. O primeiro passo é reduzir a taxa de juros de listagem e, em seguida, o segundo passo é adicioná-la de volta à taxa de juros de execução. O que você acha desse comportamento “estranho” dos bancos comerciais?

Os membros da indústria acreditam que, devido ao efeito de comparação de preços entre a gestão financeira e as taxas de juro dos depósitos, o fenómeno da "relocalização" dos depósitos é relativamente comum. De acordo com o ambiente de mercado, os principais bancos estatais aumentarão a taxa de juro de execução num determinado ponto base com base na taxa de juro listada, o que pode aumentar a competitividade da captação de depósitos. taxas de juros de depósito.

É comum que as taxas de juros de execução subam e os grandes bancos não têm escassez de produtos de depósito a prazo superiores a 2%.

Actualmente, as taxas de juro listadas para depósitos de montante fixo de um ano, dois anos e três anos foram reduzidas para 1,35%, 1,45% e 1,75% para muitos dos principais bancos estatais. dos principais bancos estatais com taxas de juros anuais de 2% (e acima).

de alguns investidoresBanco de ComunicaçõesO aplicativo mostra que “as taxas de juros de depósito a prazo exclusivo dos clientes de Shenzhen aumentaram”. Após o aumento, a taxa de juro anual máxima executável para depósitos a prazo de três anos atingirá 2,4%, o que é 65 pontos base superior à taxa de juro listada de 1,75%. Mesmo para produtos de depósito e saque de montante fixo de 1 e 2 anos, as taxas de juros anuais são de 1,85% e 1,95%, respectivamente. Além disso, alguns depositantes do Shenzhen Construction Bank relataram que, desde que o valor mínimo do depósito atinja 30.000 yuans, a taxa de juros do depósito do produto de montante fixo de três anos pode chegar a 2,1%.

Banco Agrícola da ChinaProdutos de depósito semelhantes são configurados de acordo com diferentes regiões ou temas. Por exemplo, a taxa de juros do produto de depósito de cinco anos nº 043 do "Golden Harvest Silver Profit Time Deposit" de 2024 é de 2,20%, e o limite mínimo de depósito é de 50.000 yuans a taxa de juros anual do depósito de três anos; produto nº 0050 da província de Guangdong do 2024 "Golden Harvest Silver Profit Time Deposit" é de 2,15%. O limite mínimo de depósito é de 1.000 yuans.

Os produtos de depósito fixo a prazo fixo do ICBC também têm descontos relativamente grandes nas taxas de juros para depósitos mensais. As taxas de juros anuais para prazos de 1 e 2 anos são de 1,6% e 1,7%, respectivamente, e o prazo de 3 anos atinge 2,15%. o depósito mínimo é de 1.000 yuans. Além dos grandes bancos estatais, os bancos por ações também enfrentam situações semelhantes. Os depósitos mensais dos produtos de depósito "China Merchants Bank Speciality" mostram que as taxas de juro anuais para prazos de 1 ano, 2 anos e 3 anos são de 1,85%, 1,95% e 2%, respetivamente. Em comparação, as taxas de juros listadas para depósitos a prazo para os três períodos acima são 1,35%, 1,45% e 1,75%, respectivamente, que são 50 BP, 50 BP e 25 BP inferiores às taxas de juros de depósitos especiais.

No contexto da redução das taxas de juro dos depósitos, porque é que ainda existem muitos produtos de depósitos fixos com mais de 2% no mercado?

"Os dois não são contraditórios. Desde o estabelecimento do mecanismo de autorregulação de preços de taxas de juros de depósitos, os bancos flutuaram adequadamente a taxa de juros de execução real dos depósitos com base na taxa de juros listada dentro do limite superior do mecanismo de autorregulação. Isto é uma escolha de comportamento de mercado." Lou Feipeng, pesquisador do Postal Savings Bank of China, disse a Cailian De acordo com o repórter, a redução anterior da taxa de juros listada de depósitos pelos bancos foi principalmente para reduzir o custo dos passivos e estabilizar a margem de juros líquida do banco para melhorar a sustentabilidade do apoio à economia real. Actualmente, os bancos estão a aumentar as taxas de juro dos depósitos face às condições reais do mercado para melhorar a sua competitividade na absorção de depósitos no mercado regional. É também uma escolha orientada para o mercado.

O efeito de comparação de preços força aumentos de preços e pode ser difícil reverter a deslocalização de depósitos

Após a onda de cortes nas taxas de juro, os bancos também enfrentaram fortes rivais na captação de depósitos, nomeadamente na gestão financeira bancária.

Dado que o rendimento médio é superior à taxa de juro dos depósitos, a gestão financeira bancária tornou-se uma opção alternativa para alguns aforradores realizarem alguns fundos de depósitos. O "Relatório de implementação da política monetária da China para o segundo trimestre de 2024" do Banco Popular da China apontou que a taxa média de retorno anualizada da gestão financeira bancária no final de julho era superior a 3%, enquanto a atual taxa de juros listada para o banco 3 Os depósitos a prazo de um ano foram inferiores a 2%, atraindo alguns investidores a investirem os seus depósitos neste tipo de produto.

"A tendência de 'desintermediação' de depósitos é difícil de reverter e a resiliência da gestão financeira às flutuações das taxas de juro aumentou."Valores Mobiliários EverbrightO analista Wang Yifeng também destacou que, no período passado, a gestão financeira teve um efeito proeminente de comparação de preços em comparação com os depósitos, e a "desintermediação" dos depósitos gerais continuou a aumentar, formando mesmo um ciclo positivo descendente de "desintermediação de depósitos-financeiros rendimentos de gestão". Especialmente desde o segundo trimestre, a "desintermediação" dos depósitos residenciais e o "suplemento manual de juros" dos depósitos empresariais reforçaram o fluxo de depósitos empresariais para produtos de gestão de activos, como a gestão financeira. produtos de gestão de ativos representados pela gestão financeira Expandiram-se rapidamente e a escala da gestão financeira atingiu novamente 30 trilhões.

A julgar pelas observações do mercado, sob a orientação das taxas de juro dos depósitos, tornou-se cada vez mais comum que as "forças especiais" dos depósitos se deslocassem para outros locais para depositar depósitos. Alguns depositantes ocupam-se para comprar grandes certificados de depósito de bancos de pequena e média dimensão. taxas de juros relativamente altas. A busca dos depositantes por “altas taxas de juros” fez com que a guerra por depósitos entre os bancos comerciais ainda se intensificasse.