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Financial Associated Press, 13. August (Reporter Guo Zishuo)Seit Beginn einer neuen Runde von Senkungen der Einlagenzinsen am 25. Juli haben die Einlagenzinsen verschiedener Banken große Aufmerksamkeit erregt. Als führende Geschäftsbanken übernahmen mehrere große staatliche Banken die Führung bei der Senkung der börsennotierten Einlagenzinssätze und trieben die börsennotierten Einlagenzinssätze verschiedener Laufzeiten in die Ära von „1“.

Ein Reporter der Financial Associated Press stellte jedoch fest, dass die aktuelle Runde der Zinssenkungen für Einlagen weniger als drei Wochen dauerte. Vor kurzem haben einige große staatliche Banken dem Trend widersprochen und ihre Ausführungszinssätze für Kunden in bestimmten Regionen angehoben Der Ausführungszinssatz für dreijährige Festgeldprodukte liegt über dem angegebenen Zinssatz von 65 Basispunkten.

Nach weiteren Untersuchungen stellte der Reporter fest, dass es für große staatliche Banken und Aktienbanken nicht ungewöhnlich ist, Vorzugszinssätze für Einlagen für bestimmte Personengruppen oder bestimmte Einlagenmethoden festzulegen. Große staatliche Banken verfügen immer noch über dreijährige Termineinlagenprodukte mit jährlichen Zinssätzen von über 2 %. Der erste Schritt besteht darin, den Börsenzinssatz zu senken, und der zweite Schritt besteht darin, ihn wieder zum Ausführungszinssatz hinzuzufügen. Was halten Sie von diesem „unangenehmen“ Verhalten der Geschäftsbanken?

Brancheninsider glauben, dass das Phänomen der „Verlagerung“ von Einlagen aufgrund des Preisvergleichseffekts zwischen Finanzmanagement und Einlagenzinsen relativ häufig vorkommt. Je nach Marktumfeld werden große staatliche Banken den Ausführungszinssatz um einen bestimmten Basispunkt auf der Grundlage des aufgeführten Zinssatzes erhöhen, was die Wettbewerbsfähigkeit bei der Einlagengewinnung erhöhen kann. Tatsächlich ist dies auch ein Ausdruck der Vermarktung von Einlagenzinssätze.

Es ist üblich, dass die Ausführungszinsen steigen, und bei Großbanken besteht kein Mangel an Festgeldprodukten von mehr als 2 %.

Derzeit sind die aufgeführten Zinssätze für einjährige, zweijährige und dreijährige Pauschaleinlagen vieler großer staatlicher Banken auf 1,35 %, 1,45 % und 1,75 % gesenkt worden. Es besteht jedoch kein Mangel der großen staatlichen Banken mit jährlichen Zinssätzen von 2 % (und mehr) Einlagenprodukte.

einiger InvestorenBank für KommunikationDie App zeigt, dass „die Zinssätze für exklusive Festgelder in Shenzhen gestiegen sind.“ Nach der Erhöhung wird der maximal ausführbare jährliche Zinssatz für dreijährige Festgelder 2,4 % betragen und damit 65 Basispunkte über dem angegebenen Zinssatz von 1,75 % liegen. Auch für Ein- und Auszahlungsprodukte mit 1-jähriger und 2-jähriger Laufzeit betragen die jährlichen Zinssätze 1,85 % bzw. 1,95 %. Darüber hinaus berichteten einige Einleger der Shenzhen Construction Bank, dass der Einlagenzinssatz des dreijährigen Pauschalprodukts 2,1 % erreichen kann, solange der Mindesteinlagebetrag 30.000 Yuan erreicht.

Landwirtschaftsbank von ChinaÄhnliche vorgestellte Einzahlungsprodukte werden nach verschiedenen Regionen oder Themen zusammengestellt. Beispielsweise beträgt der Zinssatz des fünfjährigen Einlagenprodukts Nr. 043 von 2024 „Golden Harvest Silver Profit Time Deposit“ 2,20 %, und die Mindesteinzahlungsschwelle beträgt 50.000 Yuan; Nr. 0050 der Provinz Guangdong 2024 „Golden Harvest Silver Profit Time Deposit“ beträgt 2,15 %, der Mindesteinzahlungsschwellenwert beträgt 1.000 Yuan.

Die Festgeldprodukte mit fester Laufzeit von ICBC weisen außerdem relativ große Zinsabschläge für monatliche Einlagen auf. Die jährlichen Zinssätze betragen 1,6 % bzw. 1,7 % und die 3-jährige Laufzeit Die Mindesteinzahlung beträgt 1.000 Yuan. Neben großen Staatsbanken gibt es auch bei Aktienbanken ähnliche Situationen. Die monatlichen Einlagen der Einlagenprodukte „China Merchants Bank Specialty“ zeigen, dass die jährlichen Zinssätze für 1-jährige, 2-jährige und 3-jährige Laufzeiten 1,85 %, 1,95 % bzw. 2 % betragen. Im Vergleich dazu betragen die aufgeführten Zinssätze für Festgelder für die oben genannten drei Zeiträume 1,35 %, 1,45 % bzw. 1,75 %, was 50 BP, 50 BP und 25 BP niedriger ist als die Sondereinlagenzinssätze.

Warum gibt es im Zusammenhang mit der Senkung des Einlagenzinssatzes immer noch viele Festgeldprodukte mit mehr als 2 % auf dem Markt?

„Die beiden widersprechen sich nicht. Seit der Einrichtung des Selbstregulierungsmechanismus für Einlagenzinssätze haben Banken den tatsächlichen Ausführungszinssatz für Einlagen auf der Grundlage des aufgeführten Zinssatzes angemessen innerhalb der Obergrenze des Selbstregulierungsmechanismus geschwankt. Dies.“ ist eine Marktverhaltensentscheidung.“ Lou Feipeng, Forscher der Postal Savings Bank of China, sagte gegenüber Cailian. Dem Reporter zufolge diente die vorherige Senkung des Einlagenzinssatzes durch Banken hauptsächlich dazu, die Kosten für Verbindlichkeiten zu senken und die Nettozinsmarge der Bank zu stabilisieren und zu verbessern die Nachhaltigkeit der Unterstützung der Realwirtschaft. Derzeit erhöhen Banken die Einlagenzinsen angesichts der tatsächlichen Marktbedingungen, um ihre Wettbewerbsfähigkeit bei der Aufnahme von Einlagen auf dem regionalen Markt zu verbessern. Dies ist auch eine marktorientierte Entscheidung.

Der Preisvergleichseffekt erzwingt Preiserhöhungen, und es kann schwierig sein, die Verlagerung von Einlagen rückgängig zu machen

Nach der Welle der Zinssenkungen sahen sich die Banken auch mit starken Konkurrenten bei der Einlagenanziehung konfrontiert, nämlich dem Finanzmanagement der Banken.

Da die durchschnittliche Rendite höher ist als der Einlagenzinssatz, ist für einige Sparer die Bankfinanzverwaltung zu einer alternativen Möglichkeit geworden, einen Teil der Einlagen zu übernehmen. Der „China Monetary Policy Implementation Report for the Second Quarter of 2024“ der People's Bank of China wies darauf hin, dass die durchschnittliche jährliche Rendite des Bankfinanzmanagements Ende Juli mehr als 3 % betrug, während der aktuell angegebene Zinssatz für Bank 3 -Jahres-Termineinlagen betrugen weniger als 2 %, was einige Anleger dazu verleitete, ihre Einlagen in diese Art von Produkt zu investieren.

„Der Trend zur ‚Disintermediation‘ von Einlagen lässt sich nur schwer umkehren, und die Widerstandsfähigkeit des Finanzmanagements gegenüber Zinsschwankungen hat sich erhöht.“Everbright SecuritiesDer Analyst Wang Yifeng wies auch darauf hin, dass das Finanzmanagement im vergangenen Zeitraum einen deutlichen Preisvergleichseffekt im Vergleich zu Einlagen hatte und die „Disintermediation“ allgemeiner Einlagen weiter zunahm und sogar einen nach unten gerichteten positiven Zyklus von „Einlagendisintermediation-Finanz“ bildete Managementerträge". Insbesondere seit dem zweiten Quartal haben die „Disintermediation“ von Privateinlagen und die „manuelle Zinsergänzung“ von Unternehmenseinlagen den Zufluss von Unternehmenseinlagen in Vermögensverwaltungsprodukte wie das Finanzmanagement verstärkt Die durch das Finanzmanagement repräsentierten Vermögensverwaltungsprodukte haben sich rasch ausgeweitet, und der Umfang des Finanzmanagements hat wieder 30 Billionen erreicht.

Den Marktbeobachtungen zufolge ist es unter der Führung der Einlagenzinssätze immer üblicher geworden, dass Einlagen-„Spezialeinheiten“ an andere Orte gehen, um Einlagen einzuzahlen. Einige Einleger gehen in die Hocke, um große Einlagenzertifikate von kleinen und mittleren Banken zu kaufen relativ hohe Zinsen. Das Streben der Einleger nach „hohen Zinssätzen“ hat dazu geführt, dass sich der Krieg um Einlagen unter den Geschäftsbanken noch weiter verschärft.