berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

pasar saham a muncul kembali dalam insiden penipuan keuangan target merger dan akuisisi.

pada bulan agustus 2024, qingshuiyuan (300437) mengungkapkan pengumuman yang melibatkan litigasi perdata. sebagai penggugat, mereka menggugat zhong sheng dan song yingbiao, mantan manajer henan tongsheng environmental engineering co., ltd. (selanjutnya disebut sebagai "lingkungan tongsheng") , anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, menuntut agar para tergugat mengembalikan kepada perusahaan pertimbangan saham, pertimbangan tunai dan bunga atas penggunaan modal yang dibebankan secara berlebihan karena pendapatan yang meningkat, dan sesuai dengan "perjanjian kompensasi perkiraan keuntungan", the perusahaan memberi kompensasi kepada perusahaan untuk saham dan mengembalikan dividen tunai serta bunga yang diterima, dengan total lebih dari 400 juta yuan.

berdasarkan fakta dan alasan yang tercantum dalam pengaduan, kedua tergugat memberikan informasi keuangan palsu kepada penggugat pada tahun 2015 ketika tongsheng environment diakuisisi, sehingga mengakibatkan peningkatan yang berlebihan pada nilai taksiran ekuitas tongsheng environment, dan nilai sebenarnya dari ekuitas tersebut. jauh lebih rendah dibandingkan imbalan transaksi ekuitas sebesar 4,95 miliar yang melanggar perjanjian penerbitan saham dan pembayaran tunai untuk membeli aset, yang merupakan wanprestasi.

selain itu, menurut "perjanjian kompensasi perkiraan keuntungan" yang ditandatangani oleh penggugat dan tergugat, serta fakta bahwa penipuan keuangan lingkungan tongsheng selama periode komitmen kinerja ditentukan oleh "putusan pidana" yang dikeluarkan oleh tinggi rakyat provinsi henan. pengadilan, kedua terdakwa harus bertanggung jawab atas kompensasi keuntungan qingshuiyuan.

tiga tahun "bulan madu"

qingshuiyuan berhasil memasuki pasar modal pada tahun 2015. bisnis utamanya meliputi agen pengolahan air dan turunannya.

tak lama setelah pencatatannya, pada tahun 2016 perusahaan tersebut mengungkapkan bahwa mereka berencana mengakuisisi 100% saham tongsheng environment yang dimiliki oleh zhong sheng dan song yingbiao melalui restrukturisasi aset besar-besaran. bisnis utama perusahaan sasaran tongsheng environment adalah desain sistem, konstruksi, instalasi, dan commissioning pengolahan air industri dan penggunaan kembali air reklamasi. industri tempat ia beroperasi juga merupakan industri pengolahan air di bawah industri perlindungan lingkungan.

menurut data yang diungkapkan pada saat itu, pada tahun 2014 dan 2015, pendapatan operasional tongsheng environment masing-masing sebesar 55,1467 juta yuan dan 134 juta yuan, peningkatan tahunan masing-masing sebesar 143,66%; semuanya membaik secara signifikan.

menurut "laporan penilaian aset" dari transaksi m&a, pada tanggal dasar penilaian (31 desember 2015), nilai buku ekuitas pemegang saham tongsheng environment adalah 68,3477 juta yuan (perusahaan induk), nilai penilaian adalah 495 juta yuan, dan nilai tambah yang dinilai adalah 427 juta yuan, dengan perkiraan tingkat nilai tambah sebesar 624%.

pada akhirnya, harga transaksi subjek tersebut ditentukan sebesar 495 juta yuan. diantaranya, emiten membayar tunai 173 juta yuan, dan sisanya 322 juta yuan dibayarkan dengan menerbitkan 14 juta saham kepada song yingbiao dan zhong sheng dengan harga 23,02 yuan per saham.

"perjanjian kompensasi perkiraan keuntungan" yang ditandatangani oleh qingshuiyuan, zhong sheng dan song yingbiao pada saat transaksi menetapkan bahwa pihak lawan berjanji bahwa laba bersih perusahaan target dari 2016 hingga 2018 tidak kurang dari 35,2 juta yuan, 56 juta yuan, dan 66,8 juta yuan masing-masing, total 158 juta yuan dalam tiga tahun. selama periode komitmen laba, jika lingkungan tongsheng gagal mencapai jumlah laba bersih yang dijanjikan, song yingbiao dan zhong sheng harus mengkompensasi selisih laba bersih dalam bentuk kompensasi saham.

selain itu, perjanjian tersebut menetapkan bahwa zhong sheng dan song yingbiao akan benar-benar bertanggung jawab atas pengoperasian dan pengelolaan lingkungan tongsheng selama periode komitmen keuntungan tiga tahun dari 2016 hingga 2018.

setelah transaksi berhasil dikonsolidasi, qingshuiyuan berturut-turut mengungkapkan bahwa tongsheng environment telah memenuhi komitmen kinerja tiga tahunnya: laba bersih masing-masing mencapai 35,64 juta yuan, 60,659 juta yuan, dan 82,7588 juta yuan.

selama periode ini, song yingbiao terus menjabat sebagai wakil ketua lingkungan tongsheng, dan zhong sheng menjabat sebagai manajer umum dan perwakilan hukum lingkungan tongsheng. dari 2017 hingga 2019, song yingbiao juga menjabat sebagai direktur di qingshuiyuan.

terlibat perselisihan

setelah "masa bulan madu" tiga tahun, pada tahun 2019, qingshuiyuan mengungkapkan bahwa anak perusahaan dan perusahaan induk berselisih.

pada bulan agustus 2019, qingshuiyuan mengumumkan bahwa lingkungan tongsheng telah menerima pemberitahuan tanggapan dan panggilan dari pengadilan rakyat distrik zhaoling kota luohe. penggugat zhong sheng dan song yingbiao percaya bahwa tongsheng environment gagal mengadakan rapat pemegang saham sesuai dengan prosedur hukum dan secara ilegal membuat keputusan pemegang saham untuk memberhentikan mereka dari jabatan direktur ketika masa jabatan mereka belum berakhir.

pengumuman pada saat itu menunjukkan bahwa tongsheng environment juga mengeluarkan "pemberitahuan tentang wajibnya pengembalian semua stempel perusahaan, termasuk stempel resmi perusahaan, stempel keuangan khusus, izin usaha, dll." yang mewajibkan zhong sheng dan song yingbiao untuk mengembalikan semua stempel perusahaan , dll.

qingshuiyuan juga membantah bahwa karena masa jabatan dewan direksi pertama lingkungan tongsheng telah berakhir, qingshuiyuan menggunakan hak pemegang saham sesuai dengan hukum dan memilih kembali dewan direksi lingkungan tongsheng. namun, setelah manajemen baru menjabat, ditemukan bahwa semua stempel resmi, izin usaha, stempel keuangan, dan u-shield bank tongsheng environment dan anak perusahaannya hilang, dan beberapa data produksi dan operasi serta voucher keuangan hilang. zhong sheng dan song yingbiao menolak menangani serah terima pekerjaan dan serah terima material serta segel.

pada rapat umum pemegang saham luar biasa kedua yang diadakan oleh tongsheng environment pada bulan oktober tahun itu, "usulan pemecatan wang zhiqing sebagai direktur" dan "usulan pemecatan direktur song yingbiao" ditinjau pada tahap yang sama. pada akhirnya, mosi untuk mencopot wang zhiqing (ketua qingshuiyuan) dari dewan direksi tidak disahkan, dan song yingbiao dieliminasi dari dewan direksi.

namun perselisihan ini masih jauh dari selesai.

pada tahun 2019, qingshuiyuan mengungkapkan bahwa selama proses audit harian, ditemukan bahwa mantan manajemen lingkungan tongsheng telah memanfaatkan posisi mereka untuk mengambil alih kepentingan perusahaan secara ilegal, dan melaporkan kasus tersebut ke badan keamanan publik.

kemudian, kejaksaan rakyat provinsi henan cabang jiyuan mendakwa zhong sheng, song yingbiao dan lainnya dengan kejahatan seperti penggelapan pekerjaan, pelanggaran kepercayaan dan merugikan kepentingan perusahaan tercatat, dan mengajukan tuntutan publik ke pengadilan menengah rakyat jiyuan.

penilaian yang meningkat

dakwaan pidana yang diperoleh reporter securities times menunjukkan bahwa jaksa memberikan bukti bahwa untuk mencapai tujuan menaikkan harga akuisisi, zhong sheng dan song yingbiao, sebagai pengendali sebenarnya lingkungan tongsheng pada saat itu, memanipulasi lingkungan tongsheng untuk mempersiapkan laporan keuangan palsu, mengubah laporan penerimaan penyelesaian proyek, memberikan faktur palsu, mengeluarkan instruksi pengakuan pendapatan palsu dan cara-cara lain, dengan sengaja melanggar standar akuntansi, menunda pengakuan pendapatan dan biaya yang terjadi sebelum tahun 2015 pada tahun 2015, dan secara palsu meningkatkan pendapatan, biaya. , dan bisnis pada tahun 2015. laba dan laba bersih.

bukti dalam kasus tersebut juga menegaskan bahwa penilaian merger dan akuisisi tongsheng environment telah dibesar-besarkan.

menurut "pemberitahuan pendapat penilaian" yang dikeluarkan oleh departemen keamanan publik, ketika lingkungan tongsheng diakuisisi oleh qingshuiyuan, berdasarkan tanggal dasar yang disepakati oleh kedua belah pihak pada tanggal 31 desember 2015, pendapatan dan laba bersih pabrik pengolahan limbah kabupaten luyi dan proyek lainnya harus diakui serta dampaknya terhadap penilaian akuisisi, departemen keamanan publik melakukan "penilaian akuntansi forensik."

"pemberitahuan pendapat penilaian" menunjukkan bahwa pada tahun 2015, total nilai proyek luyi, proyek guowei, proyek pengadaan peralatan jinkai erfen, proyek taikang, proyek changge, proyek pertambangan shengyuan, proyek jaringan pipa songjiang, dan proyek piaohe yinge salah. peningkatan pendapatan sebesar 99,0493 juta yuan, biaya sebesar 73,166 juta yuan, laba operasional sebesar 25,8833 juta yuan, dan laba bersih sebesar 19,4125 juta yuan. penilaian ekuitas lingkungan tongsheng pada tanggal dasar evaluasi ditingkatkan secara artifisial sebesar 299 juta yuan.

mengenai metode spesifik peningkatan inflasi, dengan mengambil contoh proyek luyi, bukti yang tercatat membuktikan bahwa proyek luyi menandatangani kontrak teknik bt pada tahun 2012, namun sebenarnya berubah ke mode konstruksi teknik umum pada tahap awal konstruksi. proyek ini selesai pada bulan juli 2013 konstruksi dimulai, selesai pada tahun 2014, dan selesai serta diterima pada tahun 2015. menurut standar akuntansi, proyek ini merupakan proyek rekayasa tahun jamak, dan pendapatan harus dicatat dari tahun 2012 hingga 2014 sesuai dengan kemajuan proyek menurut metode persentase penyelesaian. lingkungan tongsheng mengakui pendapatan proyek hingga tahun 2015 berdasarkan waktu penerimaan , yang meningkatkan pendapatan tahun 2015 sebesar 6.500,66 10.000 yuan dan laba bersih sebesar 11,6718 juta yuan.

pada bulan juli 2024, kasus tersebut mencapai putusan akhir, dan "pengadilan pidana" membenarkan pendapat penilaian tersebut. "putusan pidana" dengan jelas menyatakan: "bukti dalam catatan dapat membuktikan bahwa lingkungan tongsheng melanggar standar akuntansi, salah mengakui pendapatan dari proyek yang terlibat dalam kasus ini pada tahun 2015, dan meningkatkan keuntungan."

penipuan terus berlanjut

permasalahan kecurangan kinerja tongsheng environmental tidak hanya ada sebelum merger, tetapi juga berlanjut setelah merger.

dalam dakwaan pidana, jaksa juga memberikan bukti bahwa zhong sheng dan song yingbiao, untuk mencapai target kinerja laba bersih selama periode komitmen tiga tahun dan dengan demikian mencapai tujuan memiliki seluruh dana akuisisi termasuk bagian yang meningkat, menyembunyikan kontrak subkontrak dan ditipu pengawas mengeluarkan sertifikat kemajuan proyek palsu, perkiraan pendapatan yang terlalu tinggi, biaya yang terlalu rendah, margin laba kotor yang terlalu tinggi, pendapatan yang diakui di muka, dan pengakuan biaya yang tertunda, dll., untuk secara palsu meningkatkan pendapatan dan laba bersih di setiap tahun periode komitmen keuntungan tiga tahun.

menurut "perjanjian kompensasi perkiraan keuntungan" yang ditandatangani oleh qingshuiyuan, zhong sheng dan song yingtao, laba bersih tongsheng environment dari 2016 hingga 2018 masing-masing harus mencapai 35,2 juta yuan, 56 juta yuan, dan 66,8 juta yuan jika laba bersih yang dijanjikan tersebut di atas tidak tercapai, , keduanya harus mengkompensasi selisih laba bersih.

"pemberitahuan pendapat penilaian" yang dikeluarkan oleh departemen keamanan publik menunjukkan bahwa pendapatan tongsheng environment yang meningkat pada tahun 2016 adalah 17,5238 juta yuan, dan laba bersihnya meningkat sebesar 5,1855 juta yuan pada tahun 2017, pendapatannya yang meningkat adalah 39,8119 juta yuan, dan itu laba bersih meningkat sebesar 16,8715 juta yuan; pada tahun 2018, peningkatan pendapatan palsu tahunan adalah 34,6977 juta yuan, dan peningkatan laba bersih palsu adalah 33,0818 juta yuan.

jika porsi yang meningkat dikurangi, lingkungan tongsheng belum memenuhi kinerja yang dijanjikan. laba bersih dan tingkat penyelesaian kinerja perusahaan dalam tiga tahun adalah: 31,1719 juta yuan, 88,56%, 43,6659 juta yuan, 77,97%, 49,0825 juta yuan, 73,48%. total laba bersih yang dicapai dalam tiga tahun adalah 124 juta yuan, dan tingkat penyelesaian kinerja kumulatif perusahaan yang dijanjikan adalah 78,43%.

bukti-bukti di atas juga diperkuat dalam putusan pidana akhir kasus tersebut. dari tahun 2016 hingga 2018, akuntansi untuk pengakuan pendapatan dan penerusan biaya dari 13 proyek lingkungan tongsheng tidak benar. terdapat perkiraan pendapatan yang terlalu tinggi, perkiraan biaya yang terlalu rendah, perkiraan margin laba kotor yang terlalu tinggi, pengakuan pendapatan dan biaya yang terlalu dini atau tertunda, dan meningkat. meningkat. pendapatan tahunan, biaya, laba operasional, dan laba bersih dari setiap periode perjudian dirangkum.

perambahan pekerjaan

"putusan pidana" pada juli 2024 juga memutuskan bahwa song yingbiao, pemegang saham asli tongsheng environment, bersalah atas penggelapan pekerjaan dan pelanggaran kepercayaan serta merugikan kepentingan perusahaan tercatat, sedangkan zhong sheng bersalah atas penggelapan pekerjaan.

adapun fakta pidana yang diakui, dalam dakwaan kasus tersebut memuat rincian proses penggelapan pekerjaan yang dilakukan kedua orang tersebut.

selama periode komitmen keuntungan, song yingbiao dan zhong sheng menandatangani dua "kontrak konstruksi proyek konstruksi" palsu dengan henan taikun construction engineering co., ltd. (selanjutnya disebut sebagai "perusahaan taikun") atas nama lingkungan tongsheng sebanyak 12,8465 juta yuan.

pada tanggal 11 dan 25 juli 2016, song yingbiao dan zhong sheng mengatur staf terkait untuk mentransfer total 820.900 yuan (termasuk faktur pajak dan tunjangan) ke perusahaan taikun dua kali. pada tanggal 18 juli 2016, perusahaan taikun pada tanggal 29, total dari 12,8465 juta yuan faktur pajak pertambahan nilai umum diterbitkan ke lingkungan tongsheng dua kali.

pada bulan desember 2016 dan september 2018, song yingbiao mengatur staf terkait untuk menerbitkan tagihan penerimaan masing-masing sebesar 9,3033 juta yuan dan 2,7223 juta yuan dengan pihak yang tertarik adalah lingkungan tongsheng dan pihak yang membayar adalah perusahaan taikun, dengan total 12,0256 juta yuan. song yingbiao dan zhong sheng mengatur agar staf untuk mencap stempel perusahaan taikun palsu pada tagihan penerimaan untuk pengesahan, dan akhirnya mendiskonnya menjadi 11,7466 juta yuan dan mentransfernya ke rekening pribadi yang dikendalikan oleh song yingbiao dan zhong sheng.

untuk menciptakan ilusi bahwa tagihan penerimaan dikumpulkan oleh perusahaan taikun, song yingbiao dan zhong sheng mengatur agar staf lingkungan tongsheng menggunakan dokumen identitas pihak ketiga untuk memalsukan "surat kuasa" perusahaan taikun dan "tanda terima" dari tagihan penerimaan yang ditandatangani oleh pihak ketiga. sebagai dasar akuntansi lingkungan tongsheng. kemudian, song yingbiao menginstruksikan stafnya untuk menghancurkan segel palsu tersebut.

setelah diselidiki, perusahaan taikun belum menerima tagihan penerimaan tersebut di atas, dan tidak pernah melaksanakan pembangunan proyek kontrak tersebut di atas. menurut penilaian akuntansi forensik dari henan kejian accounting firm co., ltd., song yingbiao dan zhong sheng menggelapkan total 12,8465 juta yuan dari tongsheng environment.

pemulihan kerugian

putusan pidana menunjukkan bahwa song yingbiao dan zhong sheng dijatuhi hukuman penjara jangka waktu tertentu dengan jangka waktu yang berbeda-beda karena kejahatan penggelapan pekerjaan atau pelanggaran kepercayaan dan merugikan kepentingan perusahaan tercatat.

mengenai kerugian yang dialami perusahaan-perusahaan tercatat karena kinerja tongsheng environment yang terus meningkat, qingshuiyuan mengumumkan pada bulan agustus tahun ini bahwa mereka secara resmi mengajukan gugatan perdata terhadap song yingbiao dan zhong sheng untuk memulihkan keuntungan mereka yang tidak adil.

qingshuiyuan menyebutkan dalam fakta dan alasan gugatan bahwa sesuai dengan "perjanjian penerbitan saham dan pembayaran tunai untuk membeli aset" yang sebelumnya ditandatangani oleh para pihak, laporan keuangan tongsheng environment yang telah diaudit akan benar-benar, akurat, lengkap dan adil mencerminkan semua materi yang material. tidak ada catatan palsu, pernyataan menyesatkan atau kelalaian besar dalam status keuangan, hasil operasi dan arus kas.

berdasarkan fakta yang diidentifikasi dalam "putusan pidana" dan opini akuntansi forensik, kedua terdakwa melanggar pernyataan dan jaminan tersebut di atas. informasi keuangan lingkungan tongsheng tahun 2015 yang mereka berikan selama transaksi ekuitas mengandung catatan palsu, sehingga 100% tidak benar. kepemilikan lingkungan tongsheng. menurut konfirmasi awal, jumlah penilaian ekuitas yang meningkat adalah sekitar 300 juta yuan.

oleh karena itu, qingshuiyuan meminta pengadilan memerintahkan song yingbiao dan zhong sheng mengembalikan jumlah yang setara dengan 300 juta yuan dan bunga terkait. menurut rencana transaksi pada saat itu, keduanya harus mengembalikan 105 juta yuan tunai dan 8,4872 juta saham kepada perusahaan tercatat, serta biaya penempatan modal sesuai dengan uang tunai dan dividen yang dibayarkan sesuai dengan saham tersebut. saham terkait dibeli kembali dan dibatalkan dengan harga total 1 yuan.

selain itu, selama periode komitmen kinerja tiga tahun lingkungan tongsheng, tidak termasuk porsi yang meningkat, tingkat penyelesaian kumulatif kinerja komitmen adalah 78,43%. menurut "perjanjian kompensasi perkiraan keuntungan", qingshuiyuan meminta perintah untuk mengkompensasi keduanya atas jumlah perbedaan kinerja. menurut perhitungan, jumlah kompensasi atas perbedaan kinerja sekitar 106 juta yuan, dan 4,6402 juta saham akan dikompensasi berdasarkan harga perdagangan saat itu. qingshuiyuan membeli kembali saham tersebut dengan harga total 1 yuan dan membatalkannya. pada saat yang sama, keduanya juga perlu mengembalikan dividen tunai dan bunga penempatan modal yang diterima.

saat mencari kompensasi atas perkiraan keuntungan, qingshuiyuan juga menghadapi penyesuaian terhadap laporan keuangan masa lalu.

qingshuiyuan menyatakan dalam pengumuman pada tanggal 28 agustus bahwa perusahaan akan melakukan koreksi komprehensif yang tepat waktu dan akurat terhadap laporan keuangan untuk tahun fiskal yang terlibat di tahun-tahun sebelumnya berdasarkan fakta dan keadaan yang diidentifikasi dalam keputusan akhir dan sesuai dengan peraturan terkait dan melakukan peninjauan yang relevan. prosedur dan kewajiban pengungkapan.