berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

penulis |.liu yu

penyunting |.liu jingfeng

dalam beberapa tahun terakhir, ketika perekonomian memasuki jalur penurunan, investasi dan pembiayaan global juga mulai diperketat.

misalnya saja di asia tenggara, yang merupakan pusat investasi luar negeri, jumlah dan jumlah transaksi pembiayaan di asia tenggara turun ke level terendah dalam enam tahun terakhir pada tahun 2023, dan 88% investor merasa bahwa mereka menghadapi situasi keluar yang lebih sulit. .

dalam keadaan seperti ini, semakin banyak perusahaan manufaktur tiongkok yang berangkat ke luar negeri mulai menghadapi kesulitan - bagaimana cara mengatasi masalah pendanaan di luar negeri?

dalam dua tahun terakhir, pengiriman kendaraan energi baru tiongkok ke luar negeri telah menjadi topik perhatian nasional. namun yang hanya diketahui sedikit orang adalah banyak perusahaan mobil tiongkok yang sebelumnya telah memulai proses ekspansi ke luar negeri. namun, karena kesulitan keuangan di luar negeri, sayangnya mereka bangkrut. finoba, anak perusahaan sinomach di jerman, adalah contoh yang patut disesalkan.

pada bulan juni 2016, china automotive industry engineering co., ltd., anak perusahaan sinomach, mendirikan anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya finoba bavaria ("perusahaan finoba") di jerman untuk memulai perjalanan pengembangannya di luar negeri.

bisnis utama finoba adalah desain dan pembuatan jalur produksi untuk oem mobil eropa, serta pemasaran dan pelaksanaan proyek kontrak umum. finoba pernah melakukan dan menawar proyek teknik untuk daimler, volkswagen, opel, tesla, dan perusahaan mobil lainnya. penawaran berarti diperlukan dana cadangan proyek dalam jumlah besar. namun, di bawah epidemi global, pabrik-pabrik mobil besar di eropa telah menghentikan produksi sepenuhnya, dan bisnis produsen suku cadang pendukung juga mulai mengalami stagnasi, menyebabkan finoba menghadapi tekanan besar pada likuiditasnya. namun, karena kurangnya layanan keuangan yang disediakan oleh lembaga keuangan tiongkok untuk pembiayaan luar negeri bagi perusahaan di luar negeri, dan kurangnya pemahaman bank luar negeri tentang kondisi bisnis aktual entitas perusahaan di luar negeri dan kekuatan keuangan entitas dalam negeri, mereka akan ragu untuk memberikan kredit. membuat pembiayaan untuk finoba menjadi sangat sulit.

pada bulan september 2020, finoba yang kewalahan akhirnya memasuki proses kebangkrutan. hingga saat ini, perkara pailit tersebut masih diproses.

faktanya, finoba tidak sendirian. ini adalah masalah umum yang dihadapi oleh semua perusahaan di luar negeri - ketika pendanaan global menjadi sulit, bagaimana perusahaan tiongkok yang berada di "tempat asing" dapat mengatasi kesulitan keuangan mereka?

di masa lalu, hanya sejumlah kecil perusahaan luar negeri yang dapat menyelesaikan pembiayaan luar negeri melalui pinjaman bank lokal dan dukungan modal ventura. saat ini, cara lain telah terbuka untuk pembiayaan korporasi – atmr, aset dunia nyata.

pada tanggal 23 agustus, perusahaan terdaftar a-share langxin technology bekerja sama dengan ant digital untuk menyelesaikan atmr domestik pertama berdasarkan aset entitas energi baru di hong kong, dengan jumlah sekitar 100 juta yuan.

ungkapan kompleks ini dapat dijelaskan dalam kalimat lain. langxin technology mengumpulkan dana sebesar 100 juta yuan melalui atmr yang dikeluarkan oleh ant digital.

peristiwa itu kecil, namun penting. artinya, bahkan lintas wilayah dan negara, perusahaan tradisional masih dapat menggunakan aset digital yang terkait dengan aset fisik untuk mendapatkan kredit dan pembiayaan jarak jauh dan “membuktikan nilai mereka sendiri.”

banyak perusahaan tradisional akan menghadapi masalah yang fatal - investasi aset yang berlebihan, sehingga menyebabkan perusahaan sering mengalami tekanan arus kas.

ambil contoh industri energi baru yang paling populer saat ini, mengoperasikan tumpukan pengisian untuk kendaraan energi baru jelas merupakan pekerjaan investasi yang besar.

langxin technology adalah perusahaan internet energi berskala besar di tiongkok. sirkuit barunya mencakup lebih dari 90% jaringan layanan pengisian daya publik yang beroperasi di dalam negeri, mengumpulkan 100.000+ stasiun pengisian daya dan 1,3 juta+ peralatan pengisian daya, dan tersebar di lebih dari 400 kota di seluruh dunia. negara. .

namun, di balik jaringan pengisian daya yang besar ini terdapat investasi modal yang besar oleh operator pada platform tersebut.

apa yang ditampilkan pada platform sirkuit baru teknologi langxin hanyalah mikrokosmos industri. data menunjukkan bahwa saat ini, 85% layanan pengisian daya publik domestik disediakan oleh perusahaan swasta, lebih dari 82% operator hanya memiliki kurang dari 10 stasiun pengisian daya, dan lebih dari 50% operator memiliki investasi keseluruhan kurang dari 1 juta.

operator-operator ini terutama berfokus pada layanan operasi lokal, dan lebih mudah untuk mendapatkan sumber daya lokal dan menjalin hubungan kerjasama layanan yang stabil dengan sumber daya sekitar. namun, dibandingkan dengan operator terkemuka, metode dan saluran pembiayaan masih menghadapi tantangan, dan mereka masih memiliki jumlah yang besar kebutuhan pembiayaan. tidak ada solusi yang cocok ditemukan.

faktanya, hal yang memalukan bagi mereka adalah meskipun mereka memiliki investasi aset yang relatif besar, aset tersebut tidak memungkinkan mereka untuk berhasil memperoleh pinjaman dari bank, dan sulit bagi mereka untuk disukai oleh vc.

metode pembiayaan baru mengubah situasi ini.

baru-baru ini, ant digital dan langxin technology bekerja sama untuk menyelesaikan pembiayaan atmr (tokenisasi aset riil) domestik pertama berdasarkan entitas energi baru di hong kong, menyelesaikan pembiayaan sekitar rmb 100 juta.

prinsipnya tidak rumit. new circuit, anak perusahaan langxin, menggunakan beberapa tumpukan pengisian daya di platform sebagai aset jangkar atmr. melalui integrasi teknologi blockchain dan teknologi iot dari ant chain, anak perusahaan ant digital, setiap aset digital mewakili a sesuai pembebanan sebagian hak pendapatan tumpukan. produk ini diterbitkan bersama oleh ant digital dan ubs (hong kong), yang berarti ant chain telah mengambil langkah penting lainnya dalam mendorong perkembangan industri web3.

orang dalam industri percaya bahwa metode pembiayaan inovatif dari rantai terpercaya atmr energi baru memberikan saluran pembiayaan unik dengan prospek pengembangan yang luas untuk investasi aset energi baru, konstruksi dan operator, dan juga memberikan peluang bagi investor global untuk berinvestasi di energi baru tiongkok saluran investasi baru. jika pesanan pertama dapat direplikasi dalam skala besar, langxin new circuit akan menggunakan model atmr untuk membantu banyak penyimpanan energi skala kecil dan menengah, operator tiang pancang dan mitra lainnya merevitalisasi aset-aset berkualitas tinggi yang ada, meningkatkan likuiditas aset-aset berat. , dan membentuk siklus investasi dan pembiayaan yang baik. mewujudkan teknologi yang memberdayakan aset fisik.

apa atmr misterius itu?

yang disebut atmr, yaitu tokenisasi aset dunia nyata, mengacu pada bentuk kepemilikan yang disimpan dalam bentuk digital (token) di blockchain untuk transaksi, mirip dengan "ipo" di dunia digital.

pemahaman sederhananya adalah setelah mendigitalkan aset fisik melalui cara teknis, mereka memetakannya satu per satu ke blockchain untuk disimpan, dan kemudian melakukan transaksi. teknologi utama yang digunakannya adalah blockchain, dan juga menggunakan berbagai teknologi seperti internet of things, komputasi privasi, dan kecerdasan buatan.

ant chain mendukung aset fisik "on-chain" dan memastikan keamanan, transparansi, dan aset yang tidak dapat dirusak melalui teknologi blockchain. pendekatan inovatif ini telah meningkatkan efisiensi manajemen aset dan kemampuan pengendalian risiko, sekaligus menciptakan lingkungan investasi ramah lingkungan yang jelas dan kredibel bagi investor. secara khusus, teknologi blockchain + iot + kecerdasan buatan dapat menyediakan catatan data yang transparan dan dapat dilacak, sehingga meningkatkan kepercayaan lembaga keuangan terhadap perusahaan dan mengurangi risiko pembiayaan.

dibandingkan dengan sulitnya mengonfirmasi hak dan sulitnya transaksi aset fisik, atmr dapat memberikan lebih banyak likuiditas pada aset riil dan mengurangi biaya pembiayaan aset dengan memanfaatkan interoperabilitas jaringan blockchain global.

ant digital mulai mengeksplorasi teknologi blockchain sejak tahun 2015, dan merupakan salah satu perusahaan domestik pertama yang berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan teknologi ini sejak lama dan mempromosikan integrasi industri.

pada bulan juni 2021, ant chain secara resmi meluncurkan modul blockchain (maas), mengambil langkah penting untuk memungkinkan digitalisasi industri yang tepercaya. modul maas adalah "penghubung" dari dunia fisik ke dunia digital, dan dapat mewujudkan "on-chain saat dihidupkan". melalui akar kepercayaan berdasarkan karakteristik unik perangkat, perangkat elektronik dapat secara otomatis terhubung ke blockchain, mewujudkan pengunggahan data iot yang dapat dipercaya ke rantai, dan melakukan enkripsi proses penuh.

pada bulan september 2023, zan, merek web3 dari ant chain, dirilis di konferensi bund. zan menargetkan pasar hong kong dan luar negeri, menyediakan layanan node, verifikasi identitas digital (ekyc), pengendalian risiko transaksi (kyt) dan solusi teknis berorientasi web3 lainnya, khususnya produk teknologi keamanan dan kepatuhan.

sebelumnya, teknologi uplink terpercaya ant chain telah banyak digunakan pada kendaraan energi baru, baterai, panel fotovoltaik, dan bidang energi baru lainnya, dan jumlah kumulatif perangkat uplink telah melampaui 12 juta.

selain teknologi langxin, contoh aplikasi ant chain lainnya adalah pertukaran baterai dudu. ini adalah perusahaan pertukaran daya lapis kedua yang terutama menyediakan layanan "penukaran daya" kepada masyarakat. stasiun penukaran baterai berlokasi di kawasan pemukiman atau di tempat parkir kendaraan listrik di jalan. saat ini, dudu power exchange telah memasang lebih dari 5.000 kabinet pertukaran listrik di shenzhen, hangzhou, dan tempat lain, dengan total pengguna terdaftar lebih dari 130.000.

namun inti dari mengembangkan bisnis penggantian baterai adalah dengan membeli baterai dan kemudian menyewakannya. jika harga satuan baterai adalah 1.000 yuan, 200.000 pengguna perlu menyiapkan aset baterai sebesar 200 juta yuan. bagi perusahaan start-up, tekanan finansial seperti ini akan sangat menghambat perkembangan bisnis perusahaan. setelah dudu battery exchange bekerja sama dengan ant chain, "baterai angin" digunakan dalam skenario pembiayaan. mereka membiarkan sistem manajemen bms (battery management system) baterai - daya, voltase, waktu pengisian dan pengosongan, kesehatan baterai, dan data lain dari setiap sel baterai dicatat di blockchain, dan sumber datanya dapat dipercaya dan tidak dapat dirusak . dan ketika baterai perlu didaur ulang, sel baterai dapat diberi harga yang lebih baik sesuai dengan kesehatannya, sehingga mencapai perolehan nilai.

blockchain mengaktifkan nilai aset teknologi seperti baterai dan memberikan ide-ide baru untuk memecahkan masalah kepercayaan antara lembaga keuangan dan perusahaan inovasi teknologi. mengandalkan data baterai on-chain, dudu battery exchange memperoleh kredit pinjaman sewa operasi sebesar 20 juta yuan. tingkat bunga pembiayaan komprehensif telah diturunkan dari sebelumnya 10% menjadi 6%, dan biaya pembiayaan telah sangat berkurang.

bukan suatu kebetulan jika atmr pertama yang dikeluarkan oleh langxin technology dan ant digital diluncurkan di hong kong. faktanya, hong kong memiliki fondasi web3 yang sangat kuat.

sejak sekretaris keuangan hong kong mengeluarkan "deklarasi kebijakan pengembangan aset virtual di hong kong", pemerintah hong kong dengan gencar mempromosikan pengembangan web3 di wilayah tersebut. pada bulan februari 2023, pemerintah hong kong berhasil menjual obligasi hijau yang diberi token senilai hk$800 juta, yang merupakan salah satu proyek tokenisasi atmr pada umumnya.

pada 11 april 2023, asosiasi web3 hong kong didirikan. pada upacara hari itu, kepala eksekutif daerah administratif khusus hong kong, lee ka-chiu, menyampaikan harapannya terhadap pengembangan web3 di hong kong dan menekankan sikap terbuka dan tekad kuat pemerintah sar dalam pengembangan aset virtual.

kemudian pada tanggal 1 juni 2023, komisi sekuritas dan berjangka hong kong secara resmi menerapkan peraturan baru pada platform perdagangan aset virtual. penerapan peraturan baru ini tidak hanya meningkatkan kepatuhan transaksi aset virtual, namun juga meletakkan dasar bagi pengembangan hong kong di bidang web3 dan ekologi aset virtual. hal ini juga menandai tonggak penting dalam pengembangan atmr di hong kong.

dari dimensi lain, rwa merupakan jembatan yang menghubungkan dunia fisik dan dunia digital. ini adalah bagian penting dari web3, yang telah dikembangkan dengan penuh semangat di hong kong dalam beberapa tahun terakhir.

pada bulan mei tahun ini, otoritas moneter hong kong mengumumkan daftar kelompok kerja arsitektur untuk gelombang pertama proyek ensemble mata uang digital bank sentral (wcbdc), yang mempromosikan pengembangan standar industri untuk mendukung interoperabilitas antara wcbdc, mata uang yang diberi token, dan mata uang yang diberi token. aktiva. anggota grup tidak hanya mencakup bank of china (hong kong), hang seng bank, hsbc, standard chartered hong kong dan bank multinasional lainnya, tetapi juga zan, anak perusahaan ant digital, telah bergabung sebagai perusahaan teknologi untuk menyediakan solusi teknologi simpanan yang diberi token dan berpartisipasi dalam inovasi skenario aset yang diberi token.

baru kemarin (28 agustus), otoritas moneter hong kong menjadi tuan rumah upacara peluncuran proyek ensemble (kotak pasir) dan memperkenalkan empat tema utama kasus penggunaan tokenisasi aset pada percobaan putaran pertama. ini menandai langkah maju yang besar dalam penerapan praktis tokenisasi di bidang keuangan.

faktanya, sebagai platform strategis bagi perusahaan-perusahaan daratan untuk "go global", hong kong adalah "kontak super" yang menghubungkan perusahaan-perusahaan daratan dan investor luar negeri. penerbitan atmr pertama di hong kong juga dapat secara efektif membantu perusahaan-perusahaan daratan memperoleh dana pengembangan di pasar modal global, memperluas bisnis mereka, dan mengkonsolidasikan keunggulan hong kong dibandingkan dengan pusat keuangan lainnya.

tahun ini, pengembangan atmr juga sudah memasuki jalur cepat.

pada tahun 2024, banyak lembaga keuangan besar yang akan membuat tata letak strategis di bidang atmr untuk pertama kalinya.

dana likuiditas digital institusional blackrock usd (buidl) adalah dana token berdasarkan jaringan ethereum, diluncurkan pada 20 maret 2024. dana buidl terdiri dari uang tunai, sekuritas treasury as, dan perjanjian pembelian kembali dan dirancang untuk memberikan kesempatan kepada investor yang memenuhi syarat untuk memperoleh pendapatan dolar as melalui teknologi blockchain. pada bulan juli tahun ini, buidl telah berkembang menjadi dana obligasi pemerintah yang diberi token terbesar, dengan aset yang dikelola melebihi us$500 juta.

sebelumnya, goldman sachs meluncurkan platform aset digital dan meluncurkan tiga produk token baru tahun ini; siemens juga menerbitkan obligasi digital senilai 60 juta euro di blockchain seperti hsbc, jpmorgan chase, dan citigroup.

citibank amerika serikat merilis laporan penelitian pada maret 2023, menganalisis secara komprehensif jalur web3 untuk mencapai satu miliar pengguna dan aset digital mencapai puluhan triliun dolar. menurut prediksinya, pada tahun 2030, aset senilai us$4 triliun hingga us$5 triliun akan diberi token, dan volume transaksi pembiayaan perdagangan berdasarkan teknologi blockchain akan mencapai us$1 triliun.

atmr mungkin membawa beberapa perubahan yang belum pernah terjadi sebelumnya pada perusahaan tiongkok yang melakukan ekspansi ke luar negeri.

saat ini, ketika perusahaan tiongkok pergi ke luar negeri, mereka telah berubah dari sebelumnya mengekspor produk menjadi mengekspor manufaktur dan merek ke luar negeri. artinya, perusahaan tiongkok harus memasuki pasar luar negeri lebih dalam dan mengakar dalam lokalisasi di luar negeri. hal ini tentu saja menghadapi tuntutan akan investasi luar negeri dan pendanaan luar negeri. namun, layanan pendukung pembiayaan luar negeri relatif tertinggal, sehingga pembiayaan luar negeri menjadi sulit dan mahal, yang menjadi salah satu masalah utama yang menghambat pengembangan perusahaan-perusahaan yang didanai tiongkok di luar negeri.

menurut data ocees, selain mengandalkan perusahaan induk, mengajukan pinjaman dari bank dan lembaga keuangan dalam negeri atau negara tuan rumah adalah metode pembiayaan utama bagi perusahaan-perusahaan yang didanai tiongkok di luar negeri. namun, tanpa jaminan atau aset kredit yang jelas yang diakui oleh lembaga keuangan lokal, perusahaan luar negeri tidak dapat memperoleh pinjaman bank.

atmr dapat mengatasi dilema ini melalui tokenisasi aset fisik. proyek atmr energi baru dari langxin technology adalah contoh nilai unik ant digital dalam memasuki pasar luar negeri di tengah gelombang baru globalisasi yang dihadapi perusahaan-perusahaan tiongkok. proyek ini memiliki imajinasi yang lebih besar dan dapat memecahkan banyak masalah keuangan praktis.

di masa lalu, ant chain bekerja sama dengan mitranya untuk membangun platform blockchain peralatan energi baru terbesar di dunia, dan sekarang telah menyelesaikan tahap pendanaan terakhir, yang berarti model ini telah menyelesaikan loop tertutup. dengan semakin banyaknya perusahaan energi baru yang bergabung di masa depan, atmr energi baru akan mendorong web3 industri ke titik perubahan untuk melayani perusahaan fisik.

setelah atmr membuka tokenisasi aset fisik, aliran aset digital di industri fisik juga akan menyelesaikan tahap terakhir - mendigitalkan aset fisik dan membuat pengembalian yang diharapkan menjadi terkini. hal ini juga merupakan titik perubahan di era digital ketika digitalisasi industri fisik beralih dari peningkatan produktivitas ke restrukturisasi hubungan produksi.