berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Penulis |. Xie Meiyu

Pengeditan |. Pembuatan film

Sumber |. Keuangan Unicorn

Hongkang Life Insurance Co., Ltd. (selanjutnya disebut "Hongkang Life") menyerahkan "rapor" kerugian pada semester pertama tahun ini.

Laporan solvabilitas kuartal kedua tahun 2024 menunjukkan pendapatan asuransi Hongkang Life pada semester pertama tahun ini sebesar 4,185 miliar yuan.Kerugian kumulatif adalah 97,7529 juta yuan, yang berubah dari untung menjadi rugi dan anjlok 4 kali lipat dari tahun ke tahun.

Asuransi Jiwa Hongkang didirikan pada tahun 2012, dan Lu Dezhi, anggota "Grup Xianghui", menjabat sebagai perwakilan hukum dan ketua perusahaan. Namun, Lu Dezhi tidak secara langsung memiliki saham di Hongkang Life Insurance.

Pada tanggal 31 Januari 2022, Hongkang Life mengumumkan bahwa "karena alasan pribadi, Lu Dezhi tidak lagi menjabat sebagai ketua, direktur, anggota komite profesional di bawah dewan direksi, dll."

Empat hari sebelum Lu Dezhi mengundurkan diri, sebuah film fitur antikorupsi yang diproduksi oleh Komisi Inspeksi dan Pengawasan Disiplin Provinsi Hunan mengungkap Lu Ping, mantan manajer umum China Tobacco Hunan, karena diduga menerima suap hubungan khusus."

Sejak itu, posisi ketua Asuransi Jiwa Hongkang kosong.

Selain itu, hingga kuartal kedua tahun 2024,Total proporsi saham yang dijaminkan atau dibekukan oleh tujuh pemegang saham Hongkang Life Insurance mencapai 48,31%.Dalam keadaan seperti itu, bagaimana Hongkang Life akan membalikkan keadaan di paruh kedua tahun ini?

1

Laba bersih anjlok 4 kali lipat di paruh pertama tahun ini. Apakah ada harapan untuk untung 12 tahun berturut-turut?

Pada tahun 2023, total aset Hongkang Life mencapai 87,648 miliar yuan.Pada awal pendiriannya, Hongkang Life memanfaatkan tren perkembangan asuransi Internet dan mencapai profitabilitas dalam satu tahun penuh pertama beroperasi.Laba bersih pada tahun 2013 adalah 943.800 yuan dan tetap menguntungkan sejak saat itu.
Dari tahun 2014 hingga 2019, laba bersih Hongkang Life terus meningkat hingga masing-masing mencapai 7,9195 juta yuan, 23,2749 juta yuan, 38,5446 juta yuan, 78,9883 juta yuan, 166 juta yuan, dan 176 juta yuan.

Sumber: Galeri Can

Namun laba bersih Hongkang Life pada tahun 2020 adalah 33,3639 juta yuan, turun tajam dari 176 juta yuan pada tahun 2019.; Tingkat laba tahun 2021 hingga 2023 juga lebih rendah dibandingkan tahun 2019, dengan laba bersih masing-masing sebesar 2,9824 juta yuan, 16,6394 juta yuan, dan 954,789 miliar yuan.

Alasannya mungkin terkait dengan pemberlakuan peraturan baru tentang keikutsertaan asuransi.

Pada bulan Februari 2020, mantan Komisi Regulasi Perbankan dan Asuransi Tiongkok mengeluarkan "Pemberitahuan tentang Hal-Hal Mengenai Penguatan Pengawasan Aktuaria Asuransi Pribadi", yang secara ketat menyesuaikan pembagian dividen dari asuransi yang berpartisipasi, dengan jelas menunjukkan metode perhitungan plafon suku bunga, dan menyatukan rasio pembagian dividen menjadi 70%.

Sumber: Situs web Komisi Regulasi Perbankan dan Asuransi Tiongkok

Dipengaruhi oleh hal ini, tiga dari lima produk teratas Hongkang Life dalam hal pendapatan premi asli pada tahun 2020 dan 2021 adalah asuransi yang berpartisipasi, dengan total premi sebesar 4,603 miliar yuan dan 1,814 miliar yuan;Pada tahun 2019, empat produk teratas perusahaan berdasarkan pendapatan semuanya adalah asuransi yang berpartisipasi, dengan total premi sebesar 11,435 miliar yuan.
Pada tahun 2022 dan 2023, asuransi yang berpartisipasi tidak lagi menjadi salah satu dari lima produk teratas Hongkang Life berdasarkan pendapatan premi awal, sementara produk asuransi jiwa seumur hidup akan menanggung sebagian besar pendapatan.

Sumber: Laporan Tahunan Asuransi Jiwa Hongkang 2023

Dalam hal ini, Zhi Peiyuan, pengajar bisnis master di Sekolah Manajemen Universitas Pertambangan dan Teknologi China (Beijing) dan presiden China Qinnong Co., Ltd., menyatakan: "Dalam beberapa tahun terakhir, dengan latar belakang siklus penurunan suku bunga dan meningkatnya ketidakpastian ekonomi,Produk asuransi jiwa seumur hidup lebih disukai pasar karena stabilitas jangka panjangnya serta karakteristik pelestarian dan apresiasi nilai. Pada saat yang sama, persyaratan badan pengatur agar produk asuransi kembali ke sifat perlindungan telah mendorong perusahaan asuransi untuk secara proaktif menyesuaikan portofolio produk dan memperkuat fungsi perlindungan untuk memenuhi kebutuhan ganda pasar dan kebijakan. "
Transformasi dan pengembangan asuransi seumur hidup belum meningkatkan kinerja Hongkang Life. Pada semester pertama tahun 2024, Hongkang Life mengakumulasi kerugian sebesar 97,7529 juta yuan, turun 410,93% dari laba semester pertama sebesar 31,4391 juta yuan. tahun 2023.Jika kami ingin melanjutkan kinerja laba 11 tahun kami, akan ada tekanan yang cukup besar di paruh kedua tahun ini.
Hongkang Life menyatakan dalam laporan kuartal kedua bahwa bisnis perusahaan tidak memenuhi ekspektasi pada kuartal kedua tahun 2024, dan tingkat pencapaian target premi asuransi baru sebesar 79,22%, terutama disebabkan oleh penerapan "penyatuan asuransi dan perbankan". kebijakan, yang memiliki dampak negatif tertentu pada kerjasama saluran dan penjualan produk.
Dalam hal ini, Hongkang Life menyatakan telah secara aktif mempromosikan pengembangan produk dan cadangan, mengadakan seminar yang relevan, serta berkomunikasi, bertukar pikiran, dan melatih dengan saluran.Bersiaplah sepenuhnya untuk pemulihan bisnis selanjutnya.
Dari segi produk,Pada kuartal kedua tahun 2024, tiga penyerahan teratas Asuransi Jiwa Hongkang semuanya adalah produk terkait investasi.Diantaranya, jumlah penyerahan kumulatif "Asuransi Seumur Hidup Hongkang Yuexiang Changying (Terkait Investasi)" pada tahun 2024 adalah 2,107 miliar yuan, dengan tingkat penyerahan kumulatif 10,85%; jumlah penyerahan kumulatif "Anuitas Pensiun Grup Hongkang Win-win Asuransi (Terkait Investasi)" 547 juta yuan, dengan tingkat penyerahan kumulatif 45,66%.
Yuan Shuai, wakil sekretaris jenderal Zhongguancun Internet of Things Industry Alliance, mengatakan, “Hal ini terutama dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti fluktuasi lingkungan pasar, hasil investasi yang lebih rendah dari perkiraan, dan perubahan preferensi risiko konsumen.Produk yang terkait dengan investasi biasanya berkaitan erat dengan kinerja pasar modal. Ketika pasar berkinerja buruk atau investor pesimis terhadap ekspektasi masa depan, tingkat penyerahan cenderung meningkat.”
2

Setelah "Grup Xianghui" Lu Dezhi mengundurkan diri, tidak ada seorang pun yang "menggantikan" posisi ketua

Selain kinerja, sejak pengunduran diri mantan ketua Lu Dezhi pada Januari 2022,Asuransi Jiwa Hongkang selalu berada dalam kondisi "tanpa pemimpin".

Mengandalkan Hunan Xianghui Asset Management Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Aset Xianghui"), Lu bersaudara telah memperluas wilayah "Grup Xianghui". Mereka pernah memegang Wanfu Biotech (sekarang berganti nama menjadi Joyvio Co., Ltd. , 300268. SZ), Hongyu New Materials (berganti nama menjadi Huamin Co., Ltd., 300345.SZ) dan perusahaan tercatat lainnya.

Dan Lu Dezhi adalah kakak laki-laki dari Lu bersaudara.Menurut laporan "The Paper", "Grup Xianghui" dianggap sebagai salah satu warisan "Grup Delong" yang pernah mendominasi pasar modal.

Pada bulan Oktober 2015, Lu Dezhi menjadi kuasa hukum dan ketua Hongkang Life Insurance. Mulai dari laporan solvabilitas yang diungkapkan pada kuartal kedua tahun 2018, pengendali sebenarnya dari Hongkang Life Insurance juga menjadi Lu Dezhi.

Sumber: Galeri Can

Namun, pada Januari 2022, Lu Dezhi terlibat dalam kasus korupsi Lu Ping, "kepala wanita" Perusahaan Rokok Lu Qianyi.

Menurut konten film fitur antikorupsi "Anti-Korupsi dan Mempromosikan Integritas Selalu Di Jalan" yang diproduksi oleh Komisi Inspeksi dan Pengawasan Disiplin Provinsi Hunan, Lu Ping, mantan "kepala" China Tobacco Hunan, menganggap Lu Dezhi dan lainnya sebagai "lingkaran yang lebih tinggi" untuk memasuki "lingkaran yang lebih tinggi".Pada tahun 2002, atas rekomendasi Lu Dezhi, Lu Ping mengatur tanpa izin agar Pabrik Rokok Changsha membeli lebih dari 600 juta yuan obligasi negara. Kemudian, karena terputusnya rantai modal perusahaan pihak lawan, dana sebesar 200 juta yuan tidak dapat diperoleh. diterima dan direalisasikan.

Selanjutnya, Lu Dezhi berhenti menjabat sebagai ketua Asuransi Jiwa Hongkang.

Sebelum Lu Dezhi terungkap sebagai "orang yang memiliki hubungan khusus" dalam kasus korupsi, menurut pengumuman Huamin pada 28 Oktober 2020, tokoh inti lainnya dalam "Klik Xianghui",Adik laki-laki Lu Dezhi, Lu Jianzhi, diselidiki dan ditahan oleh Komite Pengawas Kota Changsha karena dugaan kejahatan terkait pekerjaan.Pada hari yang sama, Huamin Co., Ltd. segera memilih Xiong Meng, keponakan Lu bersaudara, sebagai ketua baru.

Pada Mei 2021, Lu Jianzhi ditangkap karena dicurigai menerima suap.Akibatnya, "Sistem Xianghui" perlahan-lahan menjadi sunyi.

Sumber: Galeri Can

Perlu disebutkan bahwa, selain Asuransi Jiwa Hongkang, dalam industri asuransi, "Grup Xianghui" pernah dikaitkan dengan Huahai Property & Casualty Insurance Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Huahai Property & Casualty Insurance") .

Pada bulan April dan Juli 2016, Qingdao Shenzhou Wanxiang Cultural Communication Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "China Wanxiang") dan Qingdao Lebao Internet Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Lebao Internet") bergabung dengan Huahai Property & Asuransi Kecelakaan dan saham yang dimiliki masing-masing 5% dan 10%, Lebao Internet dan China Wanxiang keduanya didirikan pada tahun 2007.

Pada Mei 2017, ekuitas Lebao Internet berubah. Hunan Huamin Capital Group (sebelumnya Hunan Huamin Capital Co., Ltd.) menginvestasikan 100 juta yuan dan menjadi pemegang saham terbesar.Ketuanya Lu Jianzhi menjadi perwakilan hukum Lebao Internet.

Pada Mei 2021, mantan Komisi Regulasi Perbankan dan Asuransi Tiongkok mengumumkan daftar pemegang saham gelombang ketiga yang melakukan pelanggaran besar terhadap hukum dan peraturan.Sebagai pemegang saham asli Huahai Property & Casualty Insurance, Lebao Internet dan China Wanxiang terdaftar secara menonjol.Saat ini, Lebao Internet dan China Wanxiang keduanya telah dibatalkan.

Sekarang,Xianghui Asset juga memegang 12,14% saham di Huaan Property & Casualty Insurance Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Huaan Property & Casualty Insurance") dan merupakan pemegang saham terbesar keempat.

Namun, Jaringan Lelang Aset Ali menunjukkan bahwa Aset Xianghui telah melelang 195 juta saham Huaan Property & Casualty Insurance sebanyak dua kali. Harga awal ekuitas adalah 739 juta yuan pada 29 Desember 2023, namun lelang tersebut gagal karena tidak ada yang menawar;Pada Januari 2024, harga awal ekuitas adalah 591 juta yuan, namun masih belum ada minat dalam lelang yang didiskon.

Sumber: Jaringan Lelang Aset Alibaba

3

Meningkatkan modal tidaklah mudah, dan keuntungan mengambang pada obligasi meningkatkan solvabilitas

Setelah keluarnya Lu Dezhi dari "Grup Xianghui", masih belum diketahui kapan Asuransi Jiwa Hongkang akan mampu mengisi "posisi teratas".Saat ini, manajer umum perusahaan Zhou Yuhang sedang “memimpin”.
Pada bulan Juni 2022, Zhou Yuhang, sebagai wakil manajer umum, mengambil alih dari Lu Dezhi dan menjadi perwakilan hukum Asuransi Jiwa Hongkang; pada bulan Oktober 2021, Zhou Yuhang disetujui untuk "diregularisasi" dan telah menjabat sebagai manajer umum dari Asuransi Jiwa Hongkang; Asuransi Jiwa Hongkang hingga saat ini.
Resumenya menunjukkan bahwa Zhou Yuhang pernah menjabat sebagai asisten manajer umum divisi e-commerce Asuransi Jiwa Hongkang. Sebelum kembali ke Asuransi Jiwa Hongkang,Zhou Yuhang menjabat sebagai wakil presiden dan manajer umum divisi manajemen kekayaan JD Technology Holdings Co., Ltd., dan juga menjabat sebagai manajer umum di anak perusahaan yang sepenuhnya dimilikinya, Tianjin Jintou Insurance Brokerage Co., Ltd.
Perlu disebutkan bahwa pengumuman keterbukaan informasi transaksi terkait merger Hongkang Life Insurance menunjukkan bahwa,Para eksekutif perusahaan dan keluarganya telah berkali-kali membeli produk asuransi “sendiri”.Pada kuartal kedua tahun 2024, manajer umum Zhou Yuhang membeli produk asuransi senilai 1.000 yuan; pada kuartal keempat tahun 2023, eksekutif Cabang Hongkang Life Lin Shiqing dan anggota keluarganya membeli produk asuransi perusahaan seharga 140.000 yuan, dan Wang Fenfen serta keluarganya membeli produk asuransi perusahaan seharga 140.000 yuan. anggota membeli produk asuransi perusahaan seharga 1 juta yuan……

Sumber: Pengumuman Hongkang Life

Dalam hal ini, Zhi Peiyuan percaya bahwa "eksekutif perusahaan dan kerabat mereka membeli produk asuransi perusahaan. Meskipun jumlah yang terlibat tidak besar, perilaku ini dapat dianggap sebagai dukungan internal terhadap kualitas produk dan prospek pengembangan perusahaan, yang bertujuan untuk meningkatkan pasar. tingkat kepercayaan." dan kepercayaan pelanggan.Transaksi pihak berelasi tersebut harus benar-benar mematuhi prinsip transparansi dan kepatuhan untuk memastikan tidak terdapat konflik kepentingan. Menjaga reputasi perusahaan dan keadilan pasar. "
Di sisi lain, rencana penambahan modal Hongkang Life belum final.
Berdasarkan pengumuman Hongkang Life, pada tahun 2018, perseroan berencana menambah tiga pemegang saham baru, yaitu Wuhan Hankou North Trading Market Investment Co., Ltd. (selanjutnya disebut "Hankou North Trading"), Meinian Health Industry Holdings Co., Ltd. , dan Nanjing Sanbao Technology Co., Ltd.Sebanyak 143,4 juta saham tambahan diterbitkan, dan modal terdaftar diubah dari 1 miliar yuan menjadi 1,1434 miliar yuan.
Kemudian, Hankou North Trading menarik diri dari penambahan modal karena alasannya sendiri. Hongkang Life Insurance merevisi penambahan modal dan berencana menerbitkan total 88,4 juta saham tambahan, dan modal terdaftar diubah menjadi 1,0884 miliar yuan.Namun penambahan modal belum rampung.

Sumber: Galeri Can

Hongkang Life Insurance saat ini memiliki total 7 pemegang saham dan tidak ada pengendali sebenarnya.Zhenjiang Herong Real Estate Development Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Zhenjiang Herong") adalah pemegang saham terbesarnya, memegang 19% saham.
Menurut laporan solvabilitas kuartal kedua tahun 2024 Hongkang Life,Total proporsi saham yang dijaminkan atau dibekukan oleh tujuh pemegang sahamnya mencapai 48,31%, di antaranya saham pemegang saham terbesar dijaminkan, dan saham pemegang saham terbesar kedua, ketiga, dan kelima dibekukan.

Sumber: Laporan Solvabilitas Kehidupan Hongkang

Tetapi,Solvabilitas Hongkang Life membaik pada kuartal kedua tahun ini.Pada akhir kuartal kedua tahun 2024, rasio kecukupan solvabilitas komprehensif Hongkang Life adalah 151,23%, meningkat dari bulan ke bulan sebesar 11,86%. Rasio kecukupan solvabilitas inti adalah 97,76%, meningkat dari bulan ke bulan sebesar 12,46%. %.
Hongkang Life menyatakan, alasan utama peningkatan solvabilitas komprehensif dan inti adalah karena aktual modal dan modal inti perseroan meningkat, dan suku bunga pasar turun signifikan pada kuartal II-2024.Nilai pasar aset obligasi yang dimiliki perusahaan, terutama obligasi dengan suku bunga jangka sangat panjang dalam jumlah besar, telah meningkat secara signifikan, sehingga menghasilkan keuntungan mengambang obligasi yang lebih tinggi., meningkatkan aset bersih perusahaan.
Selain itu, Hongkang Life telah secara efektif mengurangi biaya dividen dan tingkat suku bunga universal, serta mengurangi biaya utang secara wajar.

Sumber: Galeri Can

Pada kuartal kedua tahun 2024, nilai buku aset investasi Hongkang Life adalah 37,626 miliar yuan.Diantaranya, obligasi pemerintah senilai 12,031 miliar yuan dan obligasi korporasi senilai 10,486 miliar yuan, yang merupakan proporsi yang relatif tinggi.Selain itu, investasi ekuitas Hongkang Life adalah 4,722 miliar yuan, dan nilai buku rencana perwalian, investasi infrastruktur, dan investasi real estat melebihi 2 miliar yuan.
Analisis Yuan Shuai menunjukkan bahwa “arah umum tata letak aset obligasi perusahaan asuransi jiwa mencakupMeningkatkan investasi pada obligasi dengan peringkat kredit tinggi, untuk mengurangi risiko kredit; memperhatikan tren suku bunga dan secara fleksibel menyesuaikan durasi obligasi untuk memperoleh pendapatan bunga dan apresiasi modal yang stabil;Meningkatkan alokasi obligasi dengan suku bunga jangka ultra panjang, untuk mengunci dana murah jangka panjang dan sekaligus menyesuaikan dengan karakteristik tanggung jawab jangka panjang produk asuransi jiwa;Kami juga akan memperhatikan produk-produk inovatif di pasar obligasi, seperti obligasi hijau, obligasi khusus pemerintah daerah, dll. , untuk memperluas saluran investasi dan memenuhi tanggung jawab sosial. "
Menurut Anda, apakah posisi ketua umum yang sudah kosong selama dua setengah tahun berdampak besar bagi perusahaan?Selamat meninggalkan pesan di area komentar untuk berdiskusi.