berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Sumber artikel ini: Times Finance Penulis: Komprehensif

Pada tanggal 3 Agustus, waktu setempat di Amerika Serikat, perusahaan Buffett, Berkshire Hathaway, merilis laporan keuangan kuartal kedua yang menunjukkan bahwa mereka telah mengurangi kepemilikan saham Apple lebih dari setengahnya, dan nilai buku saham Apple turun sebesar 51,69%.

Apple, American Express, dan Coca-Cola selalu menjadi saham terbesar Buffett, yang memberikan keuntungan besar bagi Buffett. Mengenai alasan pengurangan tersebut, Buffett yakin bahwa jika pemerintah AS berharap dapat menutupi peningkatan defisit fiskal dan menaikkan pajak keuntungan modal, maka "menjual sejumlah kecil Apple" akan menguntungkan pemegang saham dalam jangka panjang.

Melihat kembali operasi Buffett di pasar Tiongkok, investasinya di PetroChina dan BYD juga menghasilkan banyak uang bagi Buffett.

Sumber gambar: Tu Chong Kreatif

Kurangi setengah kepemilikan saham Apple

Laporan kuartal kedua Berkshire menunjukkan pendapatan perusahaan sebesar US$93,653 miliar, dibandingkan dengan US$92,503 miliar pada periode yang sama tahun lalu, dan ekspektasi pasar sebesar US$91,09 miliar; laba bersih perusahaan sebesar US$30,35 miliar, dibandingkan dengan US$35,912 miliar pada periode tersebut. periode yang sama tahun lalu, dan ekspektasi pasar adalah US$17,786 miliar Dolar. Pendapatan operasional kuartal kedua naik menjadi $11,6 miliar.

Selain itu, cadangan kas pada akhir kuartal kedua berjumlah US$276,9 miliar, yang merupakan rekor tertinggi lainnya, dan menjadi US$189 miliar pada akhir kuartal pertama.

Berdasarkan informasi laporan keuangan, per 30 Juni, nilai buku saham Apple Berkshire berjumlah US$84,2 miliar, turun US$51,2 miliar dari US$135,4 miliar pada akhir Maret. Sejak awal tahun ini, mereka telah mengurangi kepemilikan saham Apple lebih dari setengahnya, dan nilai buku saham Apple telah turun sebesar 51,69%.

Sejak mulai membeli saham Apple pada tahun 2016, Berkshire Hathaway terus menambah kepemilikannya. Menurut laporan media, Apple telah lama menjadi pemegang saham terbesar perusahaan, menghasilkan keuntungan lebih dari $100 miliar.

Pada kuartal pertama tahun ini, Berkshire Hathaway mengurangi kepemilikannya di Apple sekitar 13%, dan pada pertemuan tahunan perusahaan di bulan Mei mengisyaratkan bahwa hal ini karena alasan pajak. Buffett mengatakan pada saat itu bahwa jika pemerintah AS berharap untuk menutupi defisit fiskal yang meningkat dan meningkatkan pajak keuntungan modal, maka “menjual sejumlah kecil Apple” akan menguntungkan pemegang saham dalam jangka panjang. Pada saat yang sama, ia juga percaya bahwa memegang Apple bukan hanya sekedar memegang saham, tetapi memperlakukannya sebagai sebuah bisnis, seperti halnya memegang Coca-Cola dan American Express.

Pada kuartal kedua, Berkshire Hathaway terus mengurangi kepemilikannya di Apple secara signifikan.

Pada kuartal kedua tahun ini, harga saham Apple naik dari harga pembukaan $171,19 pada tanggal 1 April menjadi harga penutupan $210,62 pada tanggal 28 Juni. Bahkan berdasarkan harga saham terendah sebesar US$164,75 selama periode tersebut (harga penutupan pada 19 April), Berkshire Hathaway merealisasikan lebih dari US$63 miliar tunai (sekitar RMB 450 miliar) dengan menjual saham Apple.

Dilihat dari laporan keuangan terbaru Apple, meskipun perusahaan tersebut tidak lagi tumbuh pada tingkat yang tinggi, perusahaan ini tetap stabil dan merupakan tipikal saham blue-chip. Dari perspektif penilaian saham, rasio harga terhadap pendapatan statis dan dinamis melebihi 30 kali lipat. Dilihat dari sejarah masa lalu, Buffett lebih memilih berinvestasi di perusahaan dengan rasio harga terhadap pendapatan tidak lebih dari 15 kali lipat, dari See's Candy, Coca-Cola, hingga Apple. Buffett juga menekankan bahwa perusahaan harus memiliki kepastian pertumbuhan yang tinggi. Ia percaya bahwa target investasi yang baik harus lebih baik dari sekarang dalam lima tahun ke depan. Kepastian pertumbuhan inilah yang sangat dihargai oleh Buffett.

Pada tanggal 30 Juni, 72% dari total nilai wajar investasi ekuitas Berkshire terkonsentrasi di American Express, Apple, Bank of America, Chevron dan Coca-Cola, dengan nilai kepemilikan saham sebesar US$35,1 miliar, US$84,2 miliar, dan masing-masing US$84,2 miliar. US$41,1 miliar, US$18,6 miliar, US$25,5 miliar.

Mitos investasi Buffett di PetroChina dan BYD

Menurut surat Buffett kepada pemegang saham tahun 2007, dari tahun 2002 hingga 2003, Berkshire menghabiskan total US$488 juta untuk membeli 1,3% saham PetroChina Hong Kong, menjadi pemegang saham PetroChina terbesar kedua dalam satu kali kejadian.

Pada tahun 2003, ketika Buffett membeli PetroChina, harga minyak mentah sebagian besar tetap tinggi karena pengaruh faktor politik dan ekonomi internasional. Didorong oleh hal ini, kinerja operasional PetroChina mencapai rekor tertinggi. Pada tahun-tahun berikutnya, harga minyak mentah terus meningkat. Sebagai produsen minyak terbesar di Tiongkok, PetroChina juga mendapat manfaat dari kenaikan harga minyak dan nilai pasarnya yang terus meningkat.

Pada paruh kedua tahun 2007, didorong oleh dua faktor: kenaikan harga minyak yang signifikan dan manajemen PetroChina yang tepat, nilai pasar PetroChina mencapai US$275 miliar. Tahun ini, Buffett menjual seluruh saham PetroChina seharga US$4 miliar, menghasilkan kelebihan pengembalian sekitar 700%.

Buffett menulis dalam suratnya kepada pemegang saham tahun itu: Setelah membandingkan dengan perusahaan minyak besar lainnya, menurut saya harga sahamnya telah mencapai ekspektasi saya. Dia juga secara khusus menyebutkan bahwa keuntungan besar dari investasi di PetroChina mengakibatkan perusahaan tersebut membayar pajak sebesar $1,2 miliar kepada Internal Revenue Service AS. Pajak ini kira-kira cukup untuk menutupi empat jam operasi pemerintah AS, termasuk pertahanan nasional, jaminan sosial, dan lain-lain.

Setelah menghasilkan banyak uang dari PetroChina, Buffett beralih ke BYD.

Pada bulan September 2008, Berkshire Hathaway mengambil bagian 225 juta saham BYD H dengan harga HK$8 per saham. Pada 24 Agustus 2022, Berkshire Hathaway mengurangi kepemilikan sahamnya untuk pertama kalinya. Saat itu, rasio kepemilikan sahamnya adalah 19,92%, dan harga saham meningkat 30 kali lipat dari harga pemesanan.

Pada malam tanggal 22 Juli tahun ini, Bursa Efek Hong Kong mengungkapkan informasi perdagangan bahwa Berkshire Hathaway menjual 1,3955 juta saham BYD (002594.SZ, 01211.HK) pada 16 Juli. Ia memegang 4,94% saham H dan memiliki 54,2 juta saham.

Pada 11 Juni tahun ini, Berkshire Hathaway mengurangi kepemilikan saham BYD H sebanyak 1,3475 juta saham. Menurut pemberitaan media saat itu, ini adalah kali ke-14 Buffett mengungkapkan secara terbuka bahwa ia telah mengurangi kepemilikan saham BYD H. Termasuk kali ini di bulan Juli, ini adalah kali ke-15 Buffett mengurangi kepemilikannya di BYD.

Pada rapat pemegang saham Mei 2024, Buffett mengatakan bahwa BYD dan Costco adalah dua saham yang paling disarankan untuk dibeli oleh Munger selama bertahun-tahun dia dan Munger bekerja sama. Mengenai alasan pengurangan kepemilikannya di BYD, Buffett berharap bisa lebih fokus di Amerika Serikat. “Investasi di BYD mirip dengan investasi di Jepang lima tahun lalu. Ini adalah investasi besar yang jarang terlihat di luar Amerika Serikat."

(Times Weekly dikumpulkan dari Securities Times, Financial Associated Press, China Business News, Red Star News, dll.)