berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Penulis artikel ini: Zhang Yifan

Editor: Shen Siqi

Sumber: AI Keras

Chip generasi baru Nvidia, Blackwell, tampaknya mengalami beberapa masalah kecil.

Pada tanggal 1 Agustus, organisasi penelitian ALETHEIA melaporkan bahwa chip Blackwell Nvidia mungkin tertunda. Selanjutnya, pada tanggal 2 Agustus, Morgan Stanley dan Morgan Stanley masing-masing menerbitkan laporan analisis. Secara keseluruhan, dampak latensi chip Blackwell tidak terlalu buruk.

1. Sudut pandang Xiaomo

• Alasan penundaan:Xiaomo yakin ada tiga alasan utama, di antaranya masalah desain chip menjadi alasan utamanya.
a. masalah desain chip B100/B200;
b. Masalah rendemen kemasan CoWoS-L: hanya 60%, jauh lebih rendah dibandingkan tingkat CoWoS-S yang lebih dari 90%;
c. Masalah tingkat sistem: seperti pemanasan dan kebocoran cairan;
• Dampak rantai pasokan:Penundaan untuk B100 diperkirakan akan berlangsung selama seperempat tahun, namun waktu pengiriman untuk GB200 sebagian besar tetap tidak berubah.

2. Perspektif Morgan Stanley

• Alasan penundaan: Damo yakin ini bukan penundaan, tapi perbaikan. Nvidia berharap untuk lebih meningkatkan stabilitas Blackwell melalui "desain ulang".
• Variasi:Karena masalah hasil kemasan CoWoS-L, B200A akan beralih ke kemasan CoWoS-S.
• Dampak rantai pasokan:Meskipun produksi Blackwell dihentikan selama dua minggu di TSMC, penundaan tersebut dapat dipulihkan setelah peningkatan kapasitas pada kuartal keempat dan Blackwell dapat dikirimkan sesuai jadwal.

Secara keseluruhan, penundaan chip Nvidia terutama disebabkan olehMasalah desain chip, hasil pengemasan CoWoS-L yang rendah, dan masalah tingkat sistem (seperti pemanasan, kebocoran cairan, dll.)。

3. Interpretasi ahli

Selama akhir pekan, CEO Ronghe Semiconductor Wu Zihao menggabungkan pengalaman Fab selama bertahun-tahun dan berita rantai pasokan untuk menulis artikel "Catatan Lengkap Proses Rollover Chip Blackwell Generasi Baru NVIDIA", menjelaskan secara rinci alasan penundaan dan dampaknya pada rantai pasokan.

Wu Zihao mengatakan bahwa chip yang "didesain ulang" adalahb102, dan b102 adalah dasar dari semua chip Blackwell.

- b102: terdiri dari satu die GPU + 4 HBM3e;
- b100: terdiri dari dua b102;
- Motherboard GB200: terdiri dari dua b100 + satu CPU Grace;
- Server: terdiri dari motherboard dan berbagai aksesori tingkat sistem (pendingin cair, kabel tembaga, dll.);

Desain ulang chip dasar yang mendasarinya (chip b102) akan dilakukanIni dapat mempengaruhi motherboard berikutnya, server dan bahkan seluruh jadwal pasokan.

4. Blackwell menunda ekspektasi

Sebelumnya, pasar memperkirakan Blackwell akan memulai produksi pada kuartal ketiga, mengirimkan secara batch pada kuartal keempat, dan secara resmi mengirimkan server dalam jumlah besar pada kuartal pertama tahun 2025.

Baik Xiaomo dan Wu Zihao percaya bahwa masalah chip dapat mempengaruhi jadwal produksi yang semula direncanakan untuk kuartal ketiga, namun seiring TSMC memperluas kapasitas produksinya pada kuartal keempat, penundaan pada kuartal ketiga dapat dipulihkan. Secara keseluruhan, meskipun pengiriman Blackwell akan menurun tahun ini, namun penurunannya tidak akan banyak, dan dampaknya akan kecil terhadap pengiriman server pada kuartal pertama tahun 2025.

Perlu dicatat bahwa ini berbeda dari ekspektasi pasar. NVIDIA mengungkapkan pada konferensi hasil kuartal pertama bahwa chip Blackwell akan mulai diproduksi pada kuartal kedua dan secara bertahap meningkatkan pengiriman pada kuartal ketiga. Hal ini diharapkan dapat menghasilkan pendapatan Blackwell yang signifikan tahun ini. Laporan Morgan Stanley juga menunjukkan bahwa "desain ulang" ini sebenarnya merupakan peningkatan pada chip tersebut, bukan penundaan.

Oleh karena itu, pasar saat ini memiliki interpretasi yang berbeda terhadap rencana penjadwalan produksi spesifik TSMC. Jika produksi dimulai pada kuartal kedua dan secara bertahap meningkat pada kuartal ketiga, maka penundaan ini mungkin berdampak pada rantai pasokan.

5. Pertanyaan lainnya

• Masalah hasil pengemasan CoWoS-L: Xiaomo mengatakan bahwa tingkat hasil CoWoS-L hanya 60%, namun setelah dikonfirmasi oleh Wu Zihao dan tim peneliti Nomura, tingkat hasil sebenarnya lebih dari 90%. Selain itu, pabrikan Fabless seperti Nvidia biasanya memiliki Paket B. Seperti yang disebutkan Damon, mereka akan menggunakan kemasan CoWoS-S (tingkat hasil saat ini 99%) untuk menggantikan CoWoS-L, yang tidak akan memengaruhi pengiriman server.
• Masalah demam:Morgan Stanley percaya bahwa masalah seperti pembuangan panas dan tegangan tinggi adalah hal biasa selama pengenalan produk baru dan diperkirakan tidak berdampak besar pada rencana produksi massal, dan produksi massal akan berjalan dengan tertib.
• Masalah kebocoran cairan:Di antara bagian utama pembuangan panas berpendingin air, seperti pelat berpendingin air, pipa cabang, CDU, dan konektor cepat (QCD), kebocoran paling mungkin terjadi pada konektor cepat, dan situasi spesifiknya akan menjadi lebih jelas setelah pengenalan sebenarnya. .

6. Dampak rantai pasokan

• Nvidia: Puncak pengiriman server seri H akan memasuki paruh kedua tahun 2024. Server yang dilengkapi chip seri H menjadi sumber kinerja utama Nvidia tahun ini. Blackwell tidak memiliki perkiraan pendapatan untuk kuartal ketiga tahun ini, dan pengiriman server Blackwell tidak tinggi pada kuartal keempat. Pengiriman server awalnya dijadwalkan pada tahun 2025, sehingga dampak keseluruhan terhadap kinerja Nvidia akan kecil.
• TSMC:CoWoS-L yang semula direncanakan untuk produksi massal tahun ini, diperkirakan akan direvisi sebanyak 20.000 buah (dari lebih dari 40.000 buah menjadi 20.000 buah), yang akan tercermin pada kinerja TSMC kuartal keempat atau kuartal pertama tahun depan.
• Modul optik:B100 dilengkapi dengan modul optik 800G sebagai standar, namun pengiriman modul optik yang mendukung server tidak akan berdampak pada permintaan 800G pada tahun 2024/2025.

Secara keseluruhan, penundaan chip Nvidia Blackwell terutama disebabkan oleh masalah desain chip, dan dampaknya tidak seserius yang dibayangkan sebelumnya. Bukan berarti akan ada penundaan rantai pasokan selama beberapa bulan, dan hasil kemasan CoWoS-L tidak serendah rumor yang beredar di pasar. Seperti yang dikatakan Nvidia dalam sebuah wawancara: "Uji coba sampel Blackwell telah dimulai secara ekstensif, dan produksi diperkirakan akan meningkat pada paruh kedua tahun ini."