Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Συγγραφέας αυτού του άρθρου: Zhang Yifan

Επιμέλεια: Shen Siqi

Πηγή: Hard AI

Το τσιπ νέας γενιάς της Nvidia, Blackwell, φαίνεται να αντιμετωπίζει κάποια μικρά προβλήματα.

Την 1η Αυγούστου, ο ερευνητικός οργανισμός ALETHEIA ανέφερε ότι το τσιπ Blackwell της Nvidia ενδέχεται να καθυστερήσει. Στη συνέχεια, στις 2 Αυγούστου, η Morgan Stanley και η Morgan Stanley δημοσίευσαν εκθέσεις ανάλυσης. Συνολικά, ο αντίκτυπος της καθυστέρησης του τσιπ Blackwell δεν είναι τόσο κακός.

1. Η άποψη του Xiaomo

• Λόγος καθυστέρησης:Η Xiaomo πιστεύει ότι υπάρχουν τρεις κύριοι λόγοι, μεταξύ των οποίων τα ζητήματα σχεδιασμού τσιπ είναι ο βασικός λόγος.
α. Ζητήματα σχεδιασμού τσιπ B100/B200.
β. Πρόβλημα απόδοσης συσκευασίας CoWoS-L: μόνο 60%, πολύ χαμηλότερο από το επίπεδο του CoWoS-S πάνω από 90%.
γ. Προβλήματα σε επίπεδο συστήματος: όπως θέρμανση και διαρροή υγρού.
• Επίδραση της εφοδιαστικής αλυσίδας:Οι καθυστερήσεις για το B100 αναμένεται να διαρκέσουν ένα τρίμηνο, αλλά οι χρόνοι αποστολής για το GB200 παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητοι.

2. Η προοπτική του Morgan Stanley

• Λόγος καθυστέρησης: Ο Damo πιστεύει ότι αυτό δεν είναι καθυστέρηση, αλλά βελτίωση. Η Nvidia ελπίζει να βελτιώσει περαιτέρω τη σταθερότητα της Blackwell μέσω ενός "επανασχεδιασμού".
• Ποικιλία:Λόγω προβλημάτων απόδοσης συσκευασίας CoWoS-L, το B200A θα αλλάξει σε συσκευασία CoWoS-S.
• Επίδραση της εφοδιαστικής αλυσίδας:Αν και η παραγωγή Blackwell ανεστάλη για δύο εβδομάδες στην TSMC, η καθυστέρηση μπορεί να ανακτηθεί μετά την επέκταση της χωρητικότητας το τέταρτο τρίμηνο και η Blackwell μπορεί να παραδοθεί εντός του χρονοδιαγράμματος.

Συνολικά, οι καθυστερήσεις τσιπ της Nvidia οφείλονται κυρίως σεΖητήματα σχεδιασμού τσιπ, χαμηλή απόδοση συσκευασίας CoWoS-L και προβλήματα σε επίπεδο συστήματος (όπως θέρμανση, διαρροή υγρού κ.λπ.)。

3. Ερμηνεία εμπειρογνωμόνων

Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Ronghe Semiconductor, Wu Zihao, συνδύασε την πολυετή εμπειρία του στην Fab και τα νέα της εφοδιαστικής αλυσίδας για να γράψει ένα άρθρο "A Complete Record of New Generation Chip Blackwell Rollover Process της NVIDIA", εξηγώντας λεπτομερώς τους λόγους της καθυστέρησης και τις επιπτώσεις στην την εφοδιαστική αλυσίδα.

Ο Wu Zihao είπε ότι το "επανασχεδιασμένο" τσιπ είναιΤο b102 και το b102 είναι η βάση όλων των τσιπ Blackwell.

- b102: αποτελείται από ένα καλούπι GPU + 4 HBM3e.
- b100: αποτελείται από δύο b102.
- Μητρική πλακέτα GB200: αποτελείται από δύο b100 + μία Grace CPU.
- Διακομιστής: αποτελείται από μητρική πλακέτα και διάφορα αξεσουάρ σε επίπεδο συστήματος (υγρόψυξη, καλώδια χαλκού κ.λπ.).

Ο επανασχεδιασμός του υποκείμενου βασικού τσιπ (τσιπ b102) θα γίνειΜπορεί να επηρεάσει τις επόμενες μητρικές πλακέτες, τους διακομιστές και ακόμη και ολόκληρο το πρόγραμμα προμήθειας.

4. Οι προσδοκίες καθυστέρησης Blackwell

Προηγουμένως, η αγορά περίμενε ότι η Blackwell θα ξεκινήσει την παραγωγή το τρίτο τρίμηνο, θα αποστέλλει σε παρτίδες το τέταρτο τρίμηνο και θα αποστέλλει επίσημα διακομιστές σε μεγάλες ποσότητες το πρώτο τρίμηνο του 2025.

Τόσο η Xiaomo όσο και ο Wu Zihao πιστεύουν ότι το πρόβλημα των chip μπορεί να επηρεάσει το αρχικά προγραμματισμένο χρονοδιάγραμμα παραγωγής για το τρίτο τρίμηνο, αλλά καθώς η TSMC επεκτείνει την παραγωγική της ικανότητα το τέταρτο τρίμηνο, η καθυστέρηση στο τρίτο τρίμηνο μπορεί να ανακτηθεί. Συνολικά, αν και οι αποστολές της Blackwell θα μειωθούν φέτος, δεν θα μειωθούν πολύ και θα έχει μικρό αντίκτυπο στις αποστολές διακομιστών το πρώτο τρίμηνο του 2025.

Αξίζει να σημειωθεί ότι διαφέρει από τις προσδοκίες της αγοράς. Η NVIDIA αποκάλυψε στη διάσκεψη για τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου ότι τα τσιπ Blackwell θα ξεκινήσουν την παραγωγή το δεύτερο τρίμηνο και θα αυξήσουν σταδιακά τις αποστολές το τρίτο τρίμηνο Αναμένεται να δημιουργήσει σημαντικά έσοδα Blackwell φέτος. Η έκθεση της Morgan Stanley επεσήμανε επίσης ότι αυτός ο "επανασχεδιασμός" είναι στην πραγματικότητα μια βελτίωση στο τσιπ παρά μια καθυστέρηση.

Ως εκ τούτου, η αγορά έχει επί του παρόντος διαφορετικές ερμηνείες του συγκεκριμένου σχεδίου προγραμματισμού παραγωγής της TSMC. Εάν η παραγωγή ξεκινήσει το δεύτερο τρίμηνο και σταδιακά αυξηθεί το τρίτο τρίμηνο, τότε αυτή η καθυστέρηση μπορεί πράγματι να έχει κάποιο αντίκτυπο στην αλυσίδα εφοδιασμού.

5. Άλλες ερωτήσεις

• Ζητήματα απόδοσης συσκευασίας CoWoS-L: Ο Xiaomo είπε ότι το ποσοστό απόδοσης του CoWoS-L ήταν μόνο 60%, αλλά μετά από επιβεβαίωση από τον Wu Zihao και την ερευνητική ομάδα Nomura, το πραγματικό ποσοστό απόδοσης ήταν πάνω από 90%. Επιπλέον, οι κατασκευαστές Fabless όπως η Nvidia έχουν συνήθως Plan B. Όπως ανέφερε ο Damon, θα χρησιμοποιήσουν συσκευασία CoWoS-S (το τρέχον ποσοστό απόδοσης είναι 99%) για να αντικαταστήσει το CoWoS-L, το οποίο δεν θα επηρεάσει τις αποστολές διακομιστή.
• Προβλήματα πυρετού:Η Morgan Stanley πιστεύει ότι ζητήματα όπως η διάχυση θερμότητας και η υψηλή τάση είναι κοινά κατά την εισαγωγή νέων προϊόντων και δεν αναμένεται να έχουν ουσιαστικό αντίκτυπο στα σχέδια μαζικής παραγωγής και η μαζική παραγωγή θα προχωρήσει με ομαλό τρόπο.
• Πρόβλημα διαρροής υγρού:Μεταξύ των κύριων τμημάτων της υδρόψυκτης απαγωγής θερμότητας, όπως οι υδρόψυκτες πλάκες, οι σωλήνες διακλάδωσης, οι CDU και οι γρήγοροι σύνδεσμοι (QCD), η διαρροή είναι πιο πιθανό να συμβεί στους γρήγορους συνδέσμους και η συγκεκριμένη κατάσταση θα γίνει πιο ξεκάθαρη μετά την πραγματική εισαγωγή .

6. Κρούση της εφοδιαστικής αλυσίδας

• Nvidia: Η κορύφωση της αποστολής των διακομιστών της σειράς H θα εισέλθει το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Οι διακομιστές εξοπλισμένοι με τσιπ της σειράς H είναι η κύρια πηγή απόδοσης της Nvidia φέτος. Η Blackwell δεν είχε προβλέψεις εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους και οι αποστολές διακομιστή Blackwell δεν ήταν υψηλές το τέταρτο τρίμηνο. Οι αποστολές διακομιστή είχαν αρχικά προγραμματιστεί για το 2025, επομένως ο συνολικός αντίκτυπος στην απόδοση της Nvidia θα είναι μικρός.
• TSMC:Το CoWoS-L, το οποίο είχε αρχικά προγραμματιστεί για μαζική παραγωγή φέτος, αναμένεται να αναθεωρηθεί προς τα κάτω κατά 20.000 κομμάτια (από περισσότερα από 40.000 κομμάτια σε 20.000 κομμάτια), κάτι που θα αντικατοπτρίζεται στην απόδοση του τέταρτου τριμήνου ή του πρώτου τριμήνου της TSMC του επόμενου έτους.
• Οπτική μονάδα:Το B100 είναι εξοπλισμένο με οπτικές μονάδες 800G στάνταρ, αλλά η αποστολή οπτικών μονάδων που υποστηρίζουν διακομιστές δεν θα έχει καμία επίδραση στη ζήτηση 800G το 2024/2025.

Συνολικά, η καθυστέρηση του chip Nvidia Blackwell οφείλεται κυρίως σε ζητήματα σχεδιασμού τσιπ και ο αντίκτυπος δεν είναι τόσο σοβαρός όσο αρχικά φανταζόταν. Δεν είναι ότι θα υπάρξουν καθυστερήσεις στην αλυσίδα εφοδιασμού αρκετών μηνών και η απόδοση συσκευασίας CoWoS-L δεν είναι τόσο χαμηλή όσο οι φήμες της αγοράς. Όπως είπε η Nvidia σε συνέντευξή της: «Οι δοκιμές δειγμάτων του Blackwell έχουν ξεκινήσει εκτενώς και η παραγωγή αναμένεται να αυξηθεί το δεύτερο εξάμηνο του έτους».