νέα

πρόσφατα, η αγορά αναζωπύρωσε τις εκκλήσεις για μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων. ταυτόχρονα, υπάρχουν επίσης φήμες στην αγορά ότι οι ενδιαφερόμενοι εξετάζουν το ενδεχόμενο περαιτέρω μείωσης των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων, κάτι που έχει προσελκύσει ευρεία προσοχή.

μια πέτρα ξεσηκώνει χίλια κύματα. ένας βαθύς λόγος για τον οποίο η αγορά ζητά τη μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων είναι ότι τα τρέχοντα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων είναι γενικά υψηλότερα από τα επιτόκια των νέων δανείων. σύμφωνα με έκθεση έρευνας του ερευνητικού κέντρου cric, το τρέχον μέσο επιτόκιο εμπορικών δανείων για δάνεια πρώτης κατοικίας σε 30 βασικές πόλεις είναι 3,21%, το μέσο επιτόκιο δανείου για δάνεια δεύτερης κατοικίας είναι 3,53% και το τρέχον μέσο επιτόκιο το ποσοστό για τα υφιστάμενα στεγαστικά δάνεια είναι περίπου 4%.

στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του τρέχοντος έτους, τα υπάρχοντα στεγαστικά δάνεια της χώρας μου έφτασαν τα 37,8 τρισεκατομμύρια γιουάν. η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων θα παίξει αναμφίβολα θετικό ρόλο στη μείωση του χρέους των κατοίκων και στην τόνωση της αύξησης της κατανάλωσης. ωστόσο, τα τραπεζικά ιδρύματα θα αντιμετωπίσουν επίσης καθοδική πίεση στα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια, τα οποία θα έχουν κάποιο αντίκτυπο στη βραχυπρόθεσμη κερδοφορία τους, στην ικανότητα εξυπηρέτησης της πραγματικής οικονομίας και στην ικανότητα αντίστασης στους κινδύνους.

αφενός, μεγάλος αριθμός αγοραστών κατοικιών προσβλέπει σε μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων και, αφετέρου, οι εμπορικές τράπεζες αντιμετωπίζουν τη δύσκολη απόφαση της μείωσης των επιτοκίων. μπροστά σε αυτή την κατάσταση, ποια είναι η τελευταία στάση των εμπορικών τραπεζών απέναντι στα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων; τι αντίκτυπο θα έχει η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων σε όλα τα μέρη; με βάση την πραγματικότητα, ποιοι είναι οι δρόμοι για την επίτευξη «μείωσης επιτοκίων»; με πολλές ερωτήσεις, οι δημοσιογράφοι της securities daily πήραν συνεντεύξεις από αγοραστές κατοικιών, εμπορικές τράπεζες και ειδικούς του κλάδου.

κάποιο τραπεζικό προσωπικό είπε ότι "δεν έχει ληφθεί ακόμη ειδοποίηση"

για ορισμένους αγοραστές κατοικιών που επιβαρύνονται με υψηλά υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων, η προσαρμογή των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων είναι το θέμα που προκαλεί μεγαλύτερη ανησυχία.

«αυτή τη στιγμή, το πιο πρόσφατο επιτόκιο δανείου πρώτης κατοικίας στο πεκίνο μπορεί να είναι έως και 3,4%, αλλά το υπάρχον επιτόκιο στεγαστικών δανείων είναι τόσο υψηλό όσο 4,75%. εμείς οι υπάρχοντες δανειολήπτες στεγαστικών δανείων προσβλέπουμε επίσης σε μια προσαρμογή των επιτοκίων. ένας υπάρχων ιδιοκτήτης στεγαστικού δανείου στο πεκίνο είπε ότι τώρα περιμένει και περιμένει να δει εάν θα εισαχθούν πολιτικές, ενώ διστάζει αν θα αποπληρώσει πρόωρα το δάνειο.

υπάρχει επίσης ένας μεγάλος αριθμός υπαρχόντων ιδιοκτητών στεγαστικών δανείων που δήλωσαν στις κοινωνικές πλατφόρμες ότι τα τρέχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων τους είναι υψηλότερα από τα τελευταία επιτόκια δανείου πρώτης κατοικίας. για παράδειγμα, ορισμένοι ιδιοκτήτες στεγαστικών δανείων είπαν ότι το τρέχον επιτόκιο για τα στεγαστικά τους δάνεια το 2020 εξακολουθεί να είναι τόσο υψηλό όσο 5,53%.

αντιμέτωπη με τη μεγάλη «διαφορά επιτοκίων» μεταξύ των υφιστάμενων στεγαστικών δανείων και των τρεχόντων δανείων πρώτης κατοικίας, η αγορά αναμένει περαιτέρω μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων για μείωση της πίεσης αποπληρωμής των δανείων. ωστόσο, αν κρίνουμε από όσα έμαθε ο δημοσιογράφος, οι εμπορικές τράπεζες είναι γενικά σε αναμονή για την ώρα.

στις 10 σεπτεμβρίου, οι δημοσιογράφοι συμβουλεύτηκαν το επιχειρηματικό προσωπικό, τους διαχειριστές λογαριασμών και άλλα σχετικά πρόσωπα από διάφορες εμπορικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων μεγάλων κρατικών τραπεζών και μετοχικών τραπεζών, και όλοι τους είπαν ότι δεν είχαν λάβει ακόμη ειδοποιήσεις σχετικά με την προσαρμογή των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων.

ένα μέλος του προσωπικού του κέντρου δανείων μιας μετοχικής τράπεζας στο πεκίνο είπε στους δημοσιογράφους: «υπήρξαν πολλοί πελάτες που ρωτούσαν για τα υπάρχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων πρόσφατα και δεν έχουν ληφθεί νέες ειδοποιήσεις για την ώρα». ερώτηση του τρόπου προσαρμογής των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων, το μέλος του προσωπικού είπε ειλικρινά: "η προσαρμογή του επιτοκίου στεγαστικών δανείων δεν μπορεί να καθοριστεί με βάση την αίτηση ενός πελάτη, αλλά και με βάση τους συμβατικούς όρους και άλλες συμφωνίες."

κρίνοντας από τις τελευταίες δηλώσεις των εμπορικών τραπεζών, ο wang liang, πρόεδρος της china merchants bank, δήλωσε πρόσφατα σε μια συνάντηση ανταλλαγής επιδόσεων ότι δεν έχει λάβει ακόμη σχετικές γνώμες και ειδοποιήσεις από τις ρυθμιστικές αρχές, ούτε έχει ζητήσει γνώμες από την τράπεζα η τρέχουσα πολιτική δεν έχει ακόμη επιβεβαιωθεί. εάν εισαχθούν σχετικές πολιτικές, θα έχουν κάποια επίδραση στα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων στον τραπεζικό κλάδο.

σχετικά με το ευρέως συζητημένο θέμα του rrr και των μειώσεων επιτοκίων, ο zou lan, διευθυντής του τμήματος νομισματικής πολιτικής της κεντρικής τράπεζας, απάντησε πρόσφατα ότι από τις αρχές του τρέχοντος έτους, τα επιτόκια τιμών αγοράς για δάνεια με διάρκεια ενός έτους και άνω των πέντε ετών έχουν μειωθεί κατά 0,1 ποσοστιαίες μονάδες και 0,35 ποσοστιαίες μονάδες αντίστοιχα, οδηγώντας το είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το μέσο επιτόκιο δανείου συνεχίζει να μειώνεται ταυτόχρονα, πρέπει επίσης να σημειώσουμε ότι λόγω παραγόντων όπως η ταχύτητα εκτροπής της τράπεζας οι καταθέσεις σε προϊόντα διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού και ο περιορισμός των καθαρών τραπεζικών περιθωρίων επιτοκίου, εξακολουθούν να υπάρχουν ορισμένοι περιορισμοί στην περαιτέρω πτώση των επιτοκίων καταθέσεων και δανείων.

οι γνώστες του κλάδου πιστεύουν ότι η προσαρμογή των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων απαιτεί ολοκληρωμένη εξέταση πολλών παραγόντων, επομένως η προσαρμογή απαιτεί μια διαδικασία.

ένα σχετικό άτομο από μια εταιρεία τεχνολογίας που είναι υπεύθυνη για το σύστημα διαχείρισης πιστώσεων είπε ότι όταν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προσαρμόζουν τα υπάρχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων, πρέπει να αξιολογούν διεξοδικά τους παράγοντες κινδύνου, όπως το πιστωτικό ιστορικό και την ικανότητα αποπληρωμής του δανειολήπτη, και επίσης να αξιολογούν εάν η σύμβαση προβλέπει το δάνειο μέθοδος προσαρμογής επιτοκίου, δηλαδή, η προσαρμογή πρέπει να γίνει πολλές εκτιμήσεις.

ποιος είναι ο αντίκτυπος των περικοπών επιτοκίων στα υφιστάμενα στεγαστικά δάνεια;

μάλιστα, τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων αναπροσαρμόστηκαν μια φορά πέρυσι, γεγονός που είχε πολλά θετικά αποτελέσματα. στις 31 αυγούστου 2023, οι ρυθμιστικές αρχές εξέδωσαν ειδοποίηση για την προσαρμογή των υφιστάμενων επιτοκίων δανείων πρώτης κατοικίας σε αυτόν τον γύρο προσαρμογών των υφιστάμενων επιτοκίων δανείων πρώτης κατοικίας, η μέση μείωση ήταν περίπου 80 μονάδες βάσης. λαμβάνοντας για παράδειγμα ένα υπάρχον στεγαστικό δάνειο 1 εκατομμυρίου γιουάν, 25 χρόνια και ένα αρχικό επιτόκιο 5,1%, υποθέτοντας ότι το επιτόκιο στεγαστικών δανείων μειώνεται στο 4,3%, τα έξοδα αποπληρωμής του δανειολήπτη μπορούν να εξοικονομηθούν κατά περισσότερα από 5.000 γιουάν ανά έτος. αυτή η προσαρμογή όχι μόνο μειώνει την πίεση προπληρωμών στις εμπορικές τράπεζες, αλλά μειώνει επίσης σημαντικά την επιβάρυνση των αγοραστών κατοικιών.

σύμφωνα με τον dong ximiao, επικεφαλής ερευνητή της china merchants union, υπάρχουν επί του παρόντος δύο καταστάσεις στις οποίες μπορεί να εξεταστεί το ενδεχόμενο μείωσης: πρώτον, τα επιτόκια μπορούν να μειωθούν εντατικά για υπάρχοντα δάνεια δεύτερης κατοικίας που δεν συμμετείχαν στον προηγούμενο γύρο κεντρικών μειώσεων δεύτερον, τα πρότυπα για τον καθορισμό του αριθμού των κατοικιών μπορούν να προσαρμοστούν σε κάθε πόλη.

ο ye huaibin, ερευνητής στο ερευνητικό ινστιτούτο της τράπεζας της κίνας, είπε σε δημοσιογράφο από την securities daily ότι για τη βιομηχανία ακινήτων, η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων χρησιμεύει ως σαφές μήνυμα υποστήριξης πολιτικής για την αγορά ακινήτων και βοηθά στη σταθεροποίηση της αγοράς προσδοκίες. για τους πιθανούς αγοραστές κατοικιών, η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων θα στηρίξει την εμπιστοσύνη στην αγορά κατοικίας και θα ανακουφίσει τη διάθεση αναμονής των πιθανών αγοραστών κατοικίας που προκαλείται από τα επιτόκια στεγαστικών δανείων.

ο ye huaibin είπε επίσης ότι η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων θα βοηθήσει στην τόνωση της κατανάλωσης, η οποία είναι ένας τομέας στον οποίο πρέπει να επικεντρωθούμε στην τρέχουσα μακροοικονομική ανάκαμψη της χώρας μου.

αλλά για τις εμπορικές τράπεζες, η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων μπορεί να ειπωθεί ότι έχει πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα.

από την άποψη του «κέρδους»,η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων μπορεί να μετριάσει το φαινόμενο της πρόωρης αποπληρωμής στεγαστικών δανείων. η «πρόωρη αποπληρωμή», δηλαδή η πρόωρη αποπληρωμή, αποτελεί κίνδυνο επιλογής για τις τράπεζες και θα ασκήσει πίεση στην αντιστοίχιση στοιχείων ενεργητικού-παθητικού της τράπεζας.

από την άποψη των «μειονεκτημάτων»,η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στα βραχυπρόθεσμα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια των τραπεζών. ένα ανώτερο στέλεχος μιας εμπορικής τράπεζας είπε σε δημοσιογράφο της securities daily ότι η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων θα ασκήσει κάποια πίεση στα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια ορισμένων τραπεζών βραχυπρόθεσμα, αλλά η συνολική κατάσταση είναι ελεγχόμενη.

"η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων απαιτεί την εξέταση πολλών επιπτώσεων. εκτός από την προσοχή στο καθαρό περιθώριο επιτοκίου της τράπεζας, πρέπει επίσης να δώσουμε προσοχή στην πρόωρη αποπληρωμή των στεγαστικών δανείων από την αγορά, στην ανάκαμψη της αγοράς ακινήτων και στις επενδύσεις ευκαιρίες σε άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα.» είπε ο προαναφερόμενος εμπορικός τραπεζίτης.

ποιες είναι οι εφικτές διαδρομές υλοποίησης;

μάλιστα, αν και οι ρυθμιστικές αρχές δεν μείωσαν άμεσα τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων σε παρτίδες, τα σχετικά μέτρα σε ορισμένες πόλεις είχαν επίσης κάποιο αποτέλεσμα.

καθώς οι ρυθμιστικές αρχές έχουν εισαγάγει ενθαρρυντικές πολιτικές για τη μείωση των επιτοκίων των υφιστάμενων δανείων πρώτης κατοικίας, ορισμένες πόλεις έχουν επιτύχει μείωση των επιτοκίων των υφιστάμενων στεγαστικών δανείων μέσω της μορφής «business to public» (εμπορικά δάνεια προς την προνοιακή ταμειακά δάνεια) φέτος.

ο dong ximiao είπε στους δημοσιογράφους ότι "μεταφορά από επιχείρηση σε δημόσιο" σημαίνει ότι ο δανειολήπτης μετατρέπει ένα εμπορικό προσωπικό στεγαστικό δάνειο σε στεγαστικό δάνειο ταμείου προνοίας υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. σε γενικές γραμμές, το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων ταμείου προνοίας είναι χαμηλότερο από αυτό των εμπορικών προσωπικών στεγαστικών δανείων της ίδιας περιόδου. η "μεταβίβαση από επιχείρηση σε δημόσιο" μπορεί να συμβάλει στη μείωση των δαπανών για τόκους στεγαστικών δανείων των δανειοληπτών και των οικογενειών τους και στη μείωση της πίεσης αποπληρωμής του δανείου. για τις τράπεζες, η «μετατροπή επιχειρήσεων σε δημόσια» μπορεί επίσης να μειώσει τις πρόωρες αποπληρωμές δανείων.

ωστόσο, ο dong ximiao είπε επίσης ότι σύμφωνα με τους "κανονισμούς διαχείρισης ταμείου προνοίας στέγασης", η "μετατροπή επιχειρήσεων σε δημόσια" δεν είναι μια επιχείρηση που πρέπει να πραγματοποιήσει το ταμείο πρόνοιας στέγασης. σε εθνικό επίπεδο, τα στεγαστικά δάνεια από τα ταμεία προνοίας αντιπροσωπεύουν μόνο το 16% περίπου των συνολικών στεγαστικών δανείων και η ανάπτυξη της «επιχειρήσεως προς το κοινό» αντιμετωπίζει περιορισμούς, όπως ανεπαρκείς πόρους από τα ταμεία προνοίας. οι δανειολήπτες θα πρέπει να το δουν ορθολογικά. οι αρμόδιες υπηρεσίες και οι εμπορικές τράπεζες θα πρέπει να δημιουργήσουν ενεργά συνθήκες, να μειώσουν τα όρια, να βελτιστοποιήσουν τις διαδικασίες και να διεκπεραιώσουν έγκαιρα τις εργασίες "μεταφοράς από επιχείρηση σε δημόσιο" για τους ειδικευμένους δανειολήπτες.

ο ye huaibin είπε επίσης ότι ορισμένες περιοχές έχουν ώριμη πρακτική εμπειρία στη μετατροπή εμπορικών δανείων σε δάνεια ταμείου προνοίας και μπορούν να επιτύχουν μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων στην αρχική πορεία.

ορισμένα ιδρύματα έχουν επίσης προτείνει ότι οι εμπορικές τράπεζες μπορούν να μειώσουν τα υφιστάμενα στεγαστικά δάνεια μέσω διατραπεζικών μεθόδων «επανυποθήκης», δηλαδή οι δανειολήπτες να μεταφέρουν απευθείας τα υπάρχοντα στεγαστικά δάνεια σε άλλες τράπεζες για να επιτύχουν μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων δανείων , η διατραπεζική «επανυποθήκη» δεν έχει ακόμη εφαρμοστεί διευκρινίζονται περαιτέρω οι ρυθμιστικές πολιτικές.

ο yang kewei, αναπληρωτής γενικός διευθυντής του ερευνητικού κέντρου cric, είπε ότι εάν επανεκκινηθεί η διατραπεζική "remantgage", μπορεί να αναγκάσει τις τράπεζες να επιταχύνουν την προσαρμογή των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων, κάτι που αναμφίβολα θα είναι επωφελές για τους αγοραστές κατοικιών. ωστόσο, για παράδειγμα, πώς να καθιερωθεί μια ενιαία διαδικασία αναδανεισμού, πώς να αποφύγετε τις νέες δανείστριες τράπεζες να επιβάλλουν πάρα πολλούς όρους επαναδανεισμού και πώς να μετριαστεί η λειτουργική πίεση που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες μετά τη μείωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου, πιο λεπτομερείς κανόνες πρέπει να κυκλοφορήσει στο μέλλον για να το υποστηρίξει.

(πηγή: securities daily)