χάρτης δεδομένων του he liping, καθηγητή του τμήματος οικονομικών, σχολή οικονομικών και διοίκησης επιχειρήσεων, beijing normal university. αυτό το άρθρο είναι απόσπασμα από το "παγκόσμια ιστορία των διασυνοριακών πληρωμών: από τα κοχύλια των μαλδίβων στο ψηφιακό νόμισμα", που δημοσιεύτηκε από τον chinese translation press τον αύγουστο του 2024.

αυτός ο λογαριασμός δέχεται υποβολές email: [email protected]

he liping και zhao yao: το ψηφιακό νόμισμα αναμένεται να γίνει μια νέα τάση και μελλοντική κατεύθυνση ανάπτυξης στην εποχή της ψηφιακής οικονομίας

ιστορικά, η εξέλιξη του νομίσματος έχει περάσει από μια μακρά περίοδο και είχε πολλά σημαντικά σημεία καμπής. για παράδειγμα, τα γενικά ισοδύναμα έχουν διαχωριστεί από πολλά αντικείμενα υψηλής αξίας, όπως ο χρυσός και το ασήμι. η κυβέρνηση κυριάρχησε στην κοπή και εφάρμοσε το μονοπώλιο της κοπής. μετά τα μέσα του 19ου αιώνα, καθοδηγούμενα από τη βιομηχανική επανάσταση και την εκβιομηχάνιση, τα συστήματα κεντρικών τραπεζών γεννήθηκαν διαδοχικά σε πολλές χώρες και οι λειτουργίες νομισματικής διαχείρισης τους εμπλουτίστηκαν και επεκτάθηκαν σταδιακά. στις αρχές του 21ου αιώνα, η ψηφιακή τεχνολογία και οι αλγόριθμοι κρυπτογράφησης είχαν τη δυνατότητα να αμφισβητήσουν τις παραδοσιακές συναλλαγές έκδοσης νομισμάτων και πληρωμών. ο ανταγωνισμός μεταξύ του νομικού συστήματος νομισμάτων που αντιπροσωπεύεται από το ψηφιακό νόμισμα της κεντρικής τράπεζας και του ιδιωτικού νομισματικού συστήματος που αντιπροσωπεύεται από (παγκόσμια) σταθερά νομίσματα είναι το επίκεντρο και η αποφασιστική δύναμη των μελλοντικών διασυνοριακών πληρωμών, ειδικά ο ανταγωνισμός μεταξύ των μοντέλων πληρωμών λιανικής. προκειμένου να αντιμετωπιστεί το πρόβλημα των διασυνοριακών πληρωμών, η κύρια γραμμή καινοτομίας του παγκόσμιου μοντέλου διασυνοριακών (λιανικών) πληρωμών είναι η τεχνολογική καινοτομία, η οποία εμφανίζεται και αναπτύσσεται επίσης στο πλαίσιο της καινοτομίας της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας.

είναι αναμφισβήτητο ότι εάν τα «παγκόσμια σταθερά νομίσματα» επιτύχουν σε εφαρμογές διασυνοριακών (λιανικών) πληρωμών, θα ανταγωνιστούν τα νόμιμα νομίσματα και τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας θα επηρεαστούν επίσης αρνητικά. ειδικά για τις αναπτυσσόμενες χώρες, επειδή τα περισσότερα νομίσματά τους είναι "αδύναμα" και ορισμένα δεν έχουν ακόμη επιτύχει ελεύθερη μετατρεψιμότητα, σε κάποιο βαθμό είναι πιο αδύναμα από τα "ισχυρά νομίσματα" σε "παγκόσμια σταθερά νομίσματα" και αποθεματικά στοιχεία ενεργητικού νόμισμα, τα νομίσματα των αναπτυσσόμενων χωρών, συμπεριλαμβανομένων των ψηφιακών νομισμάτων της κεντρικής τράπεζας, θα εξακολουθήσουν να διαβρώνονται από τα «ισχυρά νομίσματα».

σύμφωνα με την τράπεζα διεθνών διακανονισμών, ένα ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας ορίζεται γενικά ως μια ψηφιακή μορφή νομίσματος κεντρικής τράπεζας που εκφράζεται σε μια εθνική λογιστική μονάδα, η οποία αποτελεί άμεση υποχρέωση της κεντρικής τράπεζας και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για πληρωμές λιανικής και/ ή πληρωμές χονδρικής. επειδή είναι μια ψηφιακή μορφή νόμιμου νομίσματος που εκδίδεται και διαχειρίζεται η κεντρική τράπεζα και μια ψηφιακή εκδήλωση νόμιμου νομίσματος, ονομάζεται επίσης νόμιμο ψηφιακό νόμισμα. διαφορετικό από τα παραδοσιακά νομίσματα, το ψηφιακό νόμισμα της κεντρικής τράπεζας είναι μια ολοκληρωμένη καινοτομία που βασίζεται σε τεχνολογίες αιχμής, όπως αλγόριθμοι κρυπτογράφησης, κατανεμημένα βιβλία και τεχνολογίες βελτίωσης της ιδιωτικής ζωής μέσω ατομικών συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο, βελτιώνοντας έτσι την αποτελεσματικότητα και την ασφάλεια του συστήματος πληρωμών. η κυκλοφορία του ψηφιακού νομίσματος της κεντρικής τράπεζας θα αναδιαμορφώσει το νομισματικό σύστημα και το χρηματοπιστωτικό σύστημα στο μέλλον και αναμένεται να γίνει μια νέα τάση και μελλοντική αναπτυξιακή κατεύθυνση στην εποχή της ψηφιακής οικονομίας.

η ανάπτυξη των ψηφιακών νομισμάτων της κεντρικής τράπεζας επιταχύνεται παγκοσμίως .

επί του παρόντος, οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες του κόσμου και οι διεθνείς οργανισμοί που σχετίζονται με τις πληρωμές έχουν καταλήξει σε συναίνεση σχετικά με τη σημασία των διασυνοριακών πληρωμών η ομάδα των είκοσι (g20) έχει προσδιορίσει την προώθηση της ανάπτυξης των διασυνοριακών πληρωμών ως προτεραιότητα και έχει διατυπώσει μια συμφωνία. οδικός χάρτης για την ενίσχυση των παγκόσμιων διασυνοριακών πληρωμών. κατά τη διάρκεια της προεδρίας της g20 της σαουδικής αραβίας το 2020, η g20 έθεσε ως προτεραιότητα την «ενίσχυση των διασυνοριακών πληρωμών» κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και κατέληξε σε συμφωνία. στις 13 οκτωβρίου 2020, το συμβούλιο χρηματοπιστωτικής σταθερότητας εξέδωσε τον «οδικό χάρτη για την ενίσχυση της τρίτης φάσης ανάπτυξης διασυνοριακών πληρωμών», ο οποίος απαριθμούσε δράσεις και ενδεικτικά χρονοδιαγράμματα σε πέντε βασικούς τομείς (πίνακας 5-2): πρώτον, δεσμευόμαστε να επίτευξη το όραμα για τη συνεργασία μεταξύ δημόσιων και ιδιωτικών ιδρυμάτων στις διασυνοριακές πληρωμές, το δεύτερο είναι ο συντονισμός του ρυθμιστικού και εποπτικού πλαισίου είναι η βελτίωση της ποιότητας των δεδομένων με την ενίσχυση των δεδομένων και των πρακτικών της αγοράς. πέμπτον, να διερευνήσει τον πιθανό ρόλο της νέας υποδομής πληρωμών. ο κόμβος καινοτομίας της τράπεζας διεθνών διακανονισμών (bisih) ηγείται μιας σειράς έργων καινοτομίας διασυνοριακών πληρωμών. μεταξύ αυτών, το καινοτόμο έργο "nexus" για την ενίσχυση της διασυνοριακής διασύνδεσης συστημάτων γρήγορων πληρωμών (fps) στις σχετικές χώρες ανήκει στον τρίτο οδικό χάρτη διασυνοριακών πληρωμών, ο οποίος είναι να βελτιώσει την υπάρχουσα υποδομή πληρωμών για να ανταποκριθεί στη διασυνοριακή αγορά της αγοράς. ανάγκες πληρωμών, ιδίως απαιτήσεις λιανικής διασυνοριακής πληρωμής. επιπλέον, πολλές χώρες διερευνούν την πιθανή χρήση ψηφιακών νομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των ψηφιακών νομισμάτων της κεντρικής τράπεζας, για νέες υποδομές πληρωμών, όπως η σουηδία, η ιαπωνία, ο καναδάς, η σιγκαπούρη, το ισραήλ και άλλες χώρες. μεγάλες οικονομίες και αναδυόμενες οικονομίες όπως οι ηνωμένες πολιτείες, η ευρωπαϊκή ένωση, το ηνωμένο βασίλειο και η ινδία επιταχύνουν επίσης την ερευνητική πρόοδο των ψηφιακών νομισμάτων των κεντρικών τραπεζών. η έρευνα και η πιλοτική εργασία για τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας προχωρούν παγκοσμίως.

το ψηφιακό νόμισμα μπορεί να βοηθήσει στην επίλυση προβλημάτων διασυνοριακών πληρωμών.

πρώτον, τα ψηφιακά νομίσματα βοηθούν τις κεντρικές τράπεζες να διαχειριστούν τη μετάβαση από τα φυσικά μετρητά σε ψηφιακές εναλλακτικές λύσεις προσβάσιμες στο κοινό. λαμβάνοντας ως παράδειγμα το ψηφιακό νόμισμα της κεντρικής τράπεζας, παρέχοντας αυτήν την υπηρεσία, οι πληρωμές της κεντρικής τράπεζας μπορούν να διευρύνουν τη συμμετοχή, να τονώσουν τον ανταγωνισμό στην αγορά και ενδεχομένως να μειώσουν το κόστος. δεύτερον, σε ένα περιβάλλον που προσφέρει πολλαπλές εναλλακτικές λύσεις ψηφιακών πληρωμών στον ιδιωτικό τομέα, τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας παρέχουν επίσης έναν μηχανισμό για την υποστήριξη της ευρωστίας των κρατικών πληρωμών και μπορούν επίσης να βοηθήσουν στην αντιμετώπιση ορισμένων από τους κινδύνους που θέτουν τα ιδιωτικά κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία – η επέκταση θα μπορούσε να αντικαταστήσει τη χρήση τοπικών νομισμάτων, υπονομεύοντας έτσι την ικανότητα της κεντρικής τράπεζας να διεξάγει νομισματικές πράξεις. τέλος, καθώς αναπτύσσονται τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας, θα γίνεται ολοένα και πιο σημαντικό για τις δικαιοδοσίες να διασφαλίζουν ισχυρή, ασφαλή και συμβατή με τους κανονισμούς υποδομή για τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας. τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας θα πρέπει επίσης να παραμείνουν συμβατά και να συμπληρώνουν τις παραδοσιακές επιλογές διασυνοριακών πληρωμών για να προωθήσουν τις διεθνείς ρυθμίσεις πληρωμών στην ψηφιακή εποχή.

επί του παρόντος, υπό την ηγεσία της τράπεζας διεθνών διακανονισμών, τα μοντέλα διασυνοριακών πληρωμών σε ψηφιακά νομίσματα στον παγκόσμιο τομέα μπορούν βασικά να χωριστούν σε τρεις τύπους. το πρώτο είναι το μοντέλο συμβατότητας, που σημαίνει ότι οι νομισματικές αρχές διαφόρων χωρών αναπτύσσουν ανεξάρτητα συστήματα ψηφιακών νομισμάτων κεντρικών τραπεζών και αποφασίζουν ανεξάρτητα για τους κανόνες, τη διακυβέρνηση, την πρόσβαση των συμμετεχόντων και την κατασκευή υποδομής όπως η θέσπιση κοινών μορφών πληροφοριών, τεχνολογιών κρυπτογράφησης, απαιτήσεων δεδομένων, διεπαφών χρήστη, νομικών και κανονιστικών προδιαγραφών, κ.λπ. τεχνικές διεπαφές ή ανάπτυξη ενός ενιαίου μηχανισμού εκκαθάρισης διασύνδεση συστήματος, όπως το έργο jasper-ubin, το έργο stella, κ.λπ και διαφορετικά πρότυπα και καθιερώνουν ενιαίους κανόνες και ρυθμίσεις διακυβέρνησης και συστήματα αμοιβαίας αναγνώρισης , ενιαία υποδομή και κατανεμημένα λογιστικά βιβλία κ.λπ. ενσωματώνουν πολυμερή ψηφιακά νομίσματα κεντρικής τράπεζας σε ένα σύστημα για να βελτιώσουν καλύτερα την πολυπλοκότητα, την αποκέντρωση και τη συγκέντρωση των δύο προαναφερθέντων μοντέλων, όπως π.χ. το dunbar project, το jura project, το mas project και το aber project, κ.λπ. μιλώντας σχετικά, ο πρώτος και ο δεύτερος τύπος μοντέλων είναι πιο ανοιχτοί όσον αφορά τον τεχνικό σχεδιασμό, αλλά προβάλλουν υψηλότερες απαιτήσεις για τον συντονισμό της τεχνολογίας και των διαφορετικών οικονομιών το πλεονέκτημα του τρίτου τύπου μοντέλου είναι ότι δεν χρειάζεται να βασίζεται ανώριμη διασυνοριακή τεχνολογία η τεχνολογία της αλυσίδας είναι τεχνικά πιο ανοιχτή και περιεκτική. μεταξύ αυτών, το έργο multilateral central bank digital currency bridge (mbridge), το οποίο είναι ένα μοντέλο ενιαίας πλατφόρμας, πρωτοστάτησε στο να βγει από το εργαστήριο και να εισέλθει στο πραγματικό στάδιο των δοκιμών και ετοιμάζεται να εισέλθει στο εμπορικό στάδιο. σε αυτό το καινοτόμο έργο συμμετέχουν από κοινού η νομισματική αρχή του χονγκ κονγκ, το κέντρο καινοτομίας της τράπεζας διεθνών διακανονισμών (χονγκ κονγκ), η κεντρική τράπεζα της ταϊλάνδης, το ερευνητικό ινστιτούτο ψηφιακών νομισμάτων της λαϊκής τράπεζας της κίνας και η κεντρική τράπεζα των ηνωμένων πολιτειών αραβικά εμιράτα.

σε γενικές γραμμές, οι παγκόσμιες προσπάθειες για τη βελτίωση των διασυνοριακών πληρωμών με ψηφιακά νομίσματα επικεντρώνονται κυρίως σε τρεις τομείς: πρώτον, τη διερεύνηση του ρόλου της τεχνολογίας blockchain και κατανεμημένης λογιστικής στην καινοτομία της υπάρχουσας υποδομής διασυνοριακών πληρωμών, ειδικά των τεχνικών δυνατοτήτων δημιουργίας νέων μοντέλα διασυνοριακών πληρωμών, όπως το έργο mbridge, το έργο mariana, το έργο dunbar και το έργο cedar στις ηνωμένες πολιτείες. το δεύτερο είναι να διερευνήσει την εφαρμογή του cbdc χονδρικής σε σενάρια που σχετίζονται με τις διασυνοριακές πληρωμές. για παράδειγμα, το έργο helvetia ολοκλήρωσε τη δοκιμή του cbdc χονδρικής σε διασυνοριακά χρηματοοικονομικά σενάρια, όπως ο διατραπεζικός διασυνοριακός διακανονισμός. ο διακανονισμός συνοριακών τίτλων εστιάζει στην έρευνα για τη χρήση του cbdc σε διασυνοριακά σενάρια πληρωμών. το τρίτο είναι να αξιολογηθεί η δυνατότητα εφαρμογής και η συμμόρφωση των νέων τεχνολογιών που έχουν εφαρμοστεί στην πρακτική των αποκεντρωμένων χρηματοπιστωτικών αγορών στο διασυνοριακό χρηματοπιστωτικό τομέα.

φυσικά, καθώς η διεθνοποίηση του renminbi επιτυγχάνει σημαντικά αποτελέσματα, το βάρος του renminbi στα ειδικά τραβηκτικά δικαιώματα (sdr) θα αντικατοπτρίζει πληρέστερα το μερίδιο και την κατάσταση της κινεζικής οικονομίας στην παγκόσμια οικονομία, ένα σύστημα που βασίζεται στη δυναμική προσαρμογή ενός καλαθιού ψηφιακών νομισμάτων κεντρικής τράπεζας η ιδέα ενός υπερ-κυρίαρχου ψηφιακού νομίσματος μπορεί να γίνει ολοένα και πιο εφικτή, συμβάλλοντας στην επίλυση της εγγενούς αστάθειας ενός ενιαίου κρατικού νομίσματος ως διεθνούς νομίσματος και στην ανακούφιση του «νέου διλήμματος triffin».

υπό την καθοδήγηση του xi jinping thought on socialism with chinese characteristic for a new era, όλοι οι δείκτες της διεθνοποίησης του rmb βελτιώνονται σταθερά το νόμισμα έχει εμβαθύνει περαιτέρω, η λειτουργία του ως αποθεματικού νομίσματος βελτιώνεται συνεχώς και η λειτουργία του ως εκφρασμένου νομίσματος ενισχύεται σταδιακά. το 2021, το συνολικό ποσό της διασυνοριακής είσπραξης και πληρωμής rmb από τις τράπεζες για λογαριασμό πελατών ήταν 36,6 τρισεκατομμύρια γιουάν, σημειώνοντας αύξηση 29,0% από έτος σε έτος και το ποσό της είσπραξης και πληρωμής έφτασε σε ιστορικό υψηλό. τον νοέμβριο του 2020, ο γενικός γραμματέας xi jinping επεσήμανε ότι η κίνα πρέπει να συμμετάσχει ενεργά στη διαμόρφωση διεθνών κανόνων όπως το ψηφιακό νόμισμα για τη δημιουργία νέων ανταγωνιστικών πλεονεκτημάτων. στις 10 δεκεμβρίου 2022, η κεντρική ομιλία του γενικού γραμματέα xi jinping στη σύνοδο κορυφής του συμβουλίου συνεργασίας κίνας-αραβικών κρατών του κόλπου ζήτησε τη διεξαγωγή συνεργασίας ανταλλαγής τοπικών νομισμάτων, την εμβάθυνση της συνεργασίας ψηφιακών νομισμάτων και την προώθηση του πολυμερούς έργου γέφυρας ψηφιακών νομισμάτων της κεντρικής τράπεζας. υπάρχει λόγος να πιστεύουμε ότι δημιουργώντας συνεργάτες νομισμάτων και νέα συστήματα διεθνούς συνεργασίας που βασίζονται στο ψηφιακό νόμισμα, μπορούμε να ενισχύουμε συνεχώς τη θεσμική φωνή της χώρας μας στην παγκόσμια νομισματική διακυβέρνηση και να καλλιεργούμε τα νέα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της χώρας μας στην εποχή της ψηφιακής οικονομίας βήμα για την ενεργό προσαρμογή της χώρας μας στην παγκόσμια νομισματική διακυβέρνηση μια σημαντική στρατηγική νομισματικής πολιτικής για τη μεταρρύθμιση.

τώρα, 114 χώρες εξερευνούν ψηφιακά νομίσματα κεντρικών τραπεζών, που αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 95% του παγκόσμιου αεπ. μεταξύ αυτών, 11 χώρες έχουν ξεκινήσει πλήρως έργα ψηφιακών νομισμάτων κεντρικών τραπεζών και οι κεντρικές τράπεζες σε άλλες μεγάλες δικαιοδοσίες ερευνούν και πειραματίζονται επίσης. ο δημόσιος και ο ιδιωτικός τομέας σχεδόν κάθε μεγάλης οικονομίας διερευνούν πώς να χρησιμοποιούν την τεχνολογία για να παρέχουν ιδέες και λύσεις για τον ψηφιακό μετασχηματισμό των νομισματικών και χρηματοπιστωτικών συστημάτων. από τη μία πλευρά, είναι η μελέτη και η διερεύνηση των ψηφιακών νομισμάτων της κεντρικής τράπεζας χονδρικής και λιανικής για την υλοποίηση των ψηφιακών δυνατοτήτων του νομίσματος της κεντρικής τράπεζας. από την άλλη πλευρά, η ψηφιοποίηση των νομισμάτων των εμπορικών τραπεζών, όπως οι καταθέσεις με μάρκες, λαμβάνει επίσης μεγαλύτερη προσοχή. πιστεύεται ότι στο εγγύς μέλλον, το φάσμα ψηφιακών νομισμάτων που βασίζεται στο ψηφιακό νόμισμα της κεντρικής τράπεζας θα γίνει πλουσιότερο και πιο ποικιλόμορφο και μπορεί να προσφέρει σε περισσότερες αναπτυσσόμενες χώρες ένα σχετικά ισότιμο και ελεύθερα συμμετέχον νέο σύστημα διασυνοριακών πληρωμών, και ως εκ τούτου να ενισχύσει το διεθνές νομισματικό σύστημα και ίδια και ενσωμάτωση στην παγκόσμια χρηματοοικονομική διακυβέρνηση.■