uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Viime aikoina tieto Nvidian Blackwell-sirujen toimituksen viivästymisestä on herättänyt paljon huomiota.

Tältä osin Nvidia kertoi 5. elokuuta 21st Century Business Herald -toimittajalle: "Kuten sanoimme aiemmin, Hopperin kysyntä on erittäin vahvaa, Blackwellin näytekokeet ovat alkaneet laajalti, ja tuotannon odotetaan kasvavan vuoden toisella puoliskolla. Lisäksi emme kommentoi huhuja.

Nvidia nimesi sirusarjansa arkkitehtuurin mukaan Kaksi vuotta sitten Nvidia lanseerasi Hopper-arkkitehtuurin, joka auttoi Nvidian liiketoimintaa ja osakekurssia nousemaan. Tänä vuonna NVIDIA lanseerasi Blackwell-arkkitehtuurin NVIDIAn perustaja ja toimitusjohtaja Huang Jenxun sanoi toukokuun talousraportissa: "Olemme valmiita seuraavaan kasvun aaltoon, ja Blackwell-alusta on otettu täysin tuotantoon."

Jotkut tiedotusvälineet kuitenkin raportoivat, että Nvidian AI-siruissa saattaa olla suunnitteluvirheitä, jotka voivat viivästyttää toimituksia kolmella kuukaudella tai enemmän, tai vaikuttaa suuriin asiakkaisiin, kuten Meta, Google ja Microsoft, jotka ovat tilaneet yhteensä kymmeniä miljardeja dollareita siruja.

Laskennan tehonsyöttöketjun iskugeometria

NVIDIAn Blackwell-tuotteiden julkaisun jälkeen se on vauhdittanut kasvua alku- ja loppupään teollisuusketjuissa. Pääomamarkkinoiden villitys jatkuu aina varastoinnista, pakkaustekniikasta, tietoliikenneyhteystekniikasta palvelinkokoonpanoon ja laskentatehon leasingiin.

Globaalista näkökulmasta GB200-supersirun puolijohteisiin liittyviin toimittajiin kuuluvat SK Hynix, joka valmistaa HBM:ää, TSMC, siruvalimo, ASM Pacific, pakkauslaitteiden valmistaja, sirujen testausyritys KYEC, BMC-siruvalmistaja ASpeed ​​jne.; Palvelinlaitteistoon liittyviä toimittajia ovat Foxconn, Wistron, Delta, joka tarjoaa virta- ja jäähdytysratkaisuja, lähetin-vastaanottimien valmistaja Innolight, rautatievalmistaja KingSlide jne.

Tarkasteltaessa kotimaan markkinoita, mukaan lukien palvelintoimittajat Fii ja Inspur Information, kuparikaapelin toimittajat Luxshare Precision, optisten moduulien toimittaja Zhongji InnoLight, piirilevyjen valmistajat Dingpeng Holdings, Shenghong Technology jne., he ovat kaikki kokeneet odottamattomia tapahtumia.

Mutta elokuun tullen, kun uutiset toimitusten viivästymisestä levisivät, alkoi myös ulkomaailma kiinnittää huomiota siihen, vaikuttaako se alan ketjuyritysten toimitustilauksiin. Osakemarkkinoiden kehityksestä päätellen monet toimittajat kokivat laskua kokonaisvaltaisten tekijöiden vaikutuksesta. Esimerkiksi TSMC laski paikallisesti 5,26 % 2. elokuuta ja Fii ja Shenghong Technology laskivat kahtena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä.

Shenghong Technologyn arvopaperiosaston asianomainen henkilökunta totesi 2. elokuuta, että Shenghong Technology oli huomannut tiedot, mutta tehtaan nykyisen tuotannon ja toiminnan perusteella kaikki toimi normaalisti. Shenghong Technologylla on asiaan liittyvää yhteistyötä Nvidian kanssa. Sopimuksen mukaan tarkkoja yksityiskohtia ei voida paljastaa. Lisäksi monet kotimaiset toimittajat ovat ilmoittaneet, että he eivät kommentoi eivätkä kommentoi tai vastaa asiakkaiden viesteihin.

Vaikka nämä Nvidia-konseptiosakkeet ovat laskeneet viime aikoina, ne ovat silti kokeneet vaihtelevaa nousua vuoden alusta. Shenghong Technology nousi 5. elokuuta iltapäivällä eniten sitten vuoden alun, kasvua 73,92 %, Dingpeng Holdings nousi 58,37 %, Zhongji Innolight nousi 42,07 %, Industrial Fii nousi 38,82 % ja Inspur Information nousi 7,14 %. .

Fii Industrial julkaisi 4. elokuuta puolivuotisraporttinsa vuodelta 2024, jonka liikevaihto oli 266,09 miljardia yuania, mikä on 28,69 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja emoyhtiön nettovoitto 8,74 miljardia juania vuodessa. -vuoden kasvu 22,04 %, mikä kumpikin asetti uudet ennätykset samalle ajanjaksolle sen jälkeen, kun yhtiö meni pörssiin.

Voidaan nähdä, että suurin osa toimitusketjun suorituskyvystä parani vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Blackwell-siruja testataan parhaillaan ja toimitetaan pienissä erissä Aiempien teollisuuden arvioiden mukaan suuri massatuotanto alkaa vasta viimeisellä neljänneksellä. Riippumatta siitä, onko se viivästynyt vai ei, selvempiä muutoksia suorituskyvyssä odotetaan tapahtuvan vuonna 2025.

Mikä on Blackwellin toimitusten trendi?

Mediatietojen mukaan Nvidia suorittaa uutta testituotantoa TSMC:n kanssa suunnitteluongelmien ratkaisemiseksi. Raportissa todettiin myös, että useat asiaankuuluvat lähteet paljastivat, että suuria toimituksia odotetaan vasta ensi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Sen jälkeen kun pilvitoimittajat ovat vastaanottaneet sirut, niiden käyttöönotto suuriin klustereihin kestää yleensä noin kolme kuukautta.

Lykkäyshuhujen lisäksi on uutisia myös siitä, että Yhdysvaltain oikeusministeriö saattaa käynnistää Nvidiaa koskevan kartellitutkinnan, joka koskee pääasiassa fuusio- ja yrityskauppatapausta ja Nvidian liiketoimintakäytäntöjä. Vaikka Nvidia on uusien haasteiden edessä, sen nykyinen asema alalla on edelleen edelläkävijä, ohittaen huomattavasti kilpailijansa sirualustan ja ekosysteemin osalta.

Markkinoilla on korkeat odotukset suoritukselleen Brady Wang, Counterpoint Researchin apulaistutkimusjohtaja, ennusti aiemmin 21st Century Business Heraldin toimittajalle, että NVIDIAn datakeskustulot ylittävät 72 miljardia dollaria vuonna 2024, mikä on kasvua vuositasolla. 134 prosenttia.

Toimitusviiveiden sumun vaikutus liiketoimintaan riippuu lopullisista tiedoista. Morgan Stanleyn uusin raportti on kuitenkin optimistisempi: ”Uudelleensuunnittelun tarpeesta huolimatta TSMC:n pitäisi silti pystyä saavuttamaan Nvidian Blackwellin tuotantoaika Valimoiden toimitusketjun tutkimisen jälkeen uskomme, että Blackwell-sirujen tuotanto saattaa olla mahdollista keskeytetään noin kahdeksi viikoksi, mutta TSMC:n ponnisteluilla tämä tilanne korjataan vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä."

Raportti uskoo, että Blackwell tekee parannustyötä mieluummin kuin viivyttelee sitä "Alkuperäisen Blackwell-suunnittelun valmistus on alkanut jo vuoden 2024 toisen neljänneksen lopussa, ja kaikki alkuperäiseen suunnitteluun liittyvät tekniset ongelmat voidaan vielä ratkaista. ohjelmistojärjestelmä Nvidia toivoo korvaavansa joitain Photomask eli uudelleenpyöritys parantaa entisestään Blackwellin vakautta. Blackwellin uudelleensuunnittelu on saatu päätökseen TSMC:ssä ja sitä valmistetaan suurempina määrinä vuoden 2024 neljännellä neljänneksellä. .”

Ottaen huomioon H100:n vahvan kysynnän, Morgan Stanley uskoo, että TSMC voi tilapäisesti varata tämän käyttämättömän CoWoS-L-kapasiteetin H100-sirujen tuotantoon näiden kahden viikon aikana ja saavuttaa sitten Nvidian vahvan Blackwell-tuotannon kysynnän.

Lisäksi huhutun B200A-tuotteen osalta raportti huomautti myös, että B200A on tuote, joka sisältää yhden GPU:n (B102) ja neljä HBM-mallia, ja se sopii asiakkaille, joilla ei ole varaa NVL36-telineeseen "B200A tyydyttää pieniä ja keskisuuria yrityksiä vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä." Yritysasiakkaiden kysyntä ja TSMC:n CoWoS-S-kapasiteetin hyödyntäminen."

Vaikka Morgan Stanley on antanut optimistisen ennusteen, jotkut alan ihmiset uskovat, että ongelmia, kuten uudelleensuunnittelu ja TSMC CoWoS -tuottoprosentti, on edelleen olemassa tuotteet sukupolvi kerrallaan Tällaisissa olosuhteissa tuotteen parempi stabilointi ja optimointi on myös uusi haaste.

Viivästymishuhut vaikuttavat osakekurssiin vielä lyhyellä aikavälillä. Elokuun 5. päivänä klo 10:00 paikallista aikaa Nvidian osakekurssi laski yli 6 %. Huolimatta viimeaikaisesta markkina-arvon laskusta Nvidian osakekurssi on kuitenkin edelleen noussut merkittävästi ja noussut yli 100 % tämän vuoden alusta.