Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

В последнее время большое внимание привлекла информация о задержке поставок чипов Blackwell от Nvidia.

В связи с этим компания Nvidia сообщила 5 августа репортеру 21st Century Business Herald: «Как мы уже говорили ранее, спрос на Hopper очень высок, начались масштабные испытания образцов Blackwell, и ожидается, что производство увеличится во второй половине года. Кроме того, мы не комментируем слухи».

Nvidia называет свою серию чипов в честь своей архитектуры. Два года назад Nvidia выпустила архитектуру Hopper, которая помогла бизнесу Nvidia и росту цен на акции. В этом году NVIDIA запустила архитектуру Blackwell. Основатель и генеральный директор NVIDIA Хуан Дженсюнь заявил на майском собрании финансовых отчетов: «Мы готовы к следующей волне роста, и платформа Blackwell полностью запущена в производство».

Однако в средствах массовой информации появляются сообщения о том, что чипы искусственного интеллекта Nvidia могут иметь конструктивные недостатки, которые могут задержать доставку на три месяца и более или повлиять на крупных клиентов, таких как Meta, Google и Microsoft, которые заказали чипы на десятки миллиардов долларов.

Ударная геометрия вычислительной цепи питания

С момента выпуска продуктов NVIDIA Blackwell они стимулировали рост в производственных и перерабатывающих цепочках. От технологий хранения, упаковки, технологий связи до сборки серверов и аренды вычислительных мощностей — рынок капитала продолжает вызывать повальное увлечение.

С глобальной точки зрения, поставщиками суперчипа GB200, связанными с полупроводниками, являются SK Hynix, производящая HBM, TSMC, завод по производству микросхем, ASM Pacific, производитель упаковочного оборудования, компания по тестированию чипов KYEC, производитель чипов BMC ASpeed ​​и т. д.; В число поставщиков серверного оборудования входят Foxconn, Wistron, Delta, которая предоставляет решения по электропитанию и охлаждению, производитель трансиверов Innolight, производитель направляющих KingSlide и т. д.

Глядя на внутренний рынок, включая поставщиков серверов Fii и Inspur Information, поставщиков медных кабелей Luxshare Precision, поставщика оптических модулей Zhongji InnoLight, производителей печатных плат Dingpeng Holdings, Shenghong Technology и т. д., все они столкнулись с непредвиденными событиями.

Но после наступления августа, когда распространились новости о задержках поставок, внешний мир также начал обращать внимание на то, повлияет ли это на заказы на поставки отраслевых сетевых компаний. Судя по динамике фондового рынка, многие поставщики испытали спад под воздействием комплексных факторов. Например, 2 августа акции TSMC упали на 5,26%, а акции Fii и Shenghong Technology падали два торговых дня подряд.

2 августа соответствующие сотрудники отдела по ценным бумагам Shenghong Technology заявили, что Shenghong Technology заметила информацию, но, судя по текущему производству и работе завода, все работает нормально. Shenghong Technology имеет соответствующее сотрудничество с Nvidia. Согласно соглашению, конкретные детали не разглашаются. Кроме того, многие отечественные поставщики заявили, что не будут комментировать и не будут комментировать или отвечать на сообщения клиентов.

Хотя акции концептуальных компаний Nvidia в последнее время упали, с начала года они все же демонстрировали разную степень роста. По состоянию на вечернее время 5 августа у Shenghong Technology был самый большой рост с начала года - на 73,92%, у Dingpeng Holdings - на 58,37%, у Zhongji Innolight - на 42,07%, Industrial Fii - на 38,82%, а у Inspur Information - на 7,14%. .

4 августа Fii Industrial опубликовала полугодовой отчет о деятельности за 2024 год с выручкой в ​​266,09 млрд юаней, что на 28,69% больше, чем в прошлом году, а чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила 8,74 млрд юаней в годовом выражении. Годовой рост составил 22,04%, что установило новые максимумы за тот же период с момента выхода компании на биржу.

Видно, что большая часть эффективности цепочки поставок увеличилась в первой половине года. Чипы Blackwell в настоящее время проходят испытания и поставляются небольшими партиями. По предыдущим оценкам отрасли, крупномасштабное массовое производство начнется только в четвертом квартале. Независимо от того, будет ли это отложено или нет, более очевидные изменения в производительности, как ожидается, произойдут в 2025 году.

Какова тенденция поставок Blackwell?

По сообщениям СМИ, Nvidia совместно с TSMC проводит новое тестовое производство для решения проблем с дизайном. В отчете также говорится, что многочисленные соответствующие источники сообщили, что крупномасштабные поставки не ожидаются до первого квартала следующего года. После того, как поставщики облачных технологий получат чипы, обычно требуется около трех месяцев для их развертывания в крупных кластерах.

Помимо слухов об отсрочке, есть также новости о том, что Министерство юстиции США может начать антимонопольное расследование в отношении Nvidia, в основном касающееся дела о слиянии и поглощении и деловой практики Nvidia. Хотя Nvidia сталкивается с новыми проблемами, ее нынешняя позиция в отрасли по-прежнему лидирует, намного превосходя своих конкурентов с точки зрения чиповой платформы и экосистемы.

Рынок возлагает большие надежды на ее производительность. Брэди Ванг, заместитель директора по исследованиям Counterpoint Research, ранее предсказал репортеру 21st Century Business Herald, что выручка центров обработки данных NVIDIA превысит 72 миллиарда долларов США в 2024 году, что больше, чем в прошлом году. 134%.

Влияние тумана задержек поставок на бизнес будет зависеть от окончательных данных. Однако последний отчет Morgan Stanley более оптимистичен: «Несмотря на необходимость некоторой модернизации, TSMC все равно сможет догнать сроки производства Nvidia Blackwell. После нашего расследования цепочки поставок литейного производства мы считаем, что производство чипов Blackwell может быть приостановлено». примерно на две недели, но благодаря усилиям TSMC эта ситуация будет исправлена ​​в четвертом квартале 2024 года».

В отчете утверждается, что Blackwell проводит некоторые работы по улучшению, а не откладывает их: «Производство оригинального дизайна Blackwell началось с конца второго квартала 2024 года, и любые технические проблемы, связанные с оригинальным дизайном, все еще можно решить с помощью него. Программное обеспечение Nvidia надеется заменить некоторые Фотомаска, то есть повторное вращение, еще больше повышает стабильность Blackwell. Модернизация Blackwell завершена в TSMC и будет производиться в больших количествах на TSMC в четвертом квартале 2024 года. ».

Учитывая высокий спрос на H100, Morgan Stanley полагает, что TSMC может временно выделить свободные мощности CoWoS-L для производства чипов H100 в течение этих двух недель, а затем удовлетворить высокий спрос Nvidia на продукцию Blackwell.

Кроме того, что касается продукта B200A, по слухам, в отчете также отмечается, что B200A представляет собой продукт, содержащий один графический процессор (B102) и четыре конструкции HBM, подходящий для клиентов, которые не могут позволить себе стойку NVL36: «B200A удовлетворит потребности малых и средних предприятий. в первом квартале 2025 года». Спрос корпоративных клиентов и использование возможностей CoWoS-S TSMC».

Хотя Morgan Stanley дал оптимистичный прогноз, некоторые представители отрасли считают, что такие проблемы, как редизайн и уровень доходности TSMC CoWoS, все еще существуют. Текущая отраслевая цепочка все еще решается быстро. Однако, поскольку Nvidia ускоряет скорость своей итерации, она будет выпущена. продукты по одному поколению за раз. В таких обстоятельствах новая задача заключается в том, как лучше стабилизировать и оптимизировать продукт.

Слухи о задержке все равно окажут влияние на цену акций в краткосрочной перспективе. 5 августа в 10:00 по местному времени цена акций Nvidia упала более чем на 6%. Однако, несмотря на недавнее снижение рыночной стоимости, цена акций Nvidia все же значительно выросла, поднявшись более чем на 100% с начала этого года.