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Según los últimos datos de corretaje de Goldman Sachs, los mercados bursátiles mundiales recibieron una compra neta moderada de fondos el lunes, ya que los mercados globales experimentaron el "lunes negro", en el que las compras largas superaron las ventas cortas.

Desde una perspectiva regional, los fondos de cobertura compraron en las caídas cuando las acciones estadounidenses se desplomaron.América del Norte fue la única región a nivel mundial que registró compras netas, mientras que todas las demás regiones vendieron netamente, aunque también de manera relativamente modesta en términos nominales.

Las compras en el mercado de valores estadounidense provinieron de acciones individuales, y las compras netas de acciones individuales por parte de fondos de cobertura marcaron el día más grande en aproximadamente cinco meses, impulsadas principalmente por compras a largo plazo, con flujos más pequeños de ventas a corto plazo.

En términos de industrias,Entre las 11 industrias en el mercado de valores de EE. UU., 8 industrias recibieron compras netas, encabezadas por tecnología de la información + acciones defensivas., las acciones defensivas incluyeron sectores como salud, productos básicos y servicios públicos, mientras que los bienes de consumo básico, el sector inmobiliario y el financiero fueron vendedores netos.

Las acciones de tecnología de la información registraron su mayor compra neta en un día desde mediados de junio, impulsada por una combinación de compras largas y coberturas cortas. Casi todos los subsectores de tecnología registraron compras netas el lunes, siendo los semiconductores y los equipos y software de semiconductores los que registraron las mayores compras. Sin embargo, el subsector tecnológico de hardware tecnológico no recibió compras netas.

A pesar de las fuertes compras de acciones de tecnología de la información por parte de los fondos de cobertura el lunes, la relación larga/corta actual para el sector de tecnología de la información de EE. UU. todavía está en 1,81, cerca de los mínimos de 1 y 5 años. En concreto, la relación se encuentra actualmente en el percentil 3. , lo que indica que por debajo del 97% de todos los valores registrados durante estos dos períodos de tiempo,Por lo tanto, se necesitan más compras para alcanzar el promedio.

A juzgar por la situación de los clientes de las empresas de corretaje de Goldman Sachs, sus posiciones en el sector de la tecnología de la información son un 12,6% inferiores a las del S&P 500, que sigue siendo una de las posiciones más ligeras en más de 10 años.

Aparte de Estados Unidos, otras regiones no han sentido este favor por parte de los fondos de cobertura.A pesar de la caída del lunes, con el Nikkei cayendo un 12%, todavía hubo una ligera venta neta de acciones japonesas., los flujos de capital fueron ordenados, con un número ligeramente mayor de ventas en corto que de compras a largo plazo, y la venta neta de productos macroeconómicos se vio compensada en gran medida por la compra neta de acciones individuales.

Los datos publicados ayer por Goldman Sachs mostraron que hasta el viernes pasado, los fondos de cobertura habían sido vendedores netos de acciones estadounidenses durante ocho semanas consecutivas, y la venta neta de índices y ETF fue impulsada por las ventas en corto.

El blog financiero Zerohedge mencionó que al observar los indicadores de desempeño recientes de los fondos de cobertura, hay algunas cosas que vale la pena señalar: aunque los fondos fundamentales sufrieron un duro golpe la semana pasada, lo que provocó que su desempeño volviera al nivel de marzo, los fondos sistemáticos Sin embargo, básicamente fue No se vio muy afectado por el accidente. Además, los fondos de cobertura recortaron su exposición, como se esperaba después de unos días de agitación en el mercado.

A juzgar por los últimos datos de Goldman Sachs, los fondos de cobertura no parecen estar demasiado preocupados por los factores fundamentales que causaron la reciente caída del mercado, lo que es inconsistente con las advertencias de los bancos de inversión de Wall Street. Por ejemplo, el Bank of America recomendó que los inversores vendieran decididamente sus tenencias cuando la Reserva Federal recortara las tasas de interés por primera vez, creyendo que las expectativas del mercado sobre recortes de las tasas de interés son demasiado optimistas y que el primer recorte de tasas por parte de la Reserva Federal conduciría a un "aterrizaje más duro". JPMorgan advirtió a los inversores que no compraran la caída, diciendo que no era prudente luchar contra la inercia.

El martes, las acciones estadounidenses se recuperaron bruscamente. El índice S&P 500 subió más del 2% durante la sesión, y los sectores de tecnología, bienes raíces, financiero, industrial y de telecomunicaciones subieron más del 2%.