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ゴールドマン・サックスの最新の証券取引データによると、世界市場が「ブラックマンデー」に見舞われ、月曜日の世界株式市場は適度な資金の買い越しとなり、買いが空売りを上回った。

地域的な観点から見ると、米国株が急落した際にヘッジファンドが押し目買いをしたことは注目に値する。北米は世界で買い越しを記録した唯一の地域であり、他のすべての地域は名目ベースでは比較的控えめではあったものの売り越しとなった。

米国株式市場では個別株からの買いが入り、ヘッジファンドによる個別株の買い越し額は約５カ月ぶりの最大規模となり、主にロング買いが主導し、ショートからの流入は少なかった。

業種的には、米国株式市場11業種中、情報技術＋ディフェンシブ株主導で8業種が買い越し、ディフェンシブ株にはヘルスケア、生活必需品、公益事業などのセクターが含まれ、生活必需品、不動産、金融は売り越しとなった。

情報技術株はロング買いとショートカバーの組み合わせにより、１日としては６月中旬以来最大の買い越しとなった。月曜日はほぼすべてのテクノロジーサブセクターが買い越しとなり、半導体および半導体装置・ソフトウェアが最大の買いとなった。しかし、テクノロジーハードウェアのテクノロジーサブセクターは買い越しにはならなかった。

月曜日にヘッジファンドが情報技術株を大量に購入したにもかかわらず、米国の情報技術セクターの現在のロング/ショート比率は依然として1.81で、1年ぶりおよび5年ぶりの低水準に近い。具体的には、この比率は現在3パーセンタイルにある。これは、これら 2 つの期間中に記録されたすべての値の 97% 未満であることを示します。したがって、平均に追いつくにはさらに購入する必要があります。

ゴールドマン・サックスの証券取引顧客の状況から判断すると、情報技術セクターにおける同社のポジションはS&P 500よりも12.6%低く、依然としてここ10年以上で最も軽いポジションの一つとなっている。

米国を除く他の地域では、ヘッジファンドからのこうした好意は感じられていない。日本株は月曜の急落にも関わらず依然としてわずかに売り越され、日経平均株価は12％下落した。、資本の流れは秩序正しく、買いよりも空売りがわずかに多く、マクロ商品の売り越しは個別株の買い越しでほぼ相殺された。

ゴールドマン・サックスが昨日発表したデータによると、先週金曜日の時点でヘッジファンドは8週連続で米国株の売り越しとなっており、指数とETFの売り越しは空売りに牽引されていた。

金融ブログのゼロヘッジは、ヘッジファンドの最近のパフォーマンス指標を見ると、注目に値する点がいくつかあると述べた：ファンダメンタルズファンドは先週大打撃を受け、パフォーマンスは3月の水準に戻ったが、システマティックファンドは基本的には墜落の影響はあまりありませんでした。さらに、数日間の市場混乱を受けて予想通り、ヘッジファンドはエクスポージャーを削減した。

ゴールドマン・サックスの最新データから判断すると、ヘッジファンドは最近の市場低迷を引き起こした基本的要因について過度に心配していないようだが、これはウォール街の投資銀行の警告と矛盾している。例えば、バンク・オブ・アメリカは、市場の利下げ期待は楽観的すぎると考え、連邦準備理事会が初めて利下げする場合には、投資家が保有株を思い切って売却するよう推奨し、連邦準備制度による最初の利下げは、 「よりハードランディング」。 JPモルガンは、惰性と戦うのは賢明ではないと述べ、投資家に押し目買いをしないよう警告した。

火曜日の米国株は取引時間中に2％以上上昇し、テクノロジー、不動産、金融、工業、通信セクターも2％以上上昇した。