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Financial Associated Press, 31 de julio (Reportero Yan Jun)Julio terminó con un fuerte aumento y hoy muchos indicadores tuvieron su día más fuerte del mes.

Bajo el aumento general, los datos son muy llamativos.

Una mirada al rendimiento de los principales índices. Al cierre de las operaciones del 31 de julio, el índice de la Bolsa de Valores de Shanghai volvió a los 2.900 puntos, el índice de componentes de la Bolsa de Valores de Shenzhen subió un 3,37%, el índice ChiNext subió un 3,51% y el Índice de Innovación en Ciencia y Tecnología 50 subió un 4,7%. estableciendo el mayor aumento en un solo día desde marzo. Una línea positiva cambió el sentimiento del mercado y "levantarse hasta el vértigo" se convirtió en el titular más popular.

En segundo lugar, observemos la actividad del mercado. El volumen de negocios de los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzhen hoy fue de 903,3 mil millones, 303,8 mil millones más que el día anterior, y superó los 900 mil millones por primera vez desde el 20 de mayo. El volumen de transacciones ha estado por debajo de los 600 mil millones de yuanes durante dos días consecutivos, y algunos internautas incluso bromearon sobre el inicio de una "guerra de defensa 6000". El último día de julio marcó el comienzo de un cambio radical.

En tercer lugar, en cuanto al capital extranjero, los fondos en dirección norte realizaron hoy una compra neta sustancial de 19.580 millones de yuanes, que fue la séptima compra neta más grande en un solo día desde la apertura de Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.

Cuarto, observemos los sectores industriales. La innovación científica y tecnológica lideró las ganancias, y el CSI 500 y el CSI 1000 destacaron en términos de base amplia.En el mercado, las firmas de corretaje irrumpieron colectivamente y sectores procíclicos como los servicios sociales y los electrodomésticos ejercieron su fuerza.robot , medicamentos innovadores y una industria económica de bajo nivel que vincula el poder. En general, los estilos procíclico y tecnológico lideraron las ganancias, mientras que los sectores defensivos de dividendos se mostraron relativamente débiles, lo que indica una mejora en el apetito por el riesgo del mercado.

El índice de la Bolsa de Valores de Shanghai rara vez superó el 2%, lo que también desencadenó el mecanismo de interpretación del mercado de muchas compañías de fondos. Muchas compañías de fondos dieron su opinión inmediatamente y emitieron juicios sobre las perspectivas del mercado basándose en la celebración de reuniones importantes, la restauración del sentimiento del mercado y las expectativas de que la Reserva Federal suba los tipos de interés esta noche.

Esperada subida general, 59 ETF subieron más del 5%

Los datos de WIND muestran que 28 de las 31 industrias de primer nivel de Shenwan han recibido dividendos. Más de 5.000 acciones de más de 5.300 en el mercado han subido y más de 90 acciones han alcanzado su límite, a diferencia de las subidas de índices anteriores y de las acciones individuales. caída, el mercado actual gana dinero.

Desde la perspectiva de los índices populares, los índices tecnológicos de base amplia como Kechuang 50 y Kechuang 100 lideraron el mercado; en términos de índices industriales, los ETF de tecnología financiera, los ETF de vacunas biológicas y los ETF de robótica se encontraban entre los principales ganadores.

Todo el mercado de ETF de tecnología financiera de China aumentó más del 7 % en un solo día: 7 ETF aumentaron más del 6 % y 58 ETF aumentaron más del 5 %. Sólo 22 de los 782 ETF de acciones A cayeron, concentrados en los sectores de energía, banca y energía.

Las transacciones de ETF también aumentaron nuevamente. El volumen de transacciones de 12 ETF en bolsa superó los mil millones de yuanes. El volumen de transacciones de Huatai-Berry CSI 300 ETF fue de 5,353 millones de dólares. ETF y Southern China Securities 500 ETF alcanzaron 2.878 mil millones y 2.878 mil millones, 2.804 mil millones y 2.73 mil millones respectivamente.

¿Por qué el aumento?

A juzgar por el estilo actual del mercado, el mercado ha superado el estado de ánimo sombrío anterior. Afectado por las señales positivas de la reunión del Buró Político del Comité Central, el sentimiento del mercado se ha liberado por completo. ¿Cuál es el motivo del aumento? ¿Qué factores han cambiado? La sociedad del fondo da una explicación.

En primer lugar, las expectativas políticas generadas por la importante reunión han aumentado.

Caitong Fund cree que, a juzgar por los principales ganadores de la actualidad, no se trata de una simple liberación emocional y catálisis de eventos. A juzgar por el espíritu de esta reunión del Politburó, aunque la reunión señaló que "hay problemas en la conversión de las viejas y nuevas fuerzas impulsoras", la dirección de la reforma permanece sin cambios: "La promoción del desarrollo de alta calidad sigue siendo la respuesta central a la situación actual". desarrollo económico, y completaremos inquebrantablemente el año completo. Los objetivos y tareas de desarrollo económico y social siguen siendo la máxima prioridad en la actualidad". La reunión señaló la dirección para la próxima etapa del desarrollo económico.

Muchas compañías de fondos reconocieron la aclaración de la importante reunión sobre la dirección del desarrollo económico. China Asset Management enfatizó que la reunión propuso cultivar y fortalecer las industrias emergentes y las industrias futuras, que no sólo deberían apoyar eficazmente el desarrollo de las empresas gacela y empresas unicornio, sino también fortalecer la autodisciplina de la industria para evitar una competencia viciosa de "involución". Esto se refleja en el desempeño de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica.

El Fondo Qianhai Kaiyuan cree que esta reunión aborda directamente cuestiones económicas y propone "acelerar la implementación integral de las medidas políticas determinadas" y "reservar temprano y lanzar oportunamente un conjunto de medidas políticas incrementales". y la ejecución de políticas. Las mayores expectativas han impulsado el apetito por el riesgo del mercado.

En segundo lugar, el entorno de liquidez global ha mejorado.El Fondo Qianhai Kaiyuan recomienda prestar atención a la reunión del FOMC de esta noche. Teniendo en cuenta las recientes señales de enfriamiento de la economía y el empleo de Estados Unidos, las expectativas del mercado respecto de las declaraciones moderadas de la Reserva Federal han aumentado, y las expectativas de una liquidez global floja han impulsado el desempeño de las acciones de los mercados emergentes. activos.

En tercer lugar, la confianza del mercado se ha recuperado. En opinión del Golden Eagle Fund, se puede esperar que agosto entre en un importante período de observación de los efectos de las políticas, lo que puede mejorar significativamente las débiles expectativas del mercado para la economía, abriendo así más espacio para que el índice bursátil suba. El nivel de políticas también tiene direcciones claras para la estabilidad del mercado de capitales. Ya no es apropiado ser demasiado pesimista cuando el mercado se acerca al mínimo anterior. El apetito por el riesgo de los inversores en acciones A puede volverse gradualmente más positivo.

A juzgar por las perspectivas del mercado, la mayoría de las compañías de fondos mantienen la idea de asignación de seguridad + tecnología.

De cara a la situación del mercado en la segunda mitad del año, ¿cómo presentarán sus planes las empresas de fondos? La mayoría de las compañías de fondos han optado por mantener sus puntos de vista anteriores, utilizando el colchón de seguridad de la estructura de valor de mercado y las oportunidades temáticas tecnológicas.

Cathay Fund cree que la visión general no ha cambiado respecto a antes. A corto plazo, la Tercera Sesión Plenaria del Comité Central del Partido Comunista de China ha desplegado planes para profundizar aún más las reformas y promover la modernización al estilo chino, junto con los esfuerzos combinados de las políticas monetaria y fiscal, lo que conduce a El continuo repunte de la sobreventa de activos básicos, especialmente la electrónica, la medicina, las finanzas y la tecnología, puede resultar relativamente beneficioso. Pero a largo plazo, el entorno macroeconómico será más complejo en la segunda mitad del año, y la tecnología y la seguridad seguirán siendo los principales temas de política. Las posiciones principales pueden seguir estando sesgadas hacia el valor de mercado amplio y centrarse en oportunidades tácticas en temas tecnológicos.

El Fondo Qianhai Kaiyuan también cree que la valoración actual de las acciones A y la prima de riesgo aún se encuentran en mínimos históricos y que el riesgo a la baja del mercado es limitado. En un entorno de restauración del apetito por el riesgo de mercado a corto plazo, podemos aprovechar de manera flexible las oportunidades de rebote a corto plazo en los primeros sectores sobrevendidos y en los sectores impulsados ​​por políticas. A mediano plazo, se recomienda seguir prestando atención al valor de. el mercado + blue chips tecnológicos.

Golden Eagle Fund recomienda que los inversores puedan cambiar las oportunidades adecuadamente entre altas y bajas. La compañía cree que el rebote de sobreventa comercial a corto plazo y las expectativas de política interna en la asignación de la industria de acciones A mantendrán un estilo equilibrado en el mediano plazo. También habrá oportunidades para rotaciones altas y bajas en tecnología. Además de las tendencias de la industria de la IA, continuaremos prestando atención a la industria militar (desde el cumplimiento de pedidos hasta el desempeño) y las nuevas energías (la demanda de Asia, África y América Latina). y políticas para prevenir la involución). En la dirección del consumo, podemos centrarnos en objetivos de alta calidad en algunas industrias que se han beneficiado de expectativas políticas favorables y han experimentado retrocesos iniciales significativos. Se pueden asignar dividendos elevados en las caídas posteriores a la corrección.

En torno a reuniones importantes, las compañías de fondos intentan explorar direcciones de inversión

La reunión del Buró Político del Comité Central del PCCh analizó y estudió la situación económica actual y planificó el trabajo económico en la segunda mitad del año. Antes de esta reunión, ya fuera el recorte de las tasas de interés de la política monetaria o el "reemplazo de la vieja política fiscal por la nueva", se hicieron acuerdos y despliegues de políticas específicas desde diferentes dimensiones. Por lo tanto, la dirección destacada en la conferencia es también un área de inversión que vale la pena explorar a los ojos de las compañías de fondos.

Caitong Fund cree que la línea principal propuesta en esta reunión para expandir la demanda interna es centrarse en la "actualización de equipos" y "reemplazar los viejos por otros nuevos", mientras que el consumo de servicios es un punto de partida importante para la expansión y actualización del consumo. Por lo tanto, "dos nuevas" y "consumo" pueden ser las direcciones actuales dignas de atención. En términos de configuración, por un lado, esta reunión aclaró la actitud de alto nivel hacia el desarrollo de industrias emergentes, "para apoyar eficazmente el desarrollo de empresas gacela y empresas unicornio", es decir, apoyar un alto crecimiento, una fuerte innovación, y un gran espacio para pistas de empresas de rápido crecimiento. Por otro lado, la reunión señaló claramente que el turismo cultural, el cuidado de los ancianos, el cuidado de los niños y las tareas domésticas son las direcciones del apoyo político, lo que no es difícil de explicar el aumento de los precios del consumo y los servicios al consumidor actuales.

China Asset Management enfatiza la innovación tecnológica y da tres razones: primero, la política ha elevado el posicionamiento de la innovación tecnológica a un nuevo nivel. No hace falta decir que las empresas unicornio y las empresas gacela se refieren a las pequeñas y medianas empresas que han cruzado el valle de la muerte después de iniciar un negocio y han entrado en un período de alto crecimiento con el apoyo de la innovación tecnológica o la innovación del modelo de negocio; Desde la perspectiva de la industria misma, la mayoría de las industrias tecnológicas están entrando. El tercero es el entorno macro, la Reserva Federal puede entrar en un ciclo de flexibilización y la política monetaria interna tenderá a relajarse.

Por lo tanto, a medida que aumenta el apetito por el riesgo del mercado, el mercado puede marcar el comienzo de un reequilibrio de estilos y se espera que la valoración de las acciones de crecimiento siga aumentando en el futuro. Las empresas que cotizan en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica se concentran principalmente en la nueva generación de industrias de tecnología de la información, como la inteligencia artificial, los semiconductores, los equipos de alta gama y otros sectores. Actualmente están experimentando una triple resonancia de fuerte apoyo político + un rebote. en la propia prosperidad de la industria tecnológica + expectativas de condiciones monetarias laxas en el país y en el extranjero.