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En la actual ronda de corrección tecnológica en el mercado de valores estadounidense, el precio de las acciones de Nvidia cayó más del 16% en el último mes. A pesar de ello, el gigante informático ha recibido el apoyo del banco de Wall Street Morgan Stanley.

El miércoles, hora local, el analista de Morgan Stanley, Joseph Moore, y su equipo emitieron un informe de investigación en el que afirman que son optimistas sobre el potencial de crecimiento a largo plazo de Nvidia y que las preocupaciones del mercado al respecto se debilitarán con el tiempo.Morgan Stanley volvió a calificar las acciones de Nvidia como "primera elección" y mantuvo una calificación de "sobreponderación".

El equipo de Moore cree que el negocio de centros de datos de Nvidia seguirá aportando la mayor parte del crecimiento de la empresa en los próximos cinco años, especialmente en soluciones de hardware AI/ML (inteligencia artificial/aprendizaje automático). Con el lanzamiento y entrega de los superchips Blackwell, se espera que Nvidia consolide aún más su posición competitiva en el campo de la IA.

Morgan Stanley cree queEsta liquidación podría ser una muy buena oportunidad de compra.，El precio objetivo de las acciones de Nvidia se fija en 144,00 dólares, un 38,8% más que el precio de cierre del martes.。

Morgan Stanley predice que para 2027, las ganancias por acción de Nvidia aumentarán de 1,30 dólares en 2024 a 3,70 dólares, y la relación precio-beneficio disminuirá de 51,0 veces en 2024 a 29,7 veces.

Firmemente optimista sobre Blackwell

Morgan Stanley dijo que los productos de Blackwell han despertado un gran interés en el mercado, especialmente su mejora significativa en el rendimiento del razonamiento, lo que impulsa aún más el entusiasmo de los clientes.

Nvidia envió muestras de Blackwell esta semana y Morgan Stanley señaló que, aunque la complejidad de los productos y bastidores puede plantear algunos desafíos, la cadena de suministro está mejorando bien y BlackwellEs probable que los envíos iniciales en el cuarto trimestre de 2024 sean sustanciales.

Todas las señales apuntan aLa producción de Blackwell crece a buen ritmo en el segundo semestre, incluida la producción de estanterías.
Esperamos que los envíos iniciales probablemente sean sustanciales en el cuarto trimestre, pero aún creemos que Hopper captará la mayor parte de los ingresos a principios de 2025.

Morgan Stanley es optimista y cree que se espera que la disponibilidad de Blackwell fortalezca aún más la posición competitiva de Nvidia.

Blackwell es visto como uno de los impulsores clave del crecimiento futuro de Nvidia., especialmente en soluciones de hardware AI/ML, se espera que la visibilidad de la empresa aumente a medida que la demanda cambie de Hopper a Blackwell.
Las señales de Hopper en el lado de la demanda siguen siendo fuertes. El volumen de producción de Hopper continúa aumentando y H100 comienza a realizar la transición a H200 (lo que brinda un mejor ancho de banda de memoria HBM3e y una mayor capacidad de memoria).Estamos escuchando confianza en que las ventas de ambos productos se mantendrán sólidas.

Aunque Morgan Stanley es optimista sobre las perspectivas de Nvidia, también señaló algunos riesgos potenciales, incluido un debilitamiento de la economía global que puede afectar los gastos de capital y menores costos de desarrollo de IA que pueden conducir a una mayor competencia. Sin embargo, la agencia no cree que estos riesgos afecten las tendencias de crecimiento a largo plazo de Nvidia.