uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Nykyisessä teknologian korjauskierroksessa Yhdysvaltain osakemarkkinoilla Nvidian osakekurssi on laskenut yli 16 % viimeisen kuukauden aikana. Tästä huolimatta laskentajätti on saanut tukea Wall Street -pankilta Morgan Stanley.

Keskiviikkona paikallista aikaa Morgan Stanleyn analyytikko Joseph Moore ja hänen tiiminsä julkaisivat tutkimusraportin, jonka mukaan he ovat optimistisia Nvidian pitkän aikavälin kasvupotentiaalin suhteen ja että markkinoiden huoli siitä heikkenee ajan myötä.Morgan Stanley luokitteli Nvidian osakkeet uudelleen "parhaiksi valinnaksi" ja säilytti "ylipainoisen" luokituksen.

Mooren tiimi uskoo, että Nvidian datakeskusliiketoiminta edistää edelleen suurimman osan yrityksen kasvusta seuraavien viiden vuoden aikana, erityisesti AI/ML-laitteistoratkaisuissa (Artificial Intelligence/Machine learning). Blackwell-supersirujen lanseerauksen ja toimituksen myötä Nvidian odotetaan edelleen vahvistavan kilpailuasemaansa tekoälyn alalla.

Morgan Stanley uskoo siihenTämä myynti voi olla erittäin hyvä ostomahdollisuus，Nvidian osakekurssitavoite on 144,00 dollaria, mikä on 38,8 % korkeampi kuin tiistain päätöskurssi。

Morgan Stanley ennustaa, että vuoteen 2027 mennessä Nvidian osakekohtainen tulos nousee vuoden 2024 1,30 dollarista 3,70 dollariin ja hinta-tulossuhde laskee vuoden 2024 51,0-kertaisesta 29,7-kertaiseen.

Erittäin optimistinen Blackwellin suhteen

Morgan Stanley sanoi, että Blackwellin tuotteet ovat herättäneet vahvaa kiinnostusta markkinoilla, erityisesti sen merkittävä parannus päättelykykyyn, mikä lisää asiakkaiden innostusta entisestään.

Nvidia on lähettänyt Blackwell-näytteitä tällä viikolla, ja Morgan Stanley huomautti, että vaikka tuotteiden ja telineiden monimutkaisuus saattaa aiheuttaa haasteita, toimitusketju paranee hyvin ja BlackwellEnsimmäiset toimitukset vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä ovat todennäköisesti merkittäviä.

Kaikki merkit viittaavat siihenBlackwellin tuotanto kasvaa vahvaa vauhtia toisella vuosipuoliskollamukaan lukien telineiden tuotanto.
Odotamme alkuperäisten toimitusten olevan todennäköisesti merkittäviä neljännellä vuosineljänneksellä, mutta uskomme silti, että Hopper saa suurimman osan liikevaihdosta vuoden 2025 alussa.

Morgan Stanley on optimistinen, että Blackwellin saatavuuden odotetaan vahvistavan edelleen Nvidian kilpailuasemaa.

Blackwell nähdään yhtenä Nvidian tulevan kasvun avaintekijöistä, erityisesti AI/ML-laitteistoratkaisuissa, yrityksen näkyvyyden odotetaan kasvavan kysynnän siirtyessä Hopperista Blackwelliin.
Hopperin kysyntäpuolen merkit jatkuvat vahvoina. Hopperin tuotantomäärä jatkaa kasvuaan, ja H100 alkaa siirtyä H200:aan (tuo paremman HBM3e-muistin kaistanleveyden ja suuremman muistikapasiteetin),Kuulemme luottamusta molempien tuotteiden myynnin jatkuvan vahvana.

Vaikka Morgan Stanley suhtautuu optimistisesti Nvidian näkymiin, se toi myös esiin joitakin mahdollisia riskejä, mukaan lukien heikkenevä maailmantalous, joka voi vaikuttaa pääomamenoihin, ja alemmat tekoälykehityskustannukset, jotka voivat johtaa kilpailun lisääntymiseen. Virasto ei kuitenkaan usko, että nämä riskit vaikuttavat Nvidian pitkän aikavälin kasvutrendeihin.