новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

автор: цао шуантао

редактор ян боченг

заглавное изображение | официальный weibo ду сяоманя

«на меня подали в суд более десятка платформ онлайн-кредитования и шесть или семь центров банковских кредитных карт, включая alipay, du xiaoman, 58.com и 360 iou. на меня подали в суд более 20 платформ онлайн-кредитования, таких как douyin. anxindai, weilidai, weibo lending и т. д. кредитная платформа готовится подать в суд. общая сумма основной суммы долга и процентов, причитающихся alipay, jiebei и кредитам онлайн-торговцев, составляет около 200 000, а общая сумма задолженности всех платформ онлайн-кредитования и кредитов. карточек достигает более 400 000», — беспомощно сказал чжан чунь (псевдоним).

относительно того, почему у него такая большая задолженность, чжан чунь продолжил говорить, что в отличие от других должников, которые используют кредитные карты и онлайн-займы для потребления, все деньги, которые он занял в онлайн-займах и кредитных картах, были использованы для начала реальной электронной коммерции. бизнес.

однако в течение трехлетнего периода эпидемии склад закрывался много раз, инвестиционные затраты платформы и процент возврата продолжали расти, несколько свежих продуктов питания были украдены, партнеры ушли и т. д., что привело к краху бизнеса. в течение этого периода, чтобы погасить задолженность перед платформой а, мы можем продолжать брать займы только у платформы б. чтобы окупиться как можно быстрее, кредитные карты и онлайн-кредиты стали основными источниками средств при открытии второго бизнеса, а чтобы погасить онлайн-кредиты, можно заплатить за другой, только снеся одну стену. но когда этот «баланс» нарушается, долг становится все больше и больше.

что касается того, как погасить эти высокие долги в будущем, чжан чунь сказал с грустным лицом: «не говоря уже о моей неспособности погасить эти долги сейчас, это проблема выживания».

пока средства поступают на банковские карты alipay и wechat, привязанные к вашему имени, деньги будут списаны судом в течение 1 минуты для погашения долга. но сколько компаний сейчас выдают наличные своим сотрудникам? теперь я каждый день слышу только телефонный звонок и всегда думаю, что это звонок о взыскании долга. я уже больше года страдаю бессонницей и тревожностью, уже страдала от тяжелой депрессии, но денег на лечение у меня до сих пор нет.

ситуация чжан чуна является истинным примером того, как многие молодые люди в настоящее время оказались в ловушке онлайн-кредитов.согласно «отчету о долговой ситуации среди китайской молодежи-потребителей», уровень проникновения кредитных продуктов среди китайской молодежи достигает 86,6%, а доля людей с реальными долгами достигает 44,5%.чтобы стандартизировать индустрию онлайн-кредитования в здоровом, благоприятном и устойчивом направлении и помочь большему количеству молодых людей «выйти на берег» как можно скорее, в последние годы официальные сми продолжали высказываться, а регулирующие органы продолжали наращивать свои усилия. исправить онлайн-кредитование.

например, в ответ на предыдущие 714 зенитных орудий и обезглавливание процентных ставок в индустрии онлайн-кредитования верховный суд постановил, что годовая процентная ставка не превышает 24%, что является законным, превышает 24% и не превышает 36%. %, что является зоной естественного долга и превышает 36%, что является недействительным.

в настоящее время совокупные годовые процентные ставки ведущих платформ, включая alipay, huabei, jiebei, duxiaoman, meituan, weilidai, jd.com и baitiao, ниже 24%, а у платформ со средней талией — от 24% до 36%. однако преимущества хвостовых платформ заключаются в том, что они не проверяют кредитные отчеты и предоставляют кредиты быстро, как правило, выше 36%. некоторые платформы онлайн-кредитования добавляют комиссию за обслуживание, а годовая процентная ставка достигает 6480%.

источник: верховенство закона daily.

кроме того, регулирующие органы также усилили надзор за другими видами бизнеса, осуществляемыми платформами онлайн-кредитования. недавно платежный бизнес duxiaoman был предупрежден и оштрафован на 1,21 млн юаней за шесть нарушений. ван, генеральный менеджер платежного бизнеса, нес прямую ответственность за некоторые из вышеупомянутых незаконных действий и был предупрежден и оштрафован на 100 000 юаней.

источник: пекинский филиал народного банка китая.

но это не первый раз, когда ду сяомань пэй получает штраф. baifubao, предшественник duxiaoman payment, был оштрафован на 30 000 юаней в 2019 году за нарушение правил управления ликвидацией и соответствующих правил управления платежными услугами для нефинансовых учреждений. за многочисленными штрафами стоят постоянные изменения в индустрии онлайн-кредитования. ду сяомань сталкивается с беспрецедентной тревогой.

01.

индустрия онлайн-кредитования меняется, прибыль ду сяоманя ждет серьезное испытание

после многих лет перестановок в индустрии онлайн-кредитования сформировалась относительно зрелая цепочка интересов: инвесторы → платформа помощи по кредитам → владельцы малого бизнеса на стороне тоб + пользователи на стороне тос → платформа для сбора средств. кроме того, за последние два года на рынке появилось большое количество компаний по планированию долга и антиколлекторских агентств.

после общения с большим количеством компаний по планированию долга чжан чун сказал, что продажи этих компаний по планированию долга носят красивое название - планировщик долга. они утверждают, что могут помочь должникам предоставить «бесплатные юридические консультационные услуги», обратиться в банки с просьбой приостановить проценты по кредитным картам, договориться о продлении кредита на платформах помощи по кредитам и т. д. на этом этапе сборы антиколлекторских агентств обычно составляют более 5 пунктов от текущего совокупного долга должника.

из-за однородной конкуренции между платформами помощи по кредитам, как привлечь больше пользователей, стало основной проблемой, которую должны решить платформы помощи по кредитам.wechat weilidai и fenfu полагаются на обширную базу пользователей и платежный портал wechat для привлечения пользователей, в то время как alipay huabei, jiebei и wangshangdai полагаются на платежный портал и платформу электронной коммерции alibaba для привлечения пользователей. такие платформы, как jd finance и meituan, привлекают пользователей, привязывая их к сценариям потребления, в то время как ду сяомань полагается на вход поискового трафика baidu и владельцев малого и среднего бизнеса, накопленных в рекламном бизнесе, для привлечения пользователей. например, учебные заведения, с которыми ранее сотрудничал ду сяомань, web english и wall street english, сбежали, в результате чего кредитный бизнес ду сяоманя вызвал споры.

однако отсутствие у baidu бизнеса в области электронной коммерции и платежного бизнеса означает, что у ду сяоманя нет четких сценариев потребления по сравнению с alipay, jd finance и meituan. ду сяомань, который знает об этой проблеме, в последние годы без ума от стриминга для привлечения пользователей.

согласно неполной статистике app growing, объем рекламы, потребленной xiaoman на интернет-платформе с марта по сентябрь только в этом году, приблизился к 160 миллионам юаней.

источник изображения: развитие приложений

если мы примем во внимание методы привлечения клиентов в индустрии онлайн-кредитования, они также включают в себя сборы cpd в магазинах приложений производителей мобильных телефонов, таких как huawei, ov и xiaomi, сборы cpa, представленные маркетинговыми sms/голосовым искусственным интеллектом/те же отраслевые каналы. и рынок app store. сборы за aso и cps, представленные различными каналами из одной отрасли. кроме того, рекламу ду сяоманя можно увидеть в телешоу, на станциях метро, ​​на видео-сайтах и ​​сайтах короткометражных фильмов. вполне возможно, что маркетинговые расходы ду сяоманя высоки.

высокие маркетинговые расходы продолжают снижать прибыль ду сяоманя, показывает тяньянча.с 2021 по первый квартал 2024 года выручка и прибыль xiaoman продолжали снижаться, а чистая прибыль xiaoman в размере 3,0789 млн юаней в первом квартале 2024 года составила всего 3,1% от всего 2021 года.

источник: ду сяомань

дело не только в ду сяомане. судя по промежуточным результатам 18 отечественных компаний потребительского кредитования за 2024 год, сокращение размера активов и снижение доходов и прибыли стали нормой в отрасли. другими словами, в нынешней нестабильной отрасли вопрос о том, как восстановить высокий рост прибыли, несомненно, стал большим испытанием для ду сяоманя.

источник: составлено на основе публичной информации.

но если ду сяомань хочет сдать тестовые работы с высокими оценками, остается еще много проблем, которые необходимо решить одну за другой. несмотря на то, что платформа помощи по кредитам развивалась на протяжении многих лет и постепенно привела к появлению различных методов получения дохода, таких как процентный доход, плата за обслуживание, комиссия за управление после выдачи кредита, гарантийная комиссия, пеня за просрочку, услуги передачи данных и т. д., разница в процентах по-прежнему остается незначительной. важный способ получения прибыли для платформы помощи по кредитам. это также может быть подтверждено тем фактом, что индустрия онлайн-кредитования уже давно погрязла в публичных спорах по поводу годовых процентных ставок.

однако в соответствии с моделью прибыли платформы помощи по кредитам, предоставленной индустрией потребительского финансирования, когда пользователь занимает 12 000 юаней, срок кредита составляет 11,21 месяца, а годовая процентная ставка составляет 24%, взвешенная капитальная стоимость, средняя маржинальная стоимость, и ожидаемый убыток будет вычтен. ставка, эксплуатационные расходы, рабочая сила и другие постоянные затраты, чистая прибыль до налогообложения без учета привлечения клиентов составляет всего 599 юаней.

источник: сяоцзиньцзе

стоит отметить, что стоимость получения кредита для кредитных платформ продолжает расти. ли минг, продавец отечественного рекламного агентства, отметил, что стоимость кредита для двигателей большого объема выросла с нескольких сотен юаней на человека несколько лет назад до одной или двух тысяч юаней на человека позже, а теперь она выросла до двух-трех тысяч юаней на человека. если во время крупных рекламных акций электронной коммерции трафик относительно ограничен, стоимость будет выше.

хотя ду сяомань с июля продолжает снижать инвестиционные затраты на огромные двигатели, основная причина резкого роста стоимости кредитов на огромные двигатели заключается в том, что трафик пользователей с намерениями получить кредит неоднократно очищался. поскольку нынешние платформы помощи по кредитам продолжают искать каналы сми для снижения затрат, история, произошедшая с гигантским двигателем, может также появиться на других каналах сми в будущем. как получить «высококачественных» пользователей по низкой цене, стало проблемой, с которой ду сяомань продолжает сталкиваться.

чтобы застраховаться от высоких затрат на привлечение кредитных клиентов и нехватки активов, с которой сталкивается отрасль, платформы онлайн-кредитования снизили затраты на финансирование. у ян (псевдоним), бывший сотрудник 51 credit card, сообщил, что годовые затраты на финансирование, принимаемые ведущими, поясными и хвостовыми сетевыми платформами в отрасли, составляют 4%-5%, 5%-7% и 6%. -8% соответственно, даже если финансирование затруднено. платформа в настоящее время принимает только годовую стоимость финансирования менее 10%, что на 1-3 пункта ниже, чем два года назад.

однако текущая проблема, стоящая перед отраслью, заключается в том, что трудно давать деньги в долг и еще труднее привлечь новых эффективных пользователей.во-первых, благодаря подтверждению доверия банковская отрасль заранее приобретает высококачественных клиентов с намерениями получить кредит и хорошей кредитной отчетностью, во-вторых, хотя некоторые клиенты имеют намерения получить кредит и готовы повторно брать кредиты, ведущие платформы онлайн-кредитования связаны; вместе с кредитными отчетами пользователей. однако кредит этих клиентов, которые пытаются платить за других, как правило, плохой, и в-третьих, поскольку потребительский рынок и личные инвестиции становятся более рациональными, а индустрия онлайн-кредитования бурно растет и растет; становится хаотичным, потребители уделяют все больше внимания личному кредиту. считается, что все больше и больше людей не желают брать онлайн-кредиты.

как сказал у ян, во втором квартале этого года, за исключением xinye technology, остальные четыре компании способствовали общему снижению масштабов кредитования. коэффициенты снижения qifu и lexin составили более 20%.

источник изображения: картографирование donews на основе общедоступной информации.

02.

когда прекратится насильственное взыскание долгов?

помимо трудностей с кредитованием, индустрия онлайн-кредитования также сталкивается с проблемой «трудностей со сбором платежей». данные центра иньден показывают, что по состоянию на 20 сентября 2024 года 13 отечественных компаний потребительского кредитования передали в общей сложности 105 пакетов неработающих активов по отдельным кредитам, в том числе непогашенную основную сумму долга на сумму около 12 млрд юаней и непогашенную основную сумму долга на сумму более 18,5 млрд юаней и проценты, которые превысили весь прошлый год. общая сумма выплат по основной сумме долга и процентов boc consumer finance превысила 9,4 млрд юаней, что является самым высоким показателем в отрасли.

источник изображения: центр инденг

не только онлайн-кредиты, частные банки также сталкиваются с проблемой роста как необслуживаемых кредитов, так и доли необслуживаемых кредитов.по данным государственного управления финансового надзора, в первом полугодии 2024 года проблемные кредиты частных банков увеличились на 3,3 млрд юаней в годовом исчислении до 22,8 млрд, а доля проблемных кредитов увеличилась на 0,16%. в годовом исчислении до 1,75%.

источник: государственное бюро финансового надзора и управления.

вообще говоря, индустрия онлайн-кредитования будет продавать неработающие активы третьим лицам по низким ценам, и третья сторона будет нести ответственность за сбор средств. например, «срочная распродажа» пакета потребительских кредитов компании home credit consumer finance на сумму 26 миллиардов юаней была приобретена компанией ruijing asset за 1,96 миллиарда юаней. ранее проблемными кредитами ду сяоманя занималась hunan yongxiong asset management group, известная как china's asset management group. крупнейшая коллекторская компания. однако под совокупным воздействием множества факторов индустрия взыскания долгов находится в беде.

с одной стороны, менталитет должников продолжает меняться. далее чжан чунь рассказал, что после более чем годичной бомбардировки компаний по взысканию долгов он суммировал несколько основных тактик, используемых компаниями по взысканию долгов: использование разных номеров мобильных телефонов для звонков должникам, отправка групповых текстовых сообщений или телефонные звонки контакты в адресной книге мобильного телефона, выдавать себя за сотрудников общественной безопасности, отправлять текстовые сообщения, чтобы сообщить должникам о том, что они приходят к вам домой, отправлять письма адвокату и т. д.

конкуренция по взысканию долгов заключается в том, кто лучше сможет запугать должников и кто сможет оказать большее психологическое давление на должников. таким образом, должники, которые должны деньги нескольким платформам одновременно, скорее всего, досрочно погасят задолженность перед какой-либо платформой, и платформа может сократить сумму долга. коэффициент необслуживаемых кредитов и продажи только тогда вы сможете получить комиссию.

исходя из этого, ситуация с насильственным взыскание долгов ду сяоманя является весьма серьезной. как сказал чжан чунь, совокупное количество жалоб на ду сяоманя на платформе подачи жалоб black cat превышает 41 000, и жалобы в основном связаны с насильственным взысканием долгов, ростовщичеством и т. д. чжан чунь продолжил, приведя в качестве примера группу из нескольких тысяч должников, к которой он принадлежит. должники в группе сначала сотрудничают с агентствами по борьбе с коллекторством. эти агентства по борьбе с коллекторскими операциями «учат» должников, как бороться с процедурами взыскания долгов, или просто отказываются это делать. во-вторых, даже если компания по взысканию долгов подаст иск в суд и суд удовлетворит его, подавляющее большинство должников являются безработными, имеют низкие доходы и не имеют средств для погашения долга, и в конце концов они могут только стать «старыми». должники».

в то же время огромное количество должников и длительный судебный процесс означают, что коллекторским компаниям сложно подавать иски в пакетном режиме и это достаточно стрессово. в-третьих, некоторые должники просто лежат на месте с менталитетом «мертвая свинья кипятка не боится» и отказываются выплачивать долги, какую бы сумму ни пыталась взыскать коллекторская компания.

с другой стороны,регулирующие органы продолжают усиливать надзор за отраслью взыскания долгов и продолжают стандартизировать методы взыскания долгов.в марте этого года была арестована компания по взысканию долгов в шэньчжэне, в которой работало более 300 человек. в июле полиция нинбо арестовала 107 человек. сообщается, что расследование также было проведено в филиале ведущей компании по взысканию долгов в нинбо. поскольку индустрия онлайн-кредитования продолжает меняться, то, как достичь баланса между «сбором» и «выпуском», станет проблемой рентабельности, с которой ду сяомань продолжает сталкиваться.

03.

ни один из шести крупнейших предприятий не является первоклассным. может ли ии спасти сяомань?

помимо кредитного бизнеса, ду сяомань также имеет пять основных секторов бизнеса: платежи, финансы, страхование, личные финансовые технологии и финансы цепочки поставок. однако ни один из этих пяти основных бизнесов не является первоклассным. в сфере финансового управления zhongdu xiaoman заявила, что число клиентов, которые она обслуживает, превышает 12 миллионов, но не раскрыла конкретный масштаб активов под управлением.

однако согласно «списку 100 крупнейших учреждений по продаже государственных фондов в первой половине 2024 года», опубликованному китайской ассоциацией продаж фондов, в тройку лидеров в отрасли входят ant fund, china merchants bank и tiantian. fund, а ду сяомань занимает лишь 82-е место.

источник: официальный сайт ду сяоманя.

в платежном бизнесе wechat pay опирается на огромные преимущества социальных сетей wechat, alipay опирается на преимущества электронной коммерции alibaba, и оба имеют преимущество, открывая больше онлайн- и офлайн-сценариев, занимая 90% доли рынка мобильных платежей. рынок и другие платежные учреждения, такие как du xiaoman оплата разделены съешьте около 10% части.

если ду сяомань хочет продолжать увеличивать свою долю на рынке платежей, помимо решения вопроса о том, как расширить число продавцов и привычек пользователей, которые трудно изменить, суть по-прежнему заключается в том, как лучше адаптироваться к потребительским привычкам различных внутренних рынков.

на внутреннем тонущем рынке частота использования продавцами и пользователями платежей wechat значительно выше, чем у alipay. суть в том, что пользователи на тонущем рынке имеют более сильный менталитет неприятия риска.

с одной стороны, платежное поведение на рынках округов часто основано на доверительной цепочке знакомств. люди более склонны использовать инструменты, которые широко известны и используются знакомыми. «знакомый и заслуживающий доверия» инструмент. напротив, alipay обладает сильными финансовыми качествами. многие пользователи считают, что он больше подходит для платежей на крупные суммы или профессионального финансового управления, но это только повышает психологический порог использования.

с другой стороны, хотя alipay богата функциями, дизайн ее интерфейса и функциональная сложность могут показаться слишком сложными для пользователей округа, которые не часто пользуются цифровыми услугами.

напротив, пользовательский интерфейс wechat pay проще и интуитивно понятнее, практически не требуя особых затрат на обучение. пользователи могут напрямую переходить от социальных сетей к оплате без дополнительных операций. этот опыт «бессмысленного обучения» делает оплату wechat более удобной для пользователя.

ду сяомань, который знает о вышеупомянутых проблемах, рассказывает историю крупных финансовых моделей, поддерживая вэнь синьянь с 2023 года.генеральный директор ду сяомань чжу гуан однажды отметил, что после внедрения технологической базы искусственного интеллекта медленно разворачивается «второй акт» внедрения приложений искусственный интеллект 2.0, представленный технологией большой модели, ее общим интеллектом и данными финансовой отрасли и реальными. бизнес-сценарии интеграция выводит финансовые технологии на новый этап развития.

однако еще предстоит обсудить, какой дополнительный вклад большая модель ии может внести в ду сяомань в будущем. коммерциализация этого раунда крупных моделей ии сталкивается с ключевыми и важными проблемами со стороны tob. снижение затрат и повышение эффективности стали консенсусом предприятий о том, как большие модели ии могут помочь предприятиям снизить затраты и повысить эффективность. рентабельность инвестиций и как максимизировать рентабельность инвестиций?

доктор бао цзе, председатель и основатель рабочей группы wenyin internet/financial knowledge graph комитета по языку и вычислительной технике китайского информационного общества китая, также отметил, что в настоящее время тупик на рынке больших финансовых моделей заключается в том, что многие люди платят слишком много внимания уделяется алгоритмам, вычислительной мощности и данным и игнорируются бизнес-детали.

производители базовых крупных моделей, возможно, все еще пробуют ранние бизнес-модели, но их расценки могут не соответствовать рыночной реальности, в результате чего им приходится сотрудничать с крупными производителями оборудования для совместного размещения заказов. это самый реальный камень преткновения на сегодняшнем рынке.

ян цин, исполнительный председатель комитета по финансовым технологиям ду сяоманя/генеральный менеджер отдела приложений для анализа данных, также отметил, что базовой технологии больших моделей может быть недостаточно для решения сложных проблем принятия решений.

возьмем, к примеру, контроль рисков. суть контроля рисков заключается в оценке риска и принятии решений, что обычно подпадает под категорию контролируемого обучения традиционного искусственного интеллекта. если вы используете большие модели для оценки рисков, вы можете столкнуться с проблемами галлюцинаций и отсутствием интерпретируемости, что напрямую ограничивает применение больших моделей в основных бизнес-процессах.

заключение:

с 2021 года неоднократно ходили слухи, что ду сяомань собирается провести ipo. однако последние несколько лет во время национального дня ду сяомань ждал не звонка для публичного размещения, а продолжающегося падения рыночной стоимости.

в 2019 году сяомань занял 84-е место в глобальном списке единорогов с оценкой в ​​20 миллиардов юаней. однако с 2020 по 2022 год рейтинг ду сяоманя упал до 108, 230 и 305 мест соответственно. согласно данным «глобального списка единорогов 2024», опубликованного hurun, за ду сяоманем с оценкой в ​​11 миллиардов юаней следуют только ant group (570 миллиардов юаней), webank (235 миллиардов юаней) и jd technology (135 миллиардов юаней). юаней) 1,9%, 4,7%, 8,1% от оценки.

возможно, ду сяоманю еще предстоит пройти долгий путь к «листингу», но для многих простых молодых людей платформы онлайн-кредитования, представленные ду сяоманем, все еще должны быть рациональными. как сказал чжан чунь, когда молодые люди сталкиваются с онлайн-кредитами, глубина становится такой же глубокой, как море. с этого момента их кредитные отчеты становятся «грязными и запутанными», и если они хотят приземлиться, это все равно, что достичь неба.