소식

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작성자: 조솽타오

편집자 | 양보청

제목 사진 | 두샤오만 공식 웨이보

“저는 alipay, du xiaoman, 58.com, 360 iou를 포함한 12개 이상의 온라인 대출 플랫폼과 6~7개의 은행 신용카드 센터, 그리고 douyin anxindai, weilidai, weibo를 포함한 20개 이상의 온라인 대출 플랫폼으로부터 고소당했습니다. 대출 등 대출 플랫폼이 소송을 진행 중이다. 알리페이, 지에베이, 온라인 가맹점 대출의 원리금 연체액은 모두 20만여 원에 달하며, 모든 온라인 대출 플랫폼과 신용카드의 연체금 총액은 20만 원에 이른다. 40만이 넘었다”고 장춘(가명)이 힘없이 말했다.

장춘은 왜 이렇게 높은 빚을 졌는지에 대해 신용카드와 온라인 대출을 소비용으로 이용하는 다른 채무자들과 달리 온라인 대출과 신용카드로 빌린 돈은 모두 라이브 전자상거래에 사용됐다고 말했다. 사업.

그러나 3년간의 전염병 기간 동안 창고가 여러 번 폐쇄되고 플랫폼의 투자 비용과 반품률이 계속 상승했으며 여러 가지 신선 식품이 사기를 당하고 파트너가 철수하는 등 사업이 실패했습니다. 이 기간 동안 플랫폼 a에 대한 빚을 갚기 위해 우리는 플랫폼 b에서만 계속해서 빌릴 수 있습니다. 2차 창업 시에는 최대한 빨리 회전시키기 위해 신용카드와 온라인 대출이 주요 재원이 되었고, 온라인 대출금을 갚기 위해서는 한쪽 벽을 허물어야 다른 쪽 비용도 갚을 수 있게 됐다. 그러나 이 "균형"이 깨지면 부채는 점점 더 커집니다.

장춘은 앞으로 이 높은 빚을 어떻게 갚을 것인지에 대해 "지금은 빚을 갚지 못하는 것은 말할 것도 없고, 살아남는 것도 문제다"라며 슬픈 표정을 지었다.

귀하의 이름에 연결된 은행 카드, alipay 및 wechat에 자금이 들어 있으면 법원에서 1분 이내에 해당 금액을 공제하여 부채를 상환합니다. 그런데 지금 직원들에게 현금을 주는 기업이 몇 군데나 될까요? 이제는 매일 울리는 전화벨 소리만 들리고 늘 빚추심 전화라는 생각이 듭니다. 1년 넘게 불면증과 불안에 시달려왔고, 이미 심한 우울증까지 앓고 있지만 아직도 치료비도 돈이 없습니다.

zhang chun의 상황은 현재 온라인 대출에 갇혀 있는 많은 젊은이들의 진정한 전형입니다.'중국 청년 소비자 부채 상황 보고서'에 따르면, 중국 청년층의 신용상품 보급률은 86.6%에 달하고, 실제 빚을 지고 있는 사람의 비율은 44.5%에 이른다.온라인 대출 산업을 건강하고 온건하며 지속 가능한 방향으로 표준화하고 더 많은 젊은이들이 가능한 한 빨리 "상륙"할 수 있도록 돕기 위해 최근 몇 년간 공식 언론이 계속해서 목소리를 내고 있으며 규제 기관도 계속해서 노력을 늘려 왔습니다. 온라인 대출을 바로잡기 위해.

예를 들어, 기존 714 고사포와 온라인 대출 업계의 참수 금리에 대해 대법원은 연 이자율이 합법적인 24%를 넘지 않고, 24%를 넘고 36%를 넘지 않는다고 규정했다. %는 자연부채권역이며, 36%를 초과하는 것은 무효입니다.

현재 alipay, huabei, jiebei, duxiaoman, meituan, weilidai, jd.com 및 baitiao를 포함한 주요 플랫폼의 종합 연간 이자율은 모두 24% 미만인 반면 mid-waist 플랫폼은 24%~36% 사이입니다. 그러나 테일 플랫폼의 장점은 신용 보고서를 보지 않고 신속하게 대출을 제공한다는 것입니다. 일반적으로 일부 온라인 대출 플랫폼은 서비스 수수료를 추가하며 연간 이자율은 6,480%에 달합니다.

출처: 법치일보

또한 규제 당국은 온라인 대출 플랫폼이 수행하는 다른 사업에 대한 감독도 강화했습니다. 최근 duxiaoman의 결제 사업부는 6건의 위반 사항에 대해 경고와 121만 위안의 벌금을 부과 받았습니다. 앞서 언급한 일부 불법행위에 대해 결제사업 총괄 완(wan) 대표가 직접 책임이 있어 경고와 벌금 10만 위안을 선고받았다.

출처: 중국인민은행 베이징지점

하지만 두샤오만페이가 벌금을 받은 것은 이번이 처음이 아니다. duxiaoman payment의 전신인 baifubao는 청산 관리 규정 및 비금융 기관 결제 서비스 관리 관련 규정을 위반하여 2019년에 30,000위안의 벌금을 부과 받았습니다. 여러 차례의 벌금 뒤에는 온라인 대출 업계의 지속적인 변화가 있어 두샤오만은 전례 없는 불안에 직면해 있다.

01.

온라인 대출 산업이 변화하고 있으며 du xiaoman의 이익은 큰 시험에 직면해 있습니다.

수년간의 개편 끝에 온라인 대출 업계는 투자자 → 대출 지원 플랫폼 → tob 측 소기업 소유자 + toc 측 사용자 → 회수 플랫폼의 상대적으로 성숙한 이해관계 사슬을 형성했습니다. 또한 지난 2년 동안 수많은 부채 계획 회사와 추심 방지 대행사가 시장에 등장했습니다.

다수의 부채 계획 회사에 연락한 후 zhang chun은 이러한 부채 계획 회사의 판매가 부채 계획자라는 좋은 이름을 가지고 있다고 말했습니다. 그들은 채무자가 '무료 법률 상담 서비스'를 제공하고, 은행에 신용카드 이자 정지를 완료하도록 신청하고, 대출 지원 플랫폼에서 대출 연장 협상 등을 도울 수 있다고 주장합니다. 이 단계에서 추심방지기관의 혐의는 일반적으로 채무자의 현재 총 부채의 5포인트 이상입니다.

대출 지원 플랫폼 간의 동질적인 경쟁으로 인해 더 많은 사용자를 확보하는 방법이 대출 지원 플랫폼이 해결해야 할 주요 문제가 되었습니다.wechat weilidai와 fenfu는 wechat의 강력한 사용자 기반과 결제 포털에 의존하여 사용자를 확보하고, alipay huabei, jiebei 및 wangshangdai는 결제 포털과 alibaba의 전자상거래 플랫폼에 의존하여 사용자를 확보합니다. jd finance, meituan 등의 플랫폼은 소비 시나리오에 바인딩하여 사용자를 확보하는 반면, du xiaoman은 baidu의 검색 트래픽 진입과 광고 사업에 축적된 중소기업 소유자에 의존하여 사용자를 확보합니다. 예를 들어, 이전에 두샤오만이 협력했던 교육 기관인 웹 잉글리쉬와 월스트리트 잉글리시가 도망가서 두샤오만의 신용 사업이 논란에 빠졌습니다.

그러나 baidu의 전자상거래 사업과 결제 사업이 부족하다는 것은 du xiaoman이 alipay, jd finance 및 meituan에 비해 명확한 소비 시나리오가 부족하다는 것을 의미합니다. 이 문제를 인지한 두샤오만은 최근 몇 년간 유저 확보를 위해 스트리밍에 열을 올리고 있다.

app growing의 불완전한 통계에 따르면 올해 3월부터 9월까지 xiaoman이 인터넷 플랫폼에서 소비한 광고 금액만 1억 6천만 위안에 가깝습니다.

이미지 출처: 앱 성장

온라인 대출 업계의 고객 확보 방식을 고려하면 화웨이, ov, 샤오미 등 휴대폰 제조사 앱스토어의 cpd 수수료, 마케팅 sms/음성 ai/동종 채널로 대표되는 cpa 수수료도 포함된다. , app store 시장은 동일한 업계의 다양한 채널로 대표되는 aso 요금 및 cps 요금입니다. 이 밖에도 두샤오만 광고는 tv 예능, 지하철역, 동영상 사이트, 단편영화 사이트 등에서 볼 수 있다. 두샤오만의 마케팅 비용이 높을 것으로 예상된다.

높은 마케팅 비용이 계속해서 du xiaoman의 이익을 잠식하고 있다고 tianyancha는 보여줍니다.2021년부터 2024년 1분기까지 xiaoman의 매출과 이익은 계속 감소했으며, 2024년 1분기 xiaoman의 순이익은 307억 8900만 위안으로 2021년 전체 연도의 3.1%에 불과했습니다.

출처: 두샤오만

두샤오만뿐만이 아니다. 국내 18개 소비자금융회사의 2024년 중간실적을 보면 자산 규모 축소와 매출 및 이익 감소가 업계의 표준이 됐다. 즉, 현재 불안정한 업계에서 높은 이익 성장을 회복하는 방법은 의심할 여지 없이 du xiaoman에게 큰 시험이 되었습니다.

출처 : 공개된 정보를 바탕으로 작성

하지만 두샤오만이 고득점 시험지를 제출하려면 아직 하나씩 해결해야 할 문제가 많다. 대출지원 플랫폼은 수년에 걸쳐 발전해 왔으며 점차적으로 이자소득, 서비스 수수료, 대출 후 관리 수수료, 보증 수수료, 연체 위약금 이자, 데이터 서비스 등 다양한 소득 방식을 도출해 왔지만 이자 차이는 여전히 10%에 불과합니다. 이는 대출지원플랫폼이 수익을 내기 위한 중요한 방식이다. 이는 온라인대출업계가 오랫동안 연이자율을 두고 논란에 휩싸인 것에서도 확인할 수 있다.

그러나 소비자금융업계에서 제공하는 대출지원플랫폼의 수익모델에 따르면 이용자가 12,000위안을 빌릴 경우 대출기간은 11.21개월, 연이자율은 24%, 가중자본비용, 평균마진비용, 예상 손실은 공제됩니다 요율, 운영 비용, 인력 및 기타 고정 비용, 고객 확보를 제외한 세전 순이익은 599 위안에 불과합니다.

출처: 샤오진지에

대출 지원 플랫폼에 대한 신용 확보 비용이 계속 증가하고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 국내 광고 대행사의 영업사원인 li ming은 대형 엔진의 신용 비용이 몇 년 전 1인당 수백 위안에서 나중에는 1~2,000위안/인으로 증가했으며 현재는 상승했다고 지적했습니다. 1인당 2~3천위안. 주요 전자상거래 프로모션 기간 동안 트래픽이 상대적으로 빡빡할 경우 비용이 더 높아집니다.

두샤오만은 지난 7월부터 계속해서 거대 엔진의 투자 비용을 줄였지만, 거대 엔진의 신용 비용이 치솟는 핵심 원인은 대출 의도를 가진 사용자의 트래픽이 반복적으로 제거되었기 때문이다. 현재 대출지원 플랫폼들이 비용 절감을 위해 지속적으로 미디어 채널을 모색하고 있는 만큼, 거대 엔진에 일어난 이야기는 앞으로 다른 미디어 채널에서도 등장할 수도 있다. 저렴한 비용으로 "고품질" 사용자를 확보하는 방법은 du xiaoman이 계속해서 직면하고 있는 문제가 되었습니다.

높은 신용 고객 확보 비용과 업계가 직면한 자산 부족을 방지하기 위해 온라인 대출 플랫폼은 금융 비용을 낮췄습니다. 51신용카드 전 직원 우양(가명)은 업계 상위, 웨이스트, 테일 네트워크 플랫폼이 수용하는 연간 금융비용이 4%~5%, 5%~7%, 6%라고 밝혔다. -8% 자금 조달이 어려워도 현재 플랫폼은 2년 전보다 1~3포인트 낮은 10% 미만의 연간 자금 조달 비용만 허용합니다.

그러나 현재 업계가 직면한 문제는 자금 대출이 어렵고 효과적인 신규 사용자 확보가 더욱 어렵다는 것입니다.첫째, 은행업계는 신뢰에 대한 보증을 바탕으로 대출 의향이 있고 신용도가 좋은 우량 고객을 사전에 확보합니다. 둘째, 일부 고객은 대출 의향이 있고 재대출 의향이 있지만 주요 온라인 대출 플랫폼은 동점을 이루었습니다. 셋째, 소비자 시장과 개인 투자가 점점 더 합리적으로 변하고 온라인 대출 산업이 급속히 성장함에 따라 타인의 대금을 지불하려는 이들 고객의 신용은 일반적으로 열악하고 대출을 받기 어렵습니다. 혼란스러워지면서 소비자는 개인 신용에 점점 더 많은 관심을 기울이고 있으며 점점 더 많은 사람들이 온라인 대출을 꺼리는 것으로 알려져 있습니다.

wu yang이 말했듯이 올해 2분기에는 xinye technology를 제외한 나머지 4개 회사가 qifu와 lexin의 전반적인 대출 규모 감소에 기여했습니다.

사진출처: 공개정보 기반 두뉴스 매핑

02.

폭력적인 채권 추심은 언제 중단됩니까?

대출의 어려움과 더불어 온라인 대출업계도 '대금 회수의 어려움'이라는 문제에 직면해 있다. yindeng 센터 데이터에 따르면 2024년 9월 20일 현재 13개 국내 소비자 금융 회사가 총 105건의 개인 대출 부실 자산 패키지를 양도했으며, 그 중 미결제 원금은 약 120억 위안, 미결제 원금은 185억 위안 이상입니다. 지난해 전체를 초과한 이자입니다. boc consumer finance의 총 원리금 상환액은 업계 최고인 94억 위안을 초과했습니다.

이미지 출처: 인덩 센터

온라인대출뿐만 아니라 민간은행도 부실대출과 부실대출 비율이 모두 늘어나는 문제에 직면해 있다.국가금융감독국 자료에 따르면 2024년 상반기 민간은행 부실대출은 전년 동기 대비 33억 위안 증가한 228억 위안, 부실대출 비율은 0.16% 증가했다. 전년 동기 대비 1.75%.

출처: 국가재정감독관리국

일반적으로 온라인 대출 업계는 부실 자산을 제3자에게 저렴한 가격으로 판매하고 제3자가 회수 책임을 집니다. 예를 들어, home credit consumer finance의 260억 위안 개인 대출 자산 패키지 '파이어 세일'은 ruijing asset이 19억 6천만 위안에 인수했습니다. 이전에 du xiaoman의 부실 대출은 중국의 hunan yongxiong asset management group에서 처리했습니다. 최대 규모의 컬렉션 회사. 그러나 여러 가지 요인이 복합적으로 작용하면서 채권 추심 업계는 어려움을 겪고 있습니다.

한편으로 채무자의 사고 방식은 계속 변하고 있습니다. 장춘은 1년 넘게 채권 추심 회사의 공격을 받은 후 채권 추심 회사가 사용하는 몇 가지 주요 전술을 요약했다고 말했습니다. 즉, 다른 휴대폰 번호를 사용하여 채무자에게 전화를 걸고, 단체 문자 메시지를 보내거나, 채무자에게 전화를 거는 것입니다. 휴대전화 주소록의 연락처, 공안요원을 사칭, 채무자에게 방문 예정임을 문자로 알리는 행위, 변호사의 편지를 우편으로 보내는 행위 등

추심 경쟁은 누가 채무자를 더 잘 위협할 수 있는지, 누가 채무자에게 더 큰 정신적 압박을 줄 수 있는지를 두고 진행되는 방식으로, 동시에 여러 플랫폼에 빚을 지고 있는 채무자는 어느 플랫폼에 미리 돈을 갚을 가능성이 높으며, 플랫폼은 그 부담을 줄일 수 있습니다. 부실채권 비율 및 매출액 그래야만 수수료를 받을 수 있습니다.

이에 따르면 두샤오만의 폭력적인 채권 추심 상황은 상당히 심각하다. zhang chun이 말했듯이 black cat 불만 플랫폼에서 du xiaoman과 관련된 불만 사항의 ​​누적 건수는 41,000건을 초과하며 불만 사항은 주로 폭력적인 채권 추심, 대출 공유 등과 관련되어 있습니다. zhang chun은 계속해서 자신이 속한 수천 명의 채무자 그룹을 예로 들었습니다. 이 그룹의 채무자는 먼저 추심 방지 기관과 협력합니다. 둘째, 채권추심회사가 법원에 소송을 제기하고 법원이 이를 집행하더라도 대다수의 채무자는 실직하고, 소득이 낮고, 갚을 자금도 없어 결국 '늙어갈 수밖에 없다'는 것이다. 채무자".

동시에, 엄청난 수의 채무자와 긴 법원 절차로 인해 추심회사가 일괄적으로 소송을 제기하는 것은 어렵고 상당한 스트레스를 받습니다. 셋째, 일부 채무자들은 '죽은 돼지는 물 끓이는 것도 무서워하지 않는다'는 마인드로 꼼짝 않고 누워서 추심회사가 아무리 돈을 모아도 갚지 않는다.

반면에,규제 당국은 계속해서 채권추심 산업에 대한 감독을 강화하고 채권추심 행위를 표준화하고 있습니다.올해 3월에는 직원 300명이 넘는 선전 채권추심업체가 검거됐고, 지난 7월에는 닝보 경찰이 대형 채권추심업체 xld의 닝보 지점도 조사한 것으로 알려졌다. 온라인 대출 산업이 지속적으로 변화함에 따라 "수집"과 "출시" 사이의 균형을 어떻게 달성할 것인가는 du xiaoman이 계속해서 직면하고 있는 수익성 문제가 될 것입니다.

03.

6대 기업 중 최고 기업은 하나도 없는데, ai가 샤오만을 구할 수 있을까?

두샤오만은 신용사업 외에도 결제, 금융, 보험, 개인 금융기술, 공급망 금융 등 5대 사업 부문을 갖고 있지만 이들 5대 사업 중 어느 하나도 최고 수준은 아니다. 재무 관리 사업에서 zhongdu xiaoman은 서비스를 제공하는 고객 수가 1,200만 명이 넘는다고 말했지만 관리 중인 자산의 구체적인 규모는 공개하지 않았습니다.

그러나 중국펀드판매협회가 발표한 '2024년 상반기 펀드판매기관 공적자금판매 보유규모 상위 100대 목록'에 따르면 업계 상위 3개는 앤트펀드, 중국초상은행, 천천이다. fund, 두샤오만(du xiaoman)은 82위에 그쳤다.

출처 : 두샤오만 공식 홈페이지

결제 사업에서 wechat pay는 wechat의 거대한 소셜 네트워크 이점에 의존하고, alipay는 alibaba의 전자상거래 이점에 의존하며, 두 가지 모두 온라인 및 오프라인 시나리오를 더 많이 개방할 수 있는 이점이 있어 모바일 결제 시장 점유율의 90%를 차지합니다. 시장과 두샤오만 결제 등 기타 결제 기관이 나누어져 10% 정도의 비중을 차지한다.

du xiaoman이 계속해서 결제 시장 점유율을 늘리고 싶다면 더 많은 가맹점을 확장하는 방법과 변경하기 어려운 사용자 습관에 직면하는 것 외에도 핵심은 여전히 ​​다양한 국내 시장의 소비 습관에 더 잘 적응하는 방법에 있습니다.

국내 침몰 시장에서는 wechat 결제를 사용하는 가맹점과 사용자의 빈도가 alipay보다 훨씬 높습니다. 핵심은 침몰 시장의 사용자가 더 강한 위험 회피 사고 방식을 가지고 있다는 것입니다.

한편, 카운티 시장의 결제 행위는 종종 지인의 신뢰 체인을 기반으로 합니다. 사람들은 소셜 소프트웨어로 wechat을 널리 사용하는 도구를 사용하는 경향이 있습니다. "익숙하고 신뢰할 수 있는" 도구입니다. 이에 반해 alipay는 강력한 재무적 특성을 갖고 있습니다. 많은 사용자는 고액 결제나 전문적인 재무 관리에 더 적합하다고 생각하지만 이는 사용에 대한 심리적 한계점을 증가시킬 뿐입니다.

반면, alipay는 기능이 풍부하지만, 디지털 서비스에 자주 노출되지 않는 카운티 사용자에게는 인터페이스 디자인과 기능의 복잡성이 너무 복잡해 보일 수 있습니다.

이에 반해 위챗페이의 사용자 인터페이스는 더 간단하고 직관적이어서 특별한 학습 비용이 거의 필요하지 않습니다. 사용자는 추가 작업 없이 소셜 네트워킹에서 결제로 직접 전환할 수 있습니다. 이러한 "무의미한 학습" 경험은 wechat 결제를 더욱 사용자 친화적으로 만듭니다.

위와 같은 문제를 인지하고 있는 두샤오만은 2023년부터 원자신의연을 수용하며 대형 금융 모델의 이야기를 들려주고 있다.du xiaoman ceo zhu guang은 ai 기술 기반 구현 이후 대형 모델 기술, 일반 지능 및 금융 산업 데이터 및 실제로 대표되는 인공지능 2.0 애플리케이션 구현의 '제2막'이 서서히 전개되고 있다고 지적한 바 있습니다. 비즈니스 시나리오 통합은 금융 기술을 새로운 개발 단계로 끌어올립니다.

그러나 향후 대형 ai 모델이 두샤오만에 얼마나 점진적인 기여를 할 수 있을지는 논의가 남아 있다. 이번 ai 대형 모델의 상용화는 tob 측면에서 핵심적이고 두드러진 문제에 직면해 있습니다. 비용 절감과 효율성 향상은 ai 대형 모델이 기업의 비용 절감과 효율성 향상에 어떻게 도움이 될 수 있는지, 즉 측정 방법이 되었습니다. roi 및 roi를 극대화하는 방법은 무엇입니까?

중국정보학회 언어컴퓨팅위원회 wenyin 인터넷/금융지식그래프 실무그룹 회장이자 창립자인 bao jie 박사는 또한 현재 금융 대형 모델 시장의 정체점은 많은 사람들이 비용을 지불한다는 점이라고 지적했습니다. 알고리즘, 컴퓨팅 성능 및 데이터에 너무 많은 관심을 기울이고 비즈니스 세부 사항을 무시합니다.

기본 대형 모델 제조업체는 여전히 초기 비즈니스 모델을 시도하고 있지만 견적이 시장 현실과 동떨어져 대형 하드웨어 제조업체와 협력하여 함께 주문해야 할 수도 있습니다. 이것이 오늘날 시장에서 가장 현실적인 문제점입니다.

du xiaoman 금융 기술 위원회 회장이자 데이터 인텔리전스 응용 부서 총괄 관리자인 yang qing은 또한 대형 모델의 기본 핵심 기술이 복잡한 의사 결정 문제를 처리하는 데 충분하지 않을 수 있다고 지적했습니다.

위험 제어를 예로 들어 보겠습니다. 위험 제어의 핵심은 위험 판단 및 의사 결정에 있으며 이는 일반적으로 전통적인 인공 지능의 지도 학습 범주에 속합니다. 위험 평가를 위해 대규모 모델을 사용하는 경우 환각 문제와 해석력 부족에 직면할 수 있으며, 이는 핵심 비즈니스 프로세스에서 대규모 모델의 적용을 직접적으로 제한합니다.

결론:

2021년부터 두샤오만이 기업공개(ipo)를 앞두고 있다는 소문이 여러 차례 나돌았다. 하지만 지난 몇 년간 국경일 동안 두샤오만이 기다려온 것은 상장 종소리가 아니라 계속되는 시장 가치 하락이었다.

2019년 xiaoman은 평가액 200억 위안으로 글로벌 유니콘 목록에서 84위를 차지했습니다. 그러나 2020년부터 2022년까지 du xiaoman의 순위는 각각 108위, 230위, 305위로 떨어졌습니다. 후룬이 발표한 '글로벌 유니콘 리스트 2024' 자료에 따르면 두샤오만의 가치 평가액은 110억 위안으로 앤트그룹(5700억 위안), 위뱅크(2350억 위안), jd테크놀로지(1350억 위안)가 뒤를 이었다. 위안) 평가액의 1.9%, 4.7%, 8.1%입니다.

아마도 두샤오만은 아직 '상장'의 길을 갈 길이 멀지만, 많은 일반 젊은이들에게 두샤오만이 대표하는 온라인 대출 플랫폼은 여전히 ​​합리적이어야 한다. zhang chun이 말했듯이 젊은이들은 온라인 대출을 접할 때부터 바다만큼 깊습니다. 그때부터 그들의 신용 보고서는 "더럽고 지저분"하며 해변에 도달하려는 것은 하늘에 도달하는 것과 같습니다.