легендарный инвестор, предсказавший финансовый кризис 2008 года в сша, уже вложил половину своего состояния в акции китайских технологических компаний.
2024-09-29
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
в последние дни уолл-стрит за океаном также ощутила силу «бума китайского фондового рынка». стратег goldman sachs скотт рубнер посетовал 26 сентября: «за последние 48 часов я провел больше видеоконференций на тему китайских инвестиций, чем за весь предыдущий год. рубнер сказал, что инвесторы все больше боятся упустить эту волну». цен на китайском фондовом рынке, и они более склонны полагать, что нынешний виток роста цен «может не утихнуть».в то же время выяснилось, что легендарный американский инвестор майк берри вложил значительные средства в акции китайских технологических компаний.
▲легендарный американский инвестор майк берри
половина собственного капитала вложена в акции китайских технологических компаний.
прототип «big short» снова привлекает внимание
берри, окончивший стэнфордскую медицинскую школу, в конце концов встал на путь профессионального инвестора из-за своего увлечения финансовыми инвестициями и прославился тем, что заранее предсказал «финансовый кризис 2008 года». бестселлер «величайшая сделка всех времен» и фильм «большая игра на понижение», получивший пять «оскаров», были основаны на его легендарном опыте, благодаря чему его история стала нарицательной.
▲кадры берри (в исполнении кристиана бэйла) из фильма «игра на понижение»
изучая регистрационные документы, опубликованные комиссией по ценным бумагам и биржам сша, можно увидеть, что scion capital management, принадлежащая берри, начала агрессивно скупать акции китайских технологических компаний в четвертом квартале 2022 года. по оценкам, берри получила прибыль в размере 37 на акциях alibaba %.
согласно последним отчетам за второй квартал этого года, который закончился 30 июня, компания berry scion capital management имеет под управлением активы на сумму около $200 млн, почти половина из которых инвестирована в китайские технологические гиганты.
alibaba является крупнейшим холдингом берри, на долю которого в начале второго квартала этого года приходилось 21% его портфеля, и он продолжал покупать акции в течение второго квартала, увеличив свою позицию до 24%. кроме того, берри также вложил 12% позиции в baidu и еще 12% в jd.com. другими словами, берри вложил 48% своей позиции в эти три китайские акции.
hedgefollow, веб-сайт по отслеживанию хедж-фондов, заявил, что «недавний рост китайских акций означает, что портфель берри также добился значительного роста, при этом alibaba сообщила о наибольшем росте». согласно доступной общедоступной информации, средняя цена берри за акцию alibaba составляет $78,83, в то время как последняя цена закрытия alibaba достигла $107,33, увеличившись примерно на 37%. если его вложения в китайские концептуальные акции учесть во всем инвестиционном портфеле, общий доход будет еще более впечатляющим.
«одноглазый человек» не идет обычным путем
заработайте, если фондовый индекс упадет
берри родился в сан-хосе, калифорния, в 1971 году. будучи ребенком смешанной расы, он имеет русинское происхождение (меньшинство в украине). когда ему было 2 года, ему полностью удалили левый глаз из-за отслоения сетчатки, и он стал «одноглазым человеком» с глазным протезом.
берри с детства испытывал трудности с концентрацией внимания, и одноклассники называли его уродом. позже, когда его младшему сыну поставили диагноз синдром аспергера, берри понял, что у него самого мог быть синдром аспергера в детстве.
▲в фильме «большая игра на понижение» показана проблема невнимательности берри
берри вспоминал, что в молодости его ум был чрезвычайно возбужден и быстр, и ему было трудно спокойно сосредоточиться. просто поддержание зрительного контакта с другими во время разговора отнимало у него много энергии. «если вы видите, что я вежливо смотрю вам в глаза, значит, у меня нет сил внимательно анализировать вашу речь».
берри получил степень доктора медицины в университете вандербильта и продолжил обучение в стэнфордской медицинской школе, где стал врачом-резидентом. но в то же время он также любит инвестировать и активно выступает на инвестиционных форумах кремниевой долины, что привлекает теплые приглашения от многих финансовых учреждений. позже, хотя он сменил карьеру и стал профессиональным инвестором, берри по-прежнему сохраняет свою медицинскую лицензию калифорнии и продлевает ее каждый год в соответствии с требованиями непрерывного образования.
берри основал свой первый фонд в 2000 году на кредитах и семейном наследстве, и его результаты были очень привлекательными. согласно записям биографа льюиса: «за первый полный 2001 год его жизни индекс s&p 500 упал на 11,88%, а фонд берри вырос на 55%. в следующем году индекс s&p 500 упал еще на 22,1%. %, фонд берри вырос еще на 16%. в 2003 году фондовый рынок, наконец, развернулся, и индекс s&p 500 вырос на 28,69%, но фонд берри снова превзошел его, вернув 50%.
точное предсказание кризиса субстандартного ипотечного кредитования в сша
хорошо выявляет макроэкономические проблемы
всемирную известность берри принесли его чрезвычайно точные предсказания кризиса субстандартного ипотечного кредитования в сша и последовавшего за ним глобального финансового цунами.
после 2000 года рынок жилья сша вступил в период лихорадки, и большое количество бедных людей с плохой кредитной квалификацией также получили кредиты на покупку домов. эти кредиты в совокупности назывались «субстандартными кредитами». берри обнаружил, что, хотя процентные ставки по многим «субстандартным кредитам» были очень благоприятными в первые несколько лет, через несколько лет процентные ставки подскочат до высокого уровня. он подсчитал, что эти субстандартные кредиты положат начало концентрированной вспышке дефолтов. около 2007 года. прилив. с этой целью берри настоял на своем и обменял находящиеся в его руках средства на кредитно-дефолтные свопы (cds), чтобы получить прибыль от волны дефолтов.
факты доказали, что суждение берри было очень точным. эта операция принесла ему лично 100 миллионов долларов сша, а его клиентам - более 700 миллионов долларов сша. однако, ожидая начала кризиса, его клиенты продолжали требовать вывода капитала и высказывали личные угрозы, поскольку не понимали, что берри ликвидировал свой фонд в апреле 2008 года, пропустив таким образом «карнавал» после официального начала финансового кризиса. кризис 2008 года.
с тех пор берри сосредоточился на личных инвестициях, и его собственный капитал оценивается примерно в 300 миллионов долларов. хотя этот уровень благосостояния не считается «большим человеком», американское экономическое сообщество придает большое значение мышлению берри, поскольку он очень хорошо умеет обнаруживать макроэкономические проблемы с точки зрения «постороннего».
в последние годы берри неоднократно призывал американских инвесторов быть осторожными в отношении лопнувшего пузыря на фондовом рынке сша. с 2013 года он вкладывает личные средства в экологически чистое сельское хозяйство. его особенно беспокоят водные ресурсы. берри однажды сказал: «не принимайте чистую воду как нечто само собой разумеющееся. распределение воды — это политический вопрос, и однажды в будущем водные ресурсы станут недостаточными».
репортер red star news чжэн чжи
редактор пань ли главный редактор дэн чжаогуан
(загрузите red star news и отправляйте свои отчеты, чтобы выиграть призы!)
